چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟

https://www.ccn.com/affects-bitcoin-price/

ارزش واقعی بیت کوین چگونه تعیین می‌شود؟

بیت کوین (BTC) یک ارز دیجیتال است که در سال ۲۰۰۹ توسط شخصی به نام ساتوشی ناکاموتو ایجاد شد. این ارز دیجیتال در بلاکچینی به همین نام کار می‌کند. بلاکچین بیت کوین تمام تراکنش‌ها را با تاریخچه‌ها و مالکان آن‌ها به ثبت می‌رساند.

بیت کوین برخلاف ارزهای سنتی توسط بانک مرکزی صادر نمی‌شود و هیچ نهادی روی آن نظارت و کنترل ندارد؛ یعنی کاملاً غیرمتمرکز است. بیت کوین اولین و محبوب‌ترین ارز دیجیتال بازار است. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال ریسک زیادی دارد، چون عوامل مختلفی روی قیمت آن تاثیر می‌گذارند. قیمت بیت کوین هم مانند ارزهای دیجیتال دیگر متغیر است و اگر دانش این بازار را داشته باشید می‌توانید سود خوبی از معاملات و یا حتی نگهداری بیت کوین به دست بیاورید.

با مطالعه و کسب علم درباره این بازار می‌توانید بفهمید که چه چیزی بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد و ارزش واقعی بیت کوین چگونه تعیین می‌شود.

ارزش واقعی ارزهای دیجیتال چگونه تعیین می‌شود؟

ارزهای دیجیتال یک روش خوب برای درآمدزایی و سرمایه‌گذاری هستند که امروزه طرفداران زیادی دارند. اما یک عامل در مورد ارزهای دیجیتال وجود دارد که همیشه سرمایه‌گذاران را نگران می‌کند و آن‌هم نوسان است. قیمت ارزهای دیجیتال از همان ابتدا تغییرات زیادی را پشت سر گذاشته و همیشه در حال تغییر هستند. در اینجا این سؤال پیش می‌آید که چه چیزی ارزش واقعی ارزهای دیجیتال را تعیین می‌کند و باعث تغییرات آن‌ها می‌شود؟ در ادامه برایتان توضیح می‌دهیم.

تقاضا

ارزهای دیجیتال بر خلاف ارز فیات (دلار و . ) قابل‌لمس و قابل‌مشاهده نیستند، اما ازنظر کاربرد کاملاً به آن‌ها شباهت دارند. ارزش هر دو نوع ارز با توجه به پذیرش و استفاده آن‌ها در بین مردم مشخص می‌شود. تقاضا اولین عاملی است که ارزش یک ارز دیجیتال را تعیین می‌کند. با افزایش کاربردهای یک ارز دیجیتال تقاضای آن نیز افزایش می‌یابد که به‌نوبه خود باعث افزایش قیمت ارز دیجیتال می‌شود. این مورد یکی از مهم‌ترین دلایل افزایش یا کاهش قیمت ارزهای دیجیتال در چند سال اخیر بوده است.

تعداد گره‌ها یا Node count

این مورد به کیف پول‌های فعال در رابطه با ارز دیجیتال موردنظر اشاره دارد که در اینترنت یا سایت اصلی آن ارز یافت می‌شود. گره همچنین عاملی است که تعیین می‌کند آیا یک ارز دیجیتال می‌تواند بر بحران‌های بازار غلبه کند یا خیر.

هزینه تولید

وقتی یک ارز دیجیتال می‌خواهد به بازار معرفی شود، به هزینه‌های زیادی برای معرفی نیاز دارد. هزینه‌های مربوط به استخراج ارز دیجیتال، تبلیغات و . بر قیمت ارز تاثیر می‌گذارند. هر چه هزینه‌های تولید بالاتر باشند، ارزش ارز نیز بالاتر می‌رود.

تعداد عرضه

هرچه تعداد ارز بیشتری به بازار عرضه شود قیمت آن می‌تواند کمتر باشد، زیرا آن ارز همیشه در دسترس است، اما اگر تعداد یک ارز دیجیتال محدود باشد قیمت آن‌هم بیشتر می‌شود.

بلاک چین

هر ارز دیجیتال بر روی یک بلاکچین ایجاد می‌شود. سرمایه‌گذاران مبتدی معمولاً به سراغ ارزهایی می‌روند که بلاکچین آن‌ها قوی باشد، اما سرمایه‌گذاران حرفه‌ای به دنبال بلاکچین‌های آینده‌دار هستند.

تنظیم بازار

معامله‌گران حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند که با خرید و فروش‌های خود بازار را تنظیم می‌کنند. به این افراد نهنگ یا (whales) می‌گویند که معمولاً باعث افزایش یا کاهش ارزش یک ارز دیجیتال می‌شوند.

محاسبه ارزش واقعی بیت کوین چگونه انجام می‌شود؟

یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال عرضه و تقاضا است. قیمت یک ارز دیجیتال معمولاً به تعداد خریداران و فروشندگان آن بستگی دارد. مثلاً هر چه تعداد خریداران یک ارز بیشتر شود، قیمت آن نیز افزایش می‌یابد.

بیت کوین (BTC) یک ارز دیجیتال است که برخلاف ارزهای فیات مانند دلار، پوند، یورو و ین، توسط هیچ دولت یا نهاد قانونی صادر نمی‌شود. تعداد کسب‌وکارهایی که بیت کوین را می‌پذیرند هر روز در حال افزایش است و باعث افزایش ارزش آن می‌شود. بااین‌حال، این ارز دیجیتال به‌شدت به دلیل مسائل امنیتی و نوسانات با مشکل مواجه شده است. حتی در اوج محبوبیت این ارز هم سوالاتی مانند اینکه چه چیزی ارزش بیت کوین را تعیین می‌کند، چه کسی قیمت بیت کوین را تعیین می‌کند و اینکه آیا بیت کوین ارزش ذاتی دارد یا خیر مطرح می‌شوند.

ارزش واقعی بیت کوین قابل پیش‌بینی نیست، زیرا عوامل مختلفی بر روی قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارند. مثلاً پویایی بازار یا عرضه و تقاضا، ارزش بیت کوین را نیز تعیین می‌کند. اگر تعداد خریداران بیت کوین بیشتر از فروشندگان آن باشند، احتمالاً قیمت این ارز دیجیتال افزایش می‌یابد.

چه پارامترهایی در تعیین ارزش بیت کوین دخیل هستند؟ ازآنجایی‌که بیت کوین یک ارز غیرمتمرکز است، ابزارهای سیاست پولی، نرخ‌های تورم و رشد اقتصادی اثرگذار در ارزش پول‌های فیات، بر قیمت بیت کوین تأثیری ندارند. بیت کوین بیشتر به‌عنوان یک کالا برای سرمایه‌گذاری و ذخیره ارزش عمل می‌کند، بنابراین عوامل زیر بر قیمت آن تأثیر دارند:

• عرضه و تقاضای بیت کوین
• هزینه تولید بیت کوین از طریق استخراج
• تعداد رقیبان بیت کوین
• مقررات حاکم بر فروش و استفاده از بیت کوین
• رسانه‌ها و اخبار

عرضه بیت کوین

عرضه یک کالا یا خدمات نقش ویژه‌ای در تعیین قیمت آن دارد. یک کالای کمیاب مطمئناً قیمت بالایی دارد، درحالی‌که کالاهایی که تعداد زیادی از آن‌ها وجود دارد معمولاً ارزان‌تر هستند. عرضه بیت کوین مقدار مشخصی است و تا ۲۱ میلیون تعیین شده است.

