Tag Archives: حداکثر افت سرمایه
The buildings we create inspire us, reflect who we are as a society.
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت دوم
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت دوم دستور حد ضرر متحرک Trailing Stops توقف ممکن است یکی از بهترین روشهای مدیریت تجارت باشد. به این ترتیب ، بازاری که در آن تجارت می کنید باید قوی. Read More
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت اول
انواع تکنیک‌های مدیریت معامله – قسمت اول مدیریت معاملات فارکس مهمترین عامل موفقیت در این بازار است. مدیریت بازرگانی می تواند شما را به یک معامله گر موفق و حرفه ای تبدیل کند یا شما را. Read More
ویژگی های مدیر موفق سرمایه گذاری: مدیریت انتظارات شخصی
ویژگی های مدیر موفق سرمایه گذاری: مدیریت انتظارات شخصی فرقی نمی کند که شما با سرمایه خود در بازار باشید یا مدیر صندوق هستید. هر کس با مقدار مشخصی سرمایه وارد بازار شود و در نوسان. Read More
ژورنال یا دفتر ثبت معاملات فارکس
ژورنال یا دفتر ثبت معاملات فارکس تاریخ معامله یا تاریخ معامله بهترین روش برای یادگیری حرفه تجارت و بهبود استراتژی معاملاتی شما است. اما ورود معاملات چیست؟ خلاصه اینکه ، این دفتر تمام فعالیتهای شما را. Read More
بازیگران بازار فارکس
بازیگران بازار فارکس بازار فارکس بزرگترین بازار بورس بین المللی است که روزانه بیش از ۵ تریلیون دلار در این بازار جا به جا میشود. این عدد ۵۰ برابر معاملات روزانه بازار بورس آمریکا ( بزرگترین. Read More
موفقیت در بازار فارکس
موفقیت در بازار فارکس برای موفقیت در بازار فارکس، باید به یک سری از اصول این بازار آشنا شویم. ما باید رمز موفقیت معامله گران بزرگ را بدانیم و از تجربیات آن ها استفاده کنیم.. Read More
عوامل تاثیرگذار در بازار فارکس
عوامل تاثیرگذار در بازار فارکس نرخ بهره چیست؟ نرخ بهره قیمت پول هست. یعنی چه؟ به عنوان مثال من الان به شما ۱۰۰۰ دلار قرض میدهم. و شما تعهد میدهید که سال دیگر این موقع پول. Read More
استفاده پیپ در چیست؟
استفاده پیپ در چیست؟ کاربرد لوله ها چیست؟ در بازارهای مالی ، قیمت به سمت دلار ، یورو یا ۱. حرکت نمی کند. از این نقطه استفاده می شود زیرا بسیاری از دارایی ها با ارزهای پایه زیادی. Read More
لوریج چیست؟
لوریج چیست؟ اهرم یا اهرم یک معامله اعتباری است که عامل به معامله گران خود می دهد تا آنها بتوانند در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی تجارت بیشتری انجام دهند و درآمد بیشتری کسب کنند. به. Read More
قیمت خرید و قیمت فروش
قیمت خرید و قیمت فروش وقتی می خواهید در بازار فارکس یک جفت ارزی معامله کنید یا بیت کوین یا هر سهام دیگر را در بازار CFD بخرید و بفروشید. در حین معامله عدد خاصی نخواهید. Read More
Our location
Opening Hour
Call Us Today
هشدار ریسک: معامله محصولات دارای لوریج مانند فارکس و قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیست زیرا سرمایه شما را در معرض خطر بالایی قرار می‌دهد. لطفاً پیش از معامله، با در نظر گرفتن اهداف سرمایه‌گذاری و سطح تجربه‌تان سعی کنید با تمامی ریسک‌های موجود به طور کامل آشنا شوید و در صورت لزوم از یک مشاور مستقل کمک بگیرید. لطفاً کامل بخوانید به طور کامل بخوانید.
drawdown
1. The interest rate is fixed at drawdown and related to Money Market rates so can be cheaper than an overdraft.
[ترجمه ترگمان] نرخ بهره در کاهش کاهش هزینه ها و مرتبط با نرخ های بازار پول ثابت است، بنابراین می توان آن را ارزان تر از موجودی برداشت کرد
[ترجمه گوگل] نرخ بهره ثابت شده در کاهش و مرتبط با نرخ بازار پول است، بنابراین می تواند ارزان تر از یک بیش از حد بدهی