وقتی بیت کوین به این تعداد برسد دیگر تولید نمی‌شود، به همین دلیل هر سال تعداد مشخصی بیت کوین به بازار عرضه می‌شود و هرسال این مقدار رو به کاهش است. بنابراین عرضه بیت کوین در آینده کم می‌شود و تقاضا برای آن افزایش می‌یابد.

تقاضای بیت کوین

بیت کوین در سال‌های اخیر توجه سرمایه‌گذاران و خرده‌فروشی‌ها را به خود جلب کرده است. تقاضای این ارز دیجیتال درنتیجه‌ی افزایش پوشش رسانه‌ای و تبلیغات افزایش پیدا می‌کند. بیت کوین در کشورهایی مانند ونزوئلا با تورم بالا و پول کم‌ارزش محبوب شده است. علاوه بر این، بیت کوین برای کسانی که از آن برای انتقال مبالغ هنگفت برای فعالیت‌های غیرقانونی استفاده می‌کنند بسیار محبوب است.

به جز این موارد، بیت کوین در بعضی فروشگاه‌ها به‌عنوان روشی برای پرداخت شناخته می‌شود. این یعنی کاهش عرضه در آینده با افزایش تقاضای بیت کوین همراه است تا در نهایت قیمت بیت کوین را افزایش دهد. بااین‌وجود، قیمت بیت کوین این روزها به‌شدت تحت تاثیر نوسانات اقتصاد جهانی قرار گرفته است.

هزینه تولید بیت کوین

هزینه‌های تولید نقش اساسی در تعیین قیمت هر کالا دارند. بیت کوین هم از این قضیه مستثنا نیست. طبق برخی تحقیقات، قیمت بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال ارتباط نزدیکی با هزینه نهایی تولید آن دارد.

برای بیت کوین، هزینه تولید تقریباً مجموع هزینه‌های ثابت مستقیم مانند زیرساخت، برق مورد نیاز برای استخراج ارز دیجیتال و هزینه‌های غیرمستقیم مربوط به سطح دشواری معادلات آن است. استخراج بیت کوین شامل شبکه‌ای از ماینرها است که برای حل یک معادله رمزگذاری شده با یکدیگر رقابت می‌کنند. اولین ماینری که بتواند این معادله را حل کند برنده جایزه بیت کوین‌های تازه ضرب شده و هرگونه کارمزد تراکنش از زمان پیدا شدن آخرین بلوک می‌شود.

تعداد رقیبان بیت کوین

اگرچه بیت کوین اولین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال است، صدها ارز دیگر هم بعد از آن به بازار آمده و با این ارز رقابت می‌کنند. از سال ۲۰۲۲، بیت کوین در تجارت بازارهای ارزهای دیجیتال حرف اول را میزند، اما سلطه آن به‌مرورزمان کاهش پیدا کرده است. در سال ۲۰۱۷، بیت کوین بیش از ۸۰ درصد از کل سرمایه در بازارهای ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده بود، اما این میزان در سال ۲۰۲۲ چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ به کمتر از ۵۰ درصد کاهش یافته است.

دلیل اصلی این امر افزایش آگاهی تیم‌های توسعه‌دهنده و حل مشکلات موجود در بازار ارزهای دیجیتال بود. مثلاً اتریوم به دلیل رونق امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به‌عنوان یک رقیب سرسخت برای بیت کوین شناخته می‌شود. اتریوم حدود 20 درصد از ارزش کل بازارهای ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است.

سایر ارزهای دیجیتال که همچنان معرفی می‌شوند در حال افزایش طرفداران خود هستند. تتر (USDT)، بایننس کوین (BNB)، و سولانا (Solana) چند ارز دیجیتال هستند که می‌خواهند جای بیت کوین را بگیرند. این روزها تقاضا و آگاهی مردم در مورد ارزهای دیجیتال افزایش یافته است. بیت کوین به‌عنوان استانداردی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال از این توجه بهره برده و قیمت آن همچنان بالاتر از سایر ارزهای دیجیتال است.

مقررات حاکم بر فروش و استفاده از بیت کوین

بیت کوین پس از یک بحران مالی ناشی از کاهش مقررات در بازار مشتقات منتشر شد. خود این ارز دیجیتال کنترل نشده باقی مانده و به خاطر اکوسیستم بدون مرز و مقررات خود شهرت پیدا کرده است. مقررات خاصی برای کنترل قیمتی بیت کوین وجود ندارد. نبود مقررات به این معنی است که می‌توان بیت کوین را آزادانه در سراسر مرزها مورد استفاده قرار داد و مانند سایر ارزها تحت کنترل نهادهای دولتی مانند بانک مرکزی قرار ندارد. بااین‌حال، دولت‌ها به دنبال این هستند که قوانینی را برای بیت کوین تنظیم کنند.

ممنوعیت معاملات بیت کوین در چین در سپتامبر ۲۰۲۱ بر عرضه و تقاضای این ارز دیجیتال تأثیر گذاشت. استخرهای ماینینگ بیت کوین در چین مجبور شدند وسایل خود را جمع کنند و به کشورهای دوستدار ارزهای دیجیتال بروند. به همین دلیل قیمت بیت کوین از حدود ۵۱۰۰۰ دلار در ابتدای سپتامبر به حدود ۴۱۰۰۰ دلار در پایان ماه کاهش یافت، سپس به‌سرعت دوباره افزایش قیمت را آغاز کرد. در حال حاضر قیمت بیت کوین به دلیل مشکلات موجود در جهان مانند جنگ، کاهش رشد اقتصادی و . به حدود ۲۳۶۴۷ دلار کاهش یافته است.

رسانه‌ها و اخبار

رسانه‌ها و اخبار همیشه در تلاش هستند تا سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به بازار ارزهای دیجیتال را از آخرین تغییرات آگاه کنند. رسانه‌ها و پوشش خبری هم به نفع و هم به ضرر قیمت بیت کوین کار می‌کنند. هرگونه تغییر در هر یک از عواملی که ذکر کردیم به‌سرعت در رسانه‌ها منتشر می‌شود و می‌تواند بر قیمت بیت کوین تاثیر بگذارد. خبرهای خوب باعث افزایش و خبرهای بد باعث کاهش قیمت بیت کوین می‌شوند. ترکیبی از عرضه، تقاضا، هزینه‌های تولید، رقابت، قوانین و پوشش رسانه‌ای در مورد بیت کوین بر دیدگاه سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد و قیمت بیت کوین را افزایش و کاهش می‌دهد.

فاصله ارزش واقعی بیت کوین با قیمت BTC

عدم اطمینان در مورد ارزش ذاتی بیت کوین و قیمت فعلی آن این ارز را به یک دارایی بسیار بی‌ثبات تبدیل می‌کند. ازآنجایی‌که تعداد محدودی بیت کوین وجود دارد، عرضه این ارز هرروز کاهش می‌یابد. برای حفظ ثبات قیمتی باید تقاضا با نرخ تورم مطابقت داشته باشد. بازار بیت کوین در مقایسه با سایر صنایع بسیار کوچک است و پوشش رسانه‌ای به‌تنهایی می‌تواند قیمت آن را بالا یا پایین ببرد. به‌عنوان‌مثال، اخبار مربوط به تمایل تسلا به پذیرش بیت کوین ارزش آن را به سمت بالا یا پایین سوق می‌دهد و باعث نوسان قیمت بیت کوین می‌شود.

در حال حاضر ارزش واقعی بیت کوین با قیمت این ارز فاصله زیادی دارد. برای اینکه بتوان در بازار ارزهای دیجیتال با خرید و فروش بیت کوین سود به دست آورد می‌توان نسبت ارزش واقعی بیت کوین به قیمت فعلی آن را محاسبه کرد. به این نسبت NVT می‌گویند.

نسبت NVT بیت کوین که به آن نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌های بیت کوین نیز می‌گویند، بیشتر یا کمتر بودن ارزش قیمت بیت کوین نسبت به ارزش واقعی آن را نشان می‌دهد. این نسبت به سرمایه‌گذاران و معامله گران بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند تا قیمت فعلی بیت کوین را نسبت به ارزش واقعی آن محاسبه کنند تا ببینند قیمت بیت کوین بیش از ارزش واقعی آن است یا کمتر از آن. تنها کاری که برای تعیین ارزش واقعی بیت‌کوین، باید انجام داد این است که ارزش بازار بیت کوین را بر حجم تراکنش ۹۰ روزه تقسیم کرد.

NVT=(ارزش واقعی بیت‌کوین)/(قیمت فعلی بیت‌کوین)

برای به دست آوردن ارزش شبکه بیت‌کوین نسبت به تراکنش‌های آن می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:

ارزش واقعی بیت‌کوین=(حجم تراکنش ۹۰ روزه)/(ارزش کل بازار بیت کوین)

محاسبه نسبت ارزش واقعی بیت کوین به قیمت فعلی آن بسیار آسان است. فقط کافی است ارزش بازار فعلی بیت کوین را بر حجم تراکنش 24 ساعته گذشته آن برحسب دلار تقسیم کنید. در نهایت قیمت بیت کوین هم با این‌همه محبوبیت ثبات ندارد و نمی‌توان از آن به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری کم‌خطر یاد کرد. تنها روشی که به شما در سود کردن کمک می‌کند این است که با آگاهی و علم وارد بازار ارزهای دیجیتال شوید.

سوالات متداول

آیا بیت کوین سرمایه‌گذاری خوبی است؟

بیت کوین هم مانند تمام ارزهای دیجیتال بازار نوسان زیادی دارد و هیچ‌کس نمی‌تواند قیمت آن را به‌طور قطع پیش‌بینی کند. بهتر است قبل از خرید بیت کوین در مورد این ارز دیجیتال تحقیق کنید و یا از یک فرد متخصص در این حوزه کمک بگیرید.

آیا ارزش دارد به اندازه ۱۰۰ چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ دلار بیت کوین بخریم؟

قیمت بیت کوین بی‌ثبات است، بنابراین ۱۰۰ دلاری که امروز برای خرید بیت کوین هزینه می‌کنید ممکن است فردا کاهش یا افزایش پیدا کند. البته اگر می‌خواهید بیت کوین بخرید و آن را ذخیره کنید می‌توانید با پولی که به آن نیاز ندارید این کار را انجام دهید.

آیا ارزش بیت کوین عادلانه است؟

قیمت بیت کوین خیلی نوسان دارد، به همین دلیل ممکن است از ارزش واقعی و عادلانه آن بسیار فاصله داشته باشد. بنابراین هیچ‌وقت نمی‌توان گفت که آیا قیمت بیت کوین عادلانه است یا خیر.

علت ریزش بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال چیست؟ (19 آبان 1401)

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال درگیر یک روند نزولی طاقت‌فرسا شده‌اند. با وجود سقوط بیش از 70 درصدی بیت کوین از سقف تاریخی خود، به نظر هنوز به کف نرسیده‌ایم و درد بیشتری در راه است! اما طی چند روز اخیر بازار ارز دیجیتال سقوط شدیدی را تجربه کرد. علت چه بود؟ در ادامه به بررسی عوامل مختلف مخصوصا اصلی‌ترین دلیل ریزش اخیر بازار بیت کوین و رمز ارزها خواهیم پرداخت.

طولانی‌ترین روند نزولی بیت کوین از سال 2015 تا کنون در حال طی شدن است. آخرین مرتبه‌ای که بیت کوین 9 کندل قرمز را به شکل پشت سر هم داخل نمودار هفتگی خود ثبت کرده بود، به زمان معامله آن به قیمت 220 دلار در نخستین ماه سال 2015 برمی‌گردد. این نشان می‌دهد بازار حال خوشی ندارد.

ریزش شدید بازار ارز دیجیتال با سقوط امپراطوری FTX

هر مرتبه که پروژه‌ای بزرگ سقوط می‌کند، کل بازار ارز دیجیتال را با خود به اعماق جهنم می‌برد. اردیبهشت 1401، شکست سهمگین پروژه بلاک چین ترا و سقوط لونا ضربه‌ای مهلک به کل مارکت رمز ارزها وارد کرد. این مرتبه بحران نقدینگی و ورشکستگی یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال دنیا می‌خواهد اتفاقی مشابه، یا شاید خیلی بدتر، را رقم بزند.

اف تی ایکس یکی از بزرگترین پلتفرم‌های خرید و فروش رمز ارز و موسس و مدیر عامل آن آقای سم بنکمن فراید ملقب به SBF دومین فرد ثروتمند دنیای کریپتو بودند. به زمان فعل توجه کنید: «بودند»

اکنون صرافی اف تی ایکس قادر به پردازش درخواست‌های برداشت کاربران خود نیست، چرا که نقدینگی کافی به این منظور ندارد! آقای سم بنکمن فراید نیز حتی دیگر یک میلیاردر نیست و از فهرست میلیاردرهای جهان حذف شده است. متاسفانه اتفاقی که برای FTX افتاد، به کل مارکت لطمه وارد کرد و سبب ریزش و سقوط شدید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال شد. احتمالا، مشابه بلایی که سر رمز ارز LUNA آمد، برای توکن بومی این صرافی یعنی ارز FTT اتفاق خواهد افتاد و بالای 99.99 درصد ارزش خود را از دست خواهد داد.