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
2. For every 10 percent in drawdown in their account, Turtles cut their trading unit risk by 20 percent.
[ترجمه ترگمان] برای هر ۱۰ درصد کاهش نیروها در حساب خود، Turtles واحد تجاری خود را تا ۲۰ درصد کاهش داد
[ترجمه گوگل] برای هر 10 درصد کاهش در حساب خود، لاک پشت ها 20 درصد از خطرات بازرگانی خود را کاهش دادند
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
[ترجمه ترگمان] اولین رشته کاهش تلفات کل پول تاجر را محو خواهد کرد
[ترجمه گوگل] اولین ردیف تلفات از بین می رود تمام پول معامله گر را از بین می برد
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
[ترجمه ترگمان] عقب نشینی ناگهانی نیز در جزر و مد خفیف پشت هر دیوار دریایی که attide را خیس می کند رخ می دهد
[ترجمه گوگل] تخلیه ناگهانی نیز در جزر و مد پایین در پشت دیوارهای دریایی رخ می دهد که خنک است
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
5. The optimization model which the horizontal well drawdown is regarded as objection function and the perforation distribution as decision variable is presented.
[ترجمه ترگمان] مدل بهینه سازی که عقب نشینی به خوبی افقی به عنوان تابع اعتراضی درنظر گرفته می شود و توزیع perforation به عنوان متغیر تصمیم گیری ارایه می شود
[ترجمه گوگل] مدل بهینه سازی است که کاهش خستگی افقی به عنوان عملکرد اعتراض در نظر گرفته می شود و توزیع سوراخ کننده به عنوان متغیر تصمیم ارائه می شود
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
[ترجمه ترگمان] خروج نیروهای نظامی از جنوب به دلیل آغاز ۶۰ روز پس از انتخابات است
[ترجمه گوگل] کاهش 60 درصدی نیروهای نظامی از 60 روز پس از انتخابات آغاز می شود
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
7. Drawdown a RMB Short Term Revolving Loan to repay the existing loan as per the attached CNY Loan Agreement.
[ترجمه ترگمان] اعطای وام کوتاه مدت به RMB برای بازپرداخت وام موجود به صورت قرارداد وام CNY ضمیمه
[ترجمه گوگل] قرعه کشی یک وام بازپرداخت کوتاه مدت RMB برای بازپرداخت وام موجود به عنوان قرارداد وام CNY متصل شده است
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
[ترجمه ترگمان] drawdown عملکرد کلی را اندازه گیری نمی کند، فقط پول از دست رفته است
[ترجمه گوگل] تخفیف کار کلی عملکرد را اندازه گیری نمی کند، فقط پول خراب به دست آوردن عملکرد
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
9. In conjunction with a service drawdown, most of the ships were transferred to the Military Sealift Command in the 1990s for operation by civilian mariners.
[ترجمه ترگمان] در رابطه با کاهش نیروها، بیشتر کشتی ها به فرماندهی نظامی ارتش در دهه ۱۹۹۰ برای عملیات توسط دریانوردان غیر نظامی انتقال داده شدند
[ترجمه گوگل] در ارتباط با کاهش خدمت، بیشتر کشتی ها در دهه 1990 به منظور فرماندهی توسط ملوانان ملکی به فرماندهی سپاه پاسداران نظامی منتقل شدند
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
[ترجمه ترگمان] طرح شما باز است، هیچ محدودیت زمانی برای بازپرداخت در کاهش نیروها مشخص نشده است
[ترجمه گوگل] نقاشی شما باز است و هیچ محدودیت زمانی برای بازپرداخت در تخفیف مشخص نشده است
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
11. "One of my first acts as president will be to bring in the Joint Chiefs of Staff, to bring in my national security team, and design a plan for a responsible drawdown, " said Barack Obama.
[ترجمه ترگمان] باراک اوباما گفت: \" یکی از اولین اقدامات من به عنوان رئیس ستاد مشترک ارتش خواهد بود تا تیم امنیت ملی خود را وارد کند و طرحی را برای کاهش نیروهای مسئول کاهش دهد \"
[ترجمه گوگل] باراک اوباما گفت: 'یکی از نخستین اقدامات من به عنوان رییس جمهور، مراجعه به ستاد مشترک خواهد بود تا تیم امنیتی ملی من را به ارمغان بیاورد و برنامه ای برای تخلیه مسئولانه طراحی کند '
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
[ترجمه ترگمان] تست Unsteady برای نفت و گاز شامل آزمایش منحنی خروج و منحنی صعودی است
[ترجمه گوگل] آزمایش ناپذیر برای چاه های نفت و گاز شامل تست منحنی کاهش و ساخت منحنی است
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
[ترجمه ترگمان] به علاوه، یک مدیر تجاری حداکثر اجازه خروج ماهانه برای افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه هر تاجر را تعیین می کند
[ترجمه گوگل] علاوه بر این، یک مدیر بازرگانی حداکثر تخفیف ماهیانه مجاز برای هر معامله را تعیین می کند
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
14. Handle and maintain relevant loan account records including follow-up of routine work, e. g. loan drawdown and repayment ?