اما ماجرا از چه قرار است؟ اف تی ایکس نه یک صرافی عادی بلکه یک اکوسیستم و امپراطوری بزرگ برای خود دارد (داشت!) دو بازوی مهم آن آلامدا ریسرچ و اف‌تی‌ایکس ونچر محسوب می‌شوند. اولین گزینه شرکتی مخصوص ترید و معامله و دومین مورد یک شرکت سرمایه گذاری خطر‌پذیر است. روز 11 آبان، افشای ترازنامه بازوی ترید صرافی FTX نگرانی‌هایی به وجود آورد؛ بخش زیادی از سرمایه این شرکت مربوط به توکن‌های FTT است که ارز دیجیتال بومی صرافی مالک آن محسوب می‌شود. آیا استفاده از یک توکن ساخت دست خود برای اعتبار بخشیدن و پشتوانه دادن به شرکتی متعلق به خود، کار درستی است!؟

بعد از افشای این خبر، ناگهان مقدار زیادی توکن اف تی تی (حدود 23 میلیون واحد به ارزش 584 میلیون دلار در زمان انتقال) به صرافی بایننس منتقل شد. خیلی زود مشخص شد این مقدار به خود بایننس تعلق داشته و انتقال آن با هدف فروش برای مدیریت سرمایه بوده است. CZ مدیر عامل Binance اعلام کرد آن‌ها همه موجودی خود از FTT که مقداری بسیار بیشتری از 23 میلیون واحد منتقل شده است را به فروش خواهند رساند. انتشار این خبر برای سقوط و ریزش اولیه بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال کافی بود.

کم‌کم ترس بازار را فرا گرفت و کاربران شروع به بیرون کشیدن سرمایه‌های خود از صرافی FTX کردند. سم بنکمن فراید ابتدا اوضاع را روبه‌راه و دارایی‌های کاربران را امن و امان می‌دانست، اما خیلی زود برای رفع «بحران نقدینگی» به سمت چانگ پنگ ژائو دست کمک دراز کرد. اکنون می‌دانیم این صرافی حدود 8 میلیارد دلار بدهی دارد و از روز 18 آبان برداشت‌ها را متوقف کرده است. این بخشی از داستان بود. برای پی بردن به اصل قضیه و جزئیات آن، می‌توانید به مقاله «ماجرای سقوط صرافی FTX» مراجعه کنید.

بی‌اعتمادی به بازار ارزهای دیجیتال بعد از حوادث مختلف

از ضربه‌ای که حادثه‌ی شکست پروژه بلاک چین ترا به کل بازار ارز دیجیتال زد نمی‌توان چشم‌پوشی کرد. در بهار امسال، پروژه بسیار محبوب استیبل کوین الگوریتمی ترا با سقوطی فاجعه‌بار مواجه شد. این اتفاق در شرایطی افتاد که ارزش کل بازار این پروژه در حدود 40 میلیارد دلار بود و در کمتر از چند هفته تقریبا صفر شد. این اتفاق سقوط شدید ارز بومی بلاک چین ترا یعنی لونا (LUNA) را نیز در پی داشت، ارزی که اکنون با نام لونا کلاسیک (Luna Classic) شناخته می‌شود. فاجعه لونا تاثیری بسیار منفی روی دیدگاه عموم نسبت به بازار ارزهای دیجیتال داشت. شاید دلیل این تاثیر بزرگ، توجه زیاد از طرف بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران شناخته شده به این پروژه بود.

در تابستان امسال، پس از آشوب‌هایی که با تحریم کاربران استفاده‌کننده از سرویس تورنادو کش پیش آمد، اعتماد بسیاری از فعالان این حوزه نسبت به پروژه‌های متمرکز همسو با تحریم‌ها از بین رفت. به عنوان مثال می‌توان از تغییر سرمایه 1.6 میلیارد دلاری فعالان بازار از USDC به USDT نام برد که ضرری بزرگ برای سازنده یو اس دی کوین (USDC) بود.

باید توجه داشته باشیم که صنعت بلاک چین در مراحل اولیه رشد خود قرار دارد و رویدادهایی این چنینی بسیار برای عموم نگران‌کننده است. همانطور که در بازار گاوی با رشدهای نجومی قیمت ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران خرد دچار طمع شده و به شدت به این بازار هجوم می‌آورند، در شرایط برعکس نیز رفتاری هیجانی از روی ترس را می‌توانیم از طرف عموم سرمایه گذاران شاهد باشیم؛ آن‌ها به سرعت، حتی با وجود قرارگیری در وضعیت ضرر، بازار را ترک می‌کنند.

افزایش شدید نرخ بهره، دلیل اصلی ریزش شدید بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال

بحران کرونا شرایط بسیار سختی را برای اقتصاد جهانی به وجود آورد، به طوری که برای رعایت فاصله‌گذاری اجتماعی، بسیاری بیکار شدند. بیکاری گسترده و رکود شدید بعد از آن، شرایطی را به وجود آورد که دولت‌های جهان مجبور به کمک نقدی در اشکال مختلف به شهروندان خود شدند. تا به امروز دولت آمریکا 6.7 تریلیون دلار تسهیلات مالی را در قالب وام و کمک نقدی بلاعوض به اقتصاد خود تزریق کرده‌ است. البته باید خاطر نشان کنیم که در کنار این تزریق سنگین نقدینگی، کاهش شدید نرخ بهره به زیر 0.25 درصد، اقدام دیگری بود که فدرال رزرو برای کمک به اقتصاد آمریکا انجام داد.

همین مسئله منجر به رشد فزاینده نرخ تورم در آمریکا شد. البته لازم به ذکر است که سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو بسیار موفق بود. همانطور که در نمودار زیر می‌بینیم، با آغاز کووید بازار سهام آمریکا ریزش بسیار شدیدی را تجربه کرد اما بعد از اتخاذ سیاست‌های صحیح، اقتصاد آمریکا کمی ترمیم شد. نکته حائز اهمیت این است که بخش قابل توجهی از نقدینگی تزریق شده وارد بازار ارزهای دیجیتال شد و شرایطی را فراهم کرد که بیت کوین بتواند سقف تاریخی 68 هزار دلار را ثبت کند. همچنین تعدادی بسیاری از ارزهای دیجیتال رشد نجومی و غیرمنتظره‌ای را تجربه کردند.

تورم افسارگسیخته آمریکا عوارض جانبی سیاست‌های اقتصادی دوران کووید-19 بود. جروم پاول (Jerome Powell) رئیس بانک مرکزی آمریکا، قبل از آغاز سال 2022 اعلام کرد که کنترل تورم اولویت اول فدرال رزرو در این سال خواهد بود. افزایش نرخ بهره سیاستی بسیار کارآمد برای کنترل تورم است چرا که نقدینگی را از شریان‌های چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ اقتصاد بیرون می‌کشد. اما بررسی تاثیر افزایش نرخ بهره بانکی آمریکا روی بازار ارز دیجیتال نشان می‌دهد این اتفاق به بازارهای مالی پرریسک نظیر رمز ارزها ضربه وارد می‌کند.

همانطور که می‌بینیم، افزایش بسیار شدید نرخ بهره از ابتدای 2022، شرایطی را به وجود آورد که نقدینگی از کل اقتصاد، از جمله بازار سهام و بازار ارزهای دیجیتال خارج شد. انتظار رشد بازار ارزهای دیجیتال در این شرایط کمی دشوار است؛ بسیاری از مردم هنوز با بازار رمز ارزها ناآشنا هستند. حتی افراد آشنا با این حوزه نیز به خاطر پرریسک بودن آن، دریافت سود تضمینی از بانک را به سرمایه گذاری به بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال ترجیح می‌دهند. آن‌ها حتی ممکن است برای سپرده کردن پول در بانک به منظور دریافت سود، رمز ارزهای در وضعیت ضرر خود را نیز به فروش برسانند. در شرایطی که تمایل زیادی برای خرید وجود نداشته و فشار فروش هم بالا است، ریزش و سقوط بیت کوین و در کل بازار ارزهای دیجیتال دور از انتظار نیست.

سقوط بازار ارز دیجیتال بعد از رشد حبابی با ظهور پروژه‌های بی‌ارزش

به طور کلی پول بسیار هوشمند و ریسک‌گریز است. رشد قیمت بیت کوین از زیر 10 هزار دلار تا 68 هزار دلار همراه با صعود بقیه‌ بازار ارزهای دیجیتال، کل ارزش بازار را به 3 تریلیون دلار رساند. این عدد برای صنعت نوظهور بلاک چین تا حدود خیلی زیادی حبابی بود، چرا که ارزش تولید شده توسط این صنعت به هیچ وجه در این اندازه نیست.

حقیقت این است که تکنولوژی بلاک چین توان ایجاد انقلاب بزرگی در زندگی اجتماعی جامعه بشری را دارد، اما در حال حاضر بسیار خام است و هنوز در مراحل اولیه بلوغ به سر می‌برد. در بازار گاوی 2021، تعداد زیادی پروژه ضعیف شامل بی‌شمار میم کوین به بازار معرفی شدند و سرمایه گذاران طمع‌کار به خیال این که همه‌ی این پروژه‌ها موفق خواهند بود اقدام به خرید آن‌ها کردند. همین موضوع منجر به رشد حبابی بازار ارزهای دیجیتال شد. بسیاری از این ارزهای دیجیتال یا صفر شدند یا تا نزدیکی صفر سقوط کردند، چرا که توان تولید ارزش و حل مشکل را نداشتند.

بحران انرژی در اروپا پولی برای خرید ارزهای دیجیتال باقی نگذاشته است!

یک سری حوادث مخصوصا تحریم گسترده روسیه توسط کشورهای اروپایی به خاطر حمله آن به اوکراین، سبب شد دولت‌های قاره سبز در تامین انرژی مورد نیاز خود برای سپری کردن زمستان امسال دچار مشکل شوند. این اتفاق به افزایش شدید قیمت انواع سوخت منجر شد. این در حالی است که زمستان و سرمای طاقت‌فرسا هنوز شروع نشده است! به عنوان مثال قیمت انرژی در آلمان، بزرگترین اقتصاد اروپا و سومین اقتصاد بزرگ جهان، نزدیک به 80 درصد رشد کرد! این موضوع سبب شده توان خرید سوخت‌های رایج نظیر نفت برای گستره قابل توجهی از جامعه از بین برود. آن‌ها به استفاده از چوب و هیزم برای گرم کردن خود رو آورده‌اند.

سرمای زمستان در بیشتر کشورهای اروپایی طاقت‌فرسا است. مردمی که قادر به پرداخت هزینه لازم برای گرم کردن منازل خود نیستند، بدون شک پولی برای سرمایه گذاری، آن‌ هم روی بازارهای پرریسک، ندارند، یا حداقل این کار برایشان در اولویت نیست. از طرفی آن‌ها احتمالا در شرایطی مجبور به فروش دارایی‌های رمز ارزی خود، حتی در وضعیت ضرر، به منظور تامین سوخت می‌شوند.

شباهت سقوط کنونی بیت کوین و ارزهای دیجیتال با ترکیدن حباب دات کام

بسیاری از تحلیل‌گران شرایط امروز بازار ارزهای دیجیتال را با شرایط شاخص نزدک (NASDAQ) در سال 2000 مقایسه می‌کنند. این شاخص که سهام شرکت‌های تکنولوژی و اینترنتی را نمایندگی می‌کند، در اواخری دهه 1990 میلادی، در شرایطی که اینترنت تکنولوژی نوظهور زمان بود، رشد خیره کننده‌ای را تجربه کرد. آنقدر رشد سهام این شرکت‌ها خیره کننده بود که بسیاری از سرمایه گذاران رشدهای 500 تا 1000 درصدی را در پرتفوی خود شاهد بودند.

هر هفته تعدادی شرکت جدید اینترنتی معرفی می‌شد (همانطور که گفتیم، در دوران بازار گاوی 2021 نیز ما شاهد اتفاقات چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ مشابه در دنیای ارزهای دیجیتال بودیم که هر هفته تعدادی پروژه جدید با سر و صدای بسیار ظهور می‌کردند). اما این دوران ماه عسل در سال 2000 به پایان رسید و حباب بازار تکنولوژی ترکید. این اتفاق به حباب دات کام (DotCom Bubble) معروف شد. بسیاری از شرکت‌ها ورشکسته و از صحنه رقابت حذف شدند، اما همه‌ از بین نرفتند.

شرکت آمازون یکی از شرکت‌هایی بود که در این دوران بیش از 80 درصد ارزش خود را از دست داد؛ اما بعد از ترکیدن حباب و انقراض رقبای ضعیف، ما شاهد بودیم که شرکت‌ها و بیزنس‌هایی که مبنای قوی داشتند، موفق شدند مسیر خود را ادامه بدهند و در سال‌های بعد حتی سقف‌های سال 2000 را پشت سر بگذارند.

همین اتفاق در حال افتادن در بازار ارزهای دیجیتال است. در حال حاضر ما شاهد انقراض ضعیف‌ها هستیم. پروژه ترا یکی از آن‌ها بود. اما تعداد بسیاری پروژه قدرتمند در دنیای ارزهای دیجیتال همچنان در حال توسعه هستند. بازار خرسی کنونی فرصت بسیار مناسبی برای شناسایی این پروژه‌ها است. فراموش نکنید زمانی که در اخبار تیترهایی از افزایش قیمت بیت کوین می‌بینیم، به معنی این است که برای سرمایه گذاری دیر شده‌ است! سرمایه گذاران هوشمند در بازار خرسی می‌خرند و در بازار گاوی با قیمت بالا می‌فروشند. سرمایه گذار خرد و ناآگاه در بازار گاوی با قیمت بالا می‌خرد و در بازار خرسی با قیمت پایین می‌فروشد.