[ترجمه ترگمان] رسیدگی و نگهداری سوابق حساب وام مربوطه از جمله پی گیری کاره ای روتین، e گرم کاهش وام و بازپرداخت وام؟
[ترجمه گوگل] اداره و نگهداری سوابق مربوط به حساب وام شامل پیگیری کار روزمره، e g کاهش قرض و بازپرداخت؟
[ترجمه شما] ترجمه صحیح تر را بنویسید
تخصصی
[عمران و معماری] افت - فروکش - پایین رفتن - فروآب - پایین آوردن سفره - تخلیه - فروکش سطح آب - افت تراز آب
[زمین شناسی] فرونشینی اختلاف سطح بین کف مخروط فرونشینی و بلندی آب در سطح ایستابی.
[آب و خاک] فرو آب، افت سطح آب
[پلیمر] پایین کشی
پیشنهاد کاربران
[بازرگانی] افت سرمایه ؛ نشان دهنده حداکثر افت سرمایه از مقدار ماکزیمم است و عموماً به صورت درصد بیان می شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر حساب ۲۰۰۰۰ دلاری داشته باشد و با ضرری معادل ۵۰۰۰ دلار، حساب خود را به ۱۵۰۰۰ دلار برساند ۲۵ درصد drawdown ( افت سرمایه ) را تجربه کرده است ( سرمایه اش ) ۲۵ درصد افت کرده است.
در مهندسی نفت : تخلیه
سقوط، نزول مثلا Maximum Draw Down در حوزه بازار سرمایه برای بک سهم به معنای حداکثر میزان سقوط سهم که یک سرمایه گذار بطور بالقوه می تواند متحمل شود ( حد ضرر ) را گویند. یعنی اگر سهم را در بالاترین قیمت بخرد و در پائین ترین قیمت بفروشد ، حداکثر ضرری که متحمل می شود چقدر است
در زبان مالی و فارکس وقتی سهم خریداری شده ( یا پوزیشن buy ) از سقفی که زده شروع به افت میکنه و در حال کم شدن سود شماست. آن نقطه ای که دیگه شما از افت بیشتر و کمتر شدن سود دیگه جلوگیری میکنید و سهم را میفروشید یا موقعیت خرید خود را میبندید نقطه drawdownگفته می شود.
دراودان (Drawdown)؛ کابوس تریدرهای فارکس!
دراودان (Drawdown) بالا، باعث وداع معامله گران فارکس با بازار میشود یا در اثر آن فقط از سرمایه آنها کاسته خواهد شد؟!
قطعا برای همه تریدرهای بازار مالی، درباره این موضوع فکر کرده‌اند که ضرر و شکست در معاملات همیشه متعلق به آنها می‌باشد و کابوسی را از این شکست‌ها در ذهن خود ساخته‌اند. اما حقیقت این است که ضرر و شکست در معاملات برای همه تریدرها وجود دارد. فقط این مقدار آن است که برای تریدرهای بازار متفاوت می‌باشد.
ما در این مقاله قصد داریم دراودان DRAWDOWN را معرفی کنیم که مقدار درصد آن، نشان‌دهنده وجه تمایز بین تریدرهای بازار می‌باشد. اهمیت دراودان دقیقا در جایی بیشتر مشخص میشود که بدانید، معامله گرانی که در بازار دراودان بالایی دارند، قطعا این دراودان بالا برای آنها تبعاتی را نیز به همراه خواهد داشت.
شما نیز اگر علاقه‌مند به یادگیری مفهوم دراودان هستید تا از طبعات قابل توجه آن بر سرمایه خود اطلاع بیابید مقاله دراودان چیست آکادمی آینده را از دست ندهید.
در این مقاله چه می‌آموزید؟
- دراودان (Drawdown) چیست؟
- درصد دراودان پایین و بالا چه طبعاتی برای تریدر به همراه خواهد داشت؟
- چه استراتژی می‌تواند Drawdown پایینی را داشته باشد؟
این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟
- افرادی که در بازار فارکس مشغول به کار هستند.
- کسانی که به دنبال استراتژی هستند که دراودان پایینی را داشته باشد.
- افرادی که معمولاً دراودان Drawdown بالایی در معاملات خود دارند.