چه عاملی باعث افزایش قیمت بیت کوین شد؟| یک پیش‌بینی عجیب درباره آینده بیت کوین

پس از مدت‌ها ریزش بیت کوین موفق شد کاهش قیمت به زیر ۴۰ هزار دلار را جبران کند و این سطح را مجددا فتح کرد، در ۲۴ ساعت گذشته بیت کوین در ادامه روند صعودی خود وارد کانال ۴۱ هزار چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ دلاری شد و قیمت اتریوم هم در رشد دو روز اخیر، جهش خوبی داشته و به بالای ۳۰۰۰ دلار رسیده است

به گزارش نبض بورس، در معاملات امروز بازار جهانی ارز‌های مجازی شاهد رشد بازار بودیم، بیت کوین بزرگ‌ترین و محبوب‌ترین ارز مجازی دنیا ۰.۷۳ درصد نسبت به روز گذشته افزایش یافت و ۴۱ هزار دلاری شد. نرخ اتریوم نیز نسبت به دیروز ۰.۲۶ درصد رشد پیدا کرده و به سطح ۳ هزار و ۱۵ دلاری رسید. تتر با رشد ۰.۰۱ درصدی نسبت به دیروز ۱ دلار قیمت داشت، اما BNB با ریزش ۰.۷۹ درصدی، کاردانو با افت ۲.۲۰ درصدی همراه بودند، دوج کوین که به تازگی به جمع ۱۰ ارز برتر بازار پیوسته است امروز با ۰.۵۱ درصد کاهش با قیمت ۰.۱۴ دلار معامله می‌شود.

اتریوم دوباره قیمت ۳۰۰۰ دلار را لمس کرد

قیمت اتریوم هم در رشد دو روز اخیر، جهش خوبی داشته و به بالای ۳۰۰۰ دلار رسیده است. گرچه این ارز امروز نسبت به بیت کوین درصد افزایش کمتری را نشان می‌دهد، اما در محدوده قیمتی قرار دارد که اگر بتواند آن را پشت سر بگذارد، احتمالا یک رشد خوب دیگر را ثبت می‌کند.

تحلیلگران معتقدند درصورتی که اتریوم محدوده ۳۰۲۰ دلار را به سمت بالا بشکند، یک رشد ۱۰-۱۲ درصدی دیگر را در مرحله اول طی می‌کند و پس از آن هم ممکن است مجددا یک رشد دیگر را در پیش داشته باشد.
ارزش معاملات اتریوم طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۰ میلیارد دلار بوده و ارزش بازار آن هم به ۳۶۰ میلیارد دلار رسیده است.

چه عواملی باعث افزایش قیمت بیت کوین به ۴۱،۵۰۰ دلار شد؟

بیت کوین اخیراً با شاخص کامپوزیت نزدک و داوجونز بازار سهام ارتباط نزدیکی داشته است. به چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ گفته کالین وو، روزنامه‌نگار و وبلاگ‌نویس چینی در حوزه ارز‌های دیجیتال، اخیرا نزدک افزایش ۲ درصدی را نشان داده است که احتمالاً به افزایش قیمت بیت کوین به بالای ۴۱۶۰۸ دلار کمک کرده است.

سرویس تجزیه و تحلیل داده‌های زنجیره‌ای Santiment نیز از افزایش بازار سهام به عنوان دلیلی برای افزایش قیمت بیت کوین یاد کرده است.

یک پیش‌بینی عجیب درباره آینده بیت کوین

پیش‌بینی آینده بیت کوین زمان بسیار خوبی است تا بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی‌های خود را اصلاح کنند، اما همچنان بر این باورند که این ارز در سال جاری به بالاترین حد خود خواهد رسید.

کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت‌کوین تا پایان سال ۲۰۲۲ به بالاترین حد خود خواهد رسید و این پیش‌بینی ۹۳ هزار و ۷۱۷ دلار است که بیش از ۲۰ هزار دلار بالاتر از بالاترین رکورد فعلی آن در نوامبر است.

این پیش‌بینی افزایش قیمت بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۵ با قیمت ۱۹۲ هزار و ۸۰۰ دلار و تا سال ۲۰۳۰ با قیمت ۴۰۶ هزار و ۴۰۰ دلار نشان داده است. در حالی که این پیش‌بینی‌ها ممکن است ابتدا عالی به نظر برسند، اما بسیار کمتر از آن چیزی است که کارشناسان در جولای ۲۰۲۱ پیش‌بینی (قیمت بیت کوین به ۲۶۵ و ۷۰۶ هزار دلار) کرده بودند.

تحلیلگران در مورد خرید، فروش و حفظ ارز‌های دیجیتال یا زمان آن اختلاف نظر دارند با این حال، بیش از نیمی از آنان معتقدند که زمان خوبی برای خریداران است و تنها ۴۵ درصد مخالف هستند. جالب است که واکنش گروه‌های مختلف در زمان سرمایه‌گذاری را بررسی کنیم. در این مورد، ۲۹ درصد از افراد مورد بررسی گفتند: نه باید بخرند و نه بفروشند، در حالی که ۱۰ درصد معتقد بودند که سرمایه‌گذاران باید بفروشند.

لی اسملز، دانشیار دانشگاه استرالیای غربی، افزود: به نظر می‌رسد بیت کوین در حال آماده شدن برای سقوط بزرگ است و ممکن است پایان یک دوره و آغازی برای دوره دیگر باشد.

اظهارنظر پیتر شیف درباره بازیابی بیت کوین

پیتر شیف یکی از منتقدان برجسته بیت کو‌ین، هم‌بنیانگذار SchiffGold و از طرفداران طلا درباره افزایش قیمت طلا به بالاتر از ۴۱،۰۰۰ دلار اظهارنظر کرده و به تمسخر حامیان بیت کو‌ین پرداخته است. وی در توییتر نوشته است که این شرایط ممکن است آخرین شانس برای خرید بیت کوین به قیمت بالاتر از ۴۰،۰۰۰ دلار باشد.

قبلاً نیز وی در توییتر نوشته بود که انتظار دارد قیمت بیت کوین به کمتر از ۳۰،۰۰۰ دلار برسد و سپس با سقوط ناگهانی به کف ۱۰،۰۰۰ دلار ریزش کند.

پسر پیتر شیف، اسپنسر شیف علی‌رغم تلاش‌های پدرش برای تمایل به طلا، هم‌چنان از طرفداران بیت کوین است. اسپنسر در توییتر نوشته است هنگامی که قیمت افزایش یافت، بیت کوین بیشتری خریداری کرده است.

بیشترین بازدهی رمزارز‌ها در یک هفته اخیر

بازده سولانا در هفته‌ای که گذشت، حدود ۲۰.۴۵ درصد بوده که رشد خوبی را داشته است. اما رمزارز‌هایی که بیشترین سود در هفته را تجربه کرده اند، اتریوم با سود ۱۵.۵۳ درصدی و ترا با رشد ۱۱.۲۳ درصدی و بیت کوین با رشد ۹.۵۸ درصدی همراه بوده است.چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟

چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟

چه چیز قیمت بیت کوین را مشخص می کند؟
خریدن بیت کوین مانند خریدن سهام یا اوراق قرضه نیست. بیت کوین همکاری نیست پس هیچ سند همکاری مشترک یا فرم مشخصی برای بررسی وجود ندارد، و هیچ قیمت، سود، یا بازدهی نسبت به سایر ارزهای رمزی تولید نمی کند.
بیت کوین مانند ارزهای سنتی نیست زیرا بانک مرکزی یا دولت هیچ نظارتی بر روند تولید و استفاده از آن ندارد. بنابراین سیاست های مالی، نرخ تورم و ابزارهای رشد اقتصادی که معمولا بر روی نرخ ارز تاثیر می گذارند بر روی بیت کوین اثری ندارند. همین امر باعث شده که بالا رفتن و پایین آمدن قیمت بیت کوین نامشخص باشد. چند عامل بر روی قیمت آن تاثیر می گذارند:
• عرضه بیت کوین و تقاضای بازار برای آن
• تعداد ارزهای رمزی رقیب
• تبادلاتی که با آن انجام می شود
• مقرراتی که بر فروش بیت کوین نظارت دارند
• مدیریت و کنترلی داخلی آن
1. عرضه
عرضه بیت کوین به دو صورت مختلف انجام می شود. اول پروتکل بیت کوین امکان تولید بیت کوین های جدید را با نرخ ثابت سود ممکن می سازد. بیت کوین های جدید وقتی که ماینرها بلاکهای تراکنش را بررسی می کنند، وارد می شوند و نرخی که چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ کوین جدید با آن وارد شده در طول زمان کاهش می یابد: رشد از 9.8% به 6.9% و سپس 4.3% کاهش یافته است. در این شرایط تقاضا برای بیت کوین بیشتر از عرضه آن خواهد بود و قیمت را بالا می برد.
دومین روش عرضه تحت تاثیر تعداد بیت کوین هایی است که سیستم می تواند داشته باشد. این تعداد در 21 میلیون قفل شده است، بدین معنی چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ که وقتی به این عدد برسد، فعالیت های ماینینگ دیگر برای تولید بیت کوین جدید انجام نخواهد شد. اینجاست که ماینینگ باید بنابر دستمزد تراکنش حمایت شود. عرضه بیت کوین در اواخر ماه ژانویه 2017 به 16.8 میلیون رسید که نشان میدهد 80% عرضه بیت کوین انجام شده است.
با عرضه 21 میلیون بیت کوین قیمت ها به اینکه آیا بیت کوین کاربردی، قانونی و مورد تقاضا است یا خیر بستگی خواهد داشت. عامل آخر به محبوبیت سایر ارزهای دیجیتال بستگی دارد.

2. رقابت
معمولا وجود رقبای زیاد باید ارزش یک سرمایه را حفظ کند. احتمال دارد که ارزش دلار آمریکا در صورتی که گزینه های قدرتمندی مانند یورو، ین یا پوند وجود نداشته باشد، تعییر کند یا ارزش سهام ExxonMobil در صورتی که BP یا Royal Dutch Shell وجود نداشت، افزایش یابد.
ماهیت حدسی و وضعیت نیمه قانونی ارزهای دیجیتال باعث شده که به سختی بتوان نحوه تاثیر گذاری قوانین رقابتی را بر روی قیمت گذاری بررسی کرد. عوامل دیگری مانند شهرت که مزیتی مهم برای بیت کوین است، تاثیر گذار خواهند بود.

3. دسترسی به مبادلات ارزی
هر چه بازارهای ارزی محبوبتر باشند، توانایی جذبشان برای شرکت کنندگان بیشتر خواهد بود و می توانند شبکه ای موثر را خلق کنند. بنابراین آنها از بازارشان برای تنظیم قوانین در مورد نحوه افزودن ارزهای دیگر استفاده کرده و باعث می شود که ارزهای موجود محبوبیت بیشتری یابند.
حضور بیت کوین در این بازارها به معنی پذیرش قوانین بدون توجه به منطقه رسمی اجرای قوانین است. بنابراین مسیری برای ارزهای رمزی ایجاد می شود که در Coinbase و GDAX ممکن نیست و میزان امنیت آن کمتر است.

4. مسائل قانونی
افزایش سریع محبوبیت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتالی، قانون گذاران را از دور خارج کرده است. کمیسیون بازارهای ارز و اوراق قرضه (SEC) در دسامبر 2017 اعلام کرد که سرمایه های دیجیتال به ویژه توکن های DAO به عنوان اوراق قرضه محسوب می شوند.
کمیسیون تجارت کالا آینده آمریکا (CFTC) بیت کوین را کالا می داند. این سردرگمی به دلیلی وضع قوانینی بود که سعی می شد اوضاع را بهتر کند اما نتیجه عکس داد.
دریافت تاییدیه قانونی، تولید محصولات مالی که از بیت کوین به عنوان سرمایه اصلی استفاده می کنند را مجاز کرد. بیت کوین می توانست در بازارهای تبادل سهام (ETF)، قراردادهای آتی و سایر مشتقات بکار رود.
این امر بر روی قیمت به دو صورت تاثیر گذاشت. اول اینکه بیت کوین را در اختیار سرمایه گذارانی قرار داد که توانایی خرید بیت کوین واقعی را نداشتند و تقاضا افزایش یافت. دوما اینکه توانست نوسان قیمت را کاهش دهد و به سرمایه گذاران سازمانی که فکر می کردند آینده بیت کوین با ارزش زیادی همراه است کمک کرد تا از منابع شان برای تغییر قیمت بیت کوین در مسیر مخالف استفاده کنند

5. تکثیر بازار
این عامل نیز می تواند بر روی قیمت بیت کوین تاثیر داشته باشد. برای مثال تاجران گاه می توانند حجم زیادی بیت کوین را از بازار خریداری کنند تا از افزایش قیمت ان در آینده سود ببرند. موارد این چنینی باعث تکثیر حملات ماینینگ و لو رفتن کدهای بیت کوین خواهد شد که قیمت را شدیدا تحت تاثیر خود قرار خواهد داد.

توجه داشته باشید که اطلاع از این عوامل هرگز نمی تواند تعیین قیمت بیت کوین را قابل پیش بینی نماید. با این حال به درک نوسانات قیمت های آن کمک می کند.

https://www.ccn.com/affects-bitcoin-price/

تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین

هش ریت بیت کوین چیست و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین چیست؟ در فرآیند استخراج و ماینینگ ارزهای دیجیتال چه ارتباطی مابین سود ماینرها یا هش ریت و سختی شبکه است؟ در واقع هش ریت به سرعت پردازش یک دستگاه ماینر گفته می شود. فرآیندی که در ماینینگ اتفاق می افتد، یک بلوک جدید با انجام محاسبات پیچیده ریاضی یافت می شود. ماینرها از طریق پیدا کردن جواب این محاسبات، در هر ثانیه هزاران پاسخ متفاوت را ارائه می دهند. هر چقدر سرعت پردازش یک ماینر بیشتر باشد، در بازه زمانی کوتاه تر، احتمال پیدا کردن پاسخ های بیشتر برای شبکه وجود دارد. در این حالت ماینر موفق تر خواهد بود. پس نرخ هش ریت از مهم ترین مواردی است که باید در استخراج به آن دقت کرد.

هش ریت که به هش پاور نیز معروف است، در واقع همان سرعت کار کردن یک دستگاه استخراج بیت کوین است. بنابراین در ماین کردن بیت کوین هر چقدر سرعت پردازش ماینرها بیشتر باشد، درصد موفقیت افزایش می یابد.