مفهوم دراودان (Drawdown) در معاملات فارکس چیست؟
مفهوم دراودان بیشتر برای معامله گر های فعال در بازار فارکس به کار برده میشود. به طور کلی دراودان در فارکس به معنی میزان افت سرمایه یک تریدر در بازار فارکس پس از انجام معاملات متوالی است. این میزان افت سرمایه معمولا به صورت درصدی بیان میشود. بیایید توضیح آسان این مفهوم را با مثالی ساده شروع کنیم:
فرض کنید تریدری در بازار فارکس با سرمایه 1000 دلاری، چندین معامله را انجام می‌دهد و پس از آن سرمایه او به 500 دلار تبدیل میشود. او در این بین، معاملات سودآوری را نیز داشته است. اما نکته اصلی این‌جاست که برآیند این معاملات، در محاسبه دراودان مهم می‌باشد. در این صورت زمانی که سرمایه این تریدر از 1000 به 500 دلار تبدیل شود می‌توان گفت دراو دان این تریدر 50 درصد می‌باشد.
حال اجازه دهید دراودان را به صورت کاربردی در بازار فارکس توضیح دهیم. Drawdown در فارکس میزان کاهش سرمایه اصلی شما می‌باشد. تخصصی‌تر این جمله در فارکس عبارت است از: تفریق موجودی بین Balances با Equity. مطابق با فرمول زیر قادر خواهید بود Equity را به دست بیاورید.
Equity = بالانس + لوریج + (سود شناور – ضرر شناور)
در فرمول بالا همانطور که مشاهده میکنید Equity به دلیل برخی از معامله های باز شما قابل تغییر می‌باشد. حال به نکته مهمی که در فرمول فوق وجود دارد می‌پردازیم.
زمانی که Equity شما از میزان Balances کمتر بشود به این معناست که برایند معاملات شما افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه ضررده بوده است و این همان دراودان است.
مفهوم دراو دان (Drawdown) در معاملات فارکس | آکادمی آینده
شاخص دراودان (Drawdown) چه کمکی به معامله گر می‌کند؟
برای تریدرهای بازار، Drawdown می‌تواند نمایش دهد استراتژی تریدر چه میزان کارایی داشته و ادامه این استراتژی آیا منطقی خواهد بود یا خیر.
همچنین تریدرها می‌توانند به کمک این شاخص حداکثر ریسک مدیریت سرمایه یا صندوق را تخمین بزنند. به طور مثال فرض کنید تریدری در حساب معاملاتی خود مبلغ 2000 دلار موجودی دارد. در این شرایط اگر ضرر 1000 دلاری به حساب معاملاتی او تحمیل شود مقیاس دراو دان حساب معاملاتی‌اش برابر 50 درصد خواهد بود. به نوعی شناسه دراودان به تریدرها اعلام می‌کند که حساب معاملاتی شما توانایی چه مقدار ریسک را خواهد داشت.
استراتژی مناسب از نظر دراودان (Drawdown)
تصور کنید تریدری با اجرای یک استراتژی یا سیستم معاملاتی توانسته سود 20 درصدی را کسب کند. و این میزان کسب سود در حالی است که شاخص Drawdown این تریدر 45 درصد می‌باشد. و این جمله یعنی ریسک ضرر این استراتژی برابر با 45 درصد می‌باشد.
به نظر می‌رسد چنین استراتژی که ریسک از دست دادن سرمایه در آن بیشتر از احتمال سوددهی آن است استراتژی چندان قابل اعتمادی نیست. با این حال اکثر تریدرهای بازار سعی بر این دارند سیستم معاملاتی را انتخاب کنند که Drawdown پایینی را داشته باشد. یا حداقل احتمال سوددهی آن بیشتر از احتمال ریسک از دست دادن سرمایه در آن باشد. زیرا به طور کلی احتمال شکست در هر سیستم معاملاتی اجتناب ناپذیر می‌باشد.
استراتژی مناسب از نظر دراو دان (Drawdown) | آکادمی آینده
جنبه عمومی کمک رسانی دراودان به تریدرها
خب در پاراگراف افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه قبل تخصصی بیان کردیم که چگونه در یک پلتفرم معاملاتی دراو دان می‌تواند به معامله‌گر کمک کند. اما به طور کلی جنبه عمومی که شاخص دراودان برای تریدرها خواهد داشت برجسته‌تر می‌باشد.