هش ریت چیست؟

بلاک های ساده با حل محاسبات ریاضی در تعداد بی شماری از سیستم های استخراج شناسایی می شوند. به هر مجموعه جداگانه این محاسبات در اصطلاح هش گفته می شود. اما منظور از نرخ هش ریت، تعداد بلاک هایی است که در هر ثانیه انجام می شود. بنابراین زمانی که گفته می شود نرخ هش ریت به عنوان مثال 176 اگزاهش در ثانیه است بدان معنا است که 176 کوینتیلیون هش در هر ثانیه در کل شبکه بیت کوین محاسبه می شود.

نرخ هش بیت کوین در اوایل سال 2020، 120EH/s بود که این میزان 50 درصد افزایش را تنها در طی یک سال نشان می دهد. اما افزایش هش ریت بیت کوین نمی تواند دلیل کشف بلاک های جدید باشد. در اصل این موضوع بدین دلیل است که نرخ یک بلوک در هر 10 دقیقه در بلاک چین بیت کوین کدنویسی شده و در 12 سال گذشته باقی خواهد ماند.

برای حفظ نرخ هش ریت بلاک چین بیت کوین به صورت مرتب دستی شبکه خود را تنظیم کنید. بدین روش، در صورت هجوم گسترده ای از قدرت محاسباتی، شناسایی بلاک های جدید سخت تر خواهد شد و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین کمتر خواهد شد.

تاثیر رکورد هش ریت بر شبکه بیت کوین

براساس تحلیلی که از سایت تحلیلی بلاک چین ارائه شده است، همزمان با افزایش قیمت بیت کوین، هش ریت این شبکه نیز افزایش یافته است.

برمبنای داده های حاصل از پلتفرم تحلیل گلس نود، میانگین هش ریت بلاک چین بیت کوین یا کل توان محاسباتی اختصاص داده شده به استخراج این ارز دیجیتال، افزایش یافته است. اما اینکه چه عواملی بر افزایش نرخ هش ریت موثر است؟ در ادامه به بررسی تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین و افزایش آن می پردازیم.

عوامل اثرگذار بر افزایش هش ریت بیت کوین

مابین نرخ هش ریت و قیمت بیت کوین رابطه مستقیمی وجود دارد. هر چقدر نرخ هش ریت افزایش یابد، قیمت بیت کوین نیز افزایش می یابد. ماینرها در ازای دریافت بلوک های جدید، ارز بیت کوین را به عنوان پاداش کار دریافت می کنند. به همان اندازه درآمد نیز افزایش می یابد. به همین دلیل است که با افزایش قیمت بیت کوین، ماینرها قدرت محاسباتی بیشتری دریافت می کنند.

مورد دیگری که افزایش هش ریت را به همراه دارد، کارمزد معاملات است. کارمزد معاملات را می توان نوعی درآمد ماینرها را در نظر گرفت. بر این مبنا، با افزایش حجم معاملات در زمانی که شرایط بازار صعودی است، هزینه معاملات نیز افزایش می یابد. بنابراین با افزایش قیمت بیت کوین، هزینه های تراکنش ها، سوددهی عملیات استخراج افزایش می یابد و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین مشخص می شود.

ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت

تنها در یک حالت است که ماینرها از استخراج بیت کوین منصرف می شوند و آن هم زمانی است که متوجه شوند قدرت پردازشی خود را می توانند در جای پرسودتری استفاده کنند. این حالت به دو دلیل اتفاق می افتد: یکی کاهش قیمت بیت کوین و دیگری افزایش هزینه ها.

پس تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین به صورت مستقیم است. از زمان ایجاد بیت کوین، زمانی که هش ریت ارز دیجیتال به قیمت اوج خود می رسد، افزایش می یابد و با افت آن نیز کاهش می یابد. اما بعد از این مرحله دوباره روند آن صعودی خواهد شد.

ماینرها نسبت به سرمایه گذاران معمولی بازار مقاوم تر هستند. در شرایطی که در سال های 2011، 2014 و 2018 اتفاق افتاد، ماینرها نسبت به دیگر سرمایه گذاران از بیت کوین دست کشیدند. به همین خاطر است که تغییرات هش ریت در این سال ها کمتر از تغییرات قیمت ها بوده است. از سال 2010، بیشترین افتی که در هش ریت اتفاق افتاد در حدود 53 درصد بوده، در صورتی که بیت کوین تاکنون 93 درصد افت داشته است.

چه عواملی منجر به کاهش چشمگیر هش ریت می شود؟

هش ریت از زمانی که شبکه بیت کوین راه اندازی شده است، تا 14 آوریل سال 2020 با افت همراه بوده است. هر چقدر هش ریت بیت کوین کمتر باشد، قیمت آن بسیار کم است. پس با کاهش میزان هش ریت شبکه بیت کوین، قیمت بیت کوین نیز کم است.

البته یکی از دلایلی که می تواند مربوط به افت هش ریت باشد، ممنوعیتی است که مربوط به دستگاه های ماینینگ در کشور چین در ژوئیه 2021 اتفاق افتاد و دستگاه های استخراج در این کشور منع فعالیت شدند. این مساله منجر به کاهش بیش از 50 درصدی هش ریت بیت کوین شد و به 68EH/S رسید. با این اتفاق فضای کریپتو اصلاح شدیدی داشت و قیمت بیت کوین از سطح 49 هزار دلار به 29 هزار دلار کاهش یافت و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین به صورت نزولی بود.

بعد از اینکه ماینرها در کشور چین منع فعالیت شدند، به علت ارزان بودن برق و فراهم بودن زیرساخت های مورد نیاز در کشورهای کانادا، آمریکا و قزاقستان، بسیاری از ماینرهای چینی به این کشورها مهاجرت کردند. تمامی این اتفاقات در 5 ماه پایانی سال 2021 اتفاق افتاد که باعث رشد سریع هش ریت بیت کوین شد، به گونه ای که افت هش ریت چین جبران شد و نرخ هش ریت از قله قبلی خود نیز بالاتر رفت. بنابراین تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین به صورت صعودی بود.

افزایش نرخ هش ریت با افزایش استقبال سرمایه گذاران از بیت کوین اتفاق افتاد و قیمت بیت کوین در اواخر سال 2021 از 29 هزار دلار به 69 هزار دلار رسید.

آشوب قزاقستان و تاثیر آن بر قیمت بیت کوین

شروع سال میلادی همزمان با افزایش درگیری در قزاقستان همراه بود. دولت قزاقستان برای کنترل آشوب ها، اینترنت سراسری را قطع کرد. خاموشی ماینرها که به دلیل قطعی اینترنت بود، باعث افت 14 درصدی نرخ هش ریت بیت کوین شد. افت نرخ هش ریت منجر به کاهش قیمت بیت کوین شد و از سطح 46 هزار دلار به 40 هزار دلار رسید.

کشور چه عواملی باعث افت قیمت بیت کوین شد؟ قزاقستان با بحران انرژی درگیر است و مردم قزاقستان معترض به فعالیت ماینینگ در این کشور هستند و به همین علت است که ماینرهای این کشور به فکر مهاجرت هستند. البته کارشناسان این حوزه بر این باور هستند که مهاجرت ماینرهای بیت کوین قزاقی به این سرعت اتفاق نمی افتد و تاثیری بر نرخ هش ریت بیت کوین نخواهد داشت و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین خیلی اثرگذار نیست.