شاخص دراو دان به تریدرهای بازار کمک می‌کند تا سیستم معاملاتی خود را محک بزنند و برآوردی داشته باشند تا متوجه شوند آیا سیستم معاملاتی که، آنها اجرا می‌کنند سودآوری خوبی خواهد داشت؟ این شاخص می‌تواند به شما بگوید باتوجه به برآیند معاملاتی که اخیرا دشته‌اید آیا نیازی هست که سیستم معاملاتی خود را بازبینی کرده و آن را تغییر دهید؟
بله قطعا این شاخص به شما کمک خواهد کرد با توجه به برآیند معاملات خود در بازار، متوجه شوید که چه زمانی می‌بایستی سیستم معاملاتی خود را تغییر داده و مشکلات آن را برطرف کنید. همچنین همانطور که می‌دانید ممکن است یک سیستم معاملاتی در برهه زمانی خاصی از بازار بازدهی لازم را نداشته باشد و نیاز به تغییر در آن وجود داشته باشد. در چنین شرایطی نیز بررسی و استفاده از شاخص Drawdown برای معامله‌گر احساس میشود.
عملکرد شاخص دراودان (Drawdown) چگونه می‌باشد؟
عملکرد شاخص دراودان به گونه‌ای است که هرچه ریسک استراتژی کمتر باشد میزان مقیاس دراودان و سود دهی آن کمتر خواهد بود. و برعکس هر چه ریسک استراتژی معاملاتی بیشتر باشد Drawdown و سود دهی استراتژی شما نیز بیشتر خواهد بود.
پیشنهاد می‌کنیم برای انتخاب استراتژی که ریسک معاملات بیشتری داشته باشد یا انتخاب استراتژی که ریسک معاملاتی کمتری را داشته باشد به خود معامله‌گر درونتان مراجعه کنید.
برای شناخت بهتر شخصیت معامله‌گری خود می‌توانید از مطالب روانشناسی معامله‌گری که در مقاله ساخت پرتفوی فارکس به آن اشاره کردیم استفاده کنید.
عملکرد شاخص افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه Drawdown | آکادمی آینده
وجود دراودان Drawdown در یک حساب معاملاتی به چه معناست؟
در حساب کارگزاری یا بروکر فارکس خود مقدار Drawdown برای شما نمایش داده شده است. نشان دادن این شاخص به معنای این است که حساب معاملاتی شما در این کارگزاری، قادر به تحمل چه میزان ضرر و زیان می‌باشد. پس در نتیجه باید به این مقدار که معمولا به صورت پیپ یا درصد نمایش داده میشود توجه داشته باشید.
در صورتی که به این موضوع توجهی نداشته باشید احتمالا از سمت کارگزاری خود دچار مشکل خواهید شد.
چگونه مشکل شاخص دراو دان در صرافی را حل کنیم؟
هر تریدری که در بازار فارکس مشغول به کار است باید به شاخص Drawdown که در صرافی مشخص شده است توجه ویژه‌ای داشته باشد. زیرا در صورتی که تریدر مقدار مشخص شده دراودان را رعایت نکند ممکن است حساب کاربری وی از سوی صرافی بسته یا کال شود.
برای جلوگیری از این اتفاق شما باید استراتژی را انتخاب کنید که همیشه مقدار بسیار کمتری نسبت به دراودان مشخص شده را برای شما به همراه داشته باشد. البته توجه داشته باشید که ضرر کردن و عدم پیش‌بینی درست در معاملات، متعلق به همه استراتژی‌ها می‌باشد و ممکن است برای هر کدام از استراتژی‌های بازار این مشکل به وجود بیاید.
اما اگر مقدار دراودان بسیار زیاد شود علاوه‌بر اینکه دچار ضرر و زیان در سرمایه خود خواهید شد، بلکه ممکن است در ترید و معاملات خود نیز دچار مشکلاتی بشوید.
کلام پایانی
در این مقاله در خصوص دراودان سخن گفته شد. دقت داشته باشید که قطعا همه تریدرها در همه بازارهای مالی با هر نوع استراتژی، به نوعی دراو دان را تجربه خواهند کرد و این موضوع اجتناب ناپذیر می‌باشد. اما موضوع مهمی که معامله‌گران بازار را از یکدیگر متمایز می‌سازد مقدار یا درصد دراو دان است.
شما باید به گونه ای سرمایه خود را مدیریت کرده و استراتژی را اتخاذ کنید که بتوانید از دراودان (Drawdown) های بالا جلوگیری کنید. به نظر می‌رسد مهمترین نکته نیز در بین تریدرهای بازار انتخاب یک استراتژی مناسب است.
همانطور که گفته شد برای اینکه بتوانید در بازار درصد دراو دان پایینی را داشته باشید نیازمند استراتژی حرفه‌ای هستید. افراد علاقه‌مند به بازار فارکس می‌توانند برای آموزش استراتژی تخصصی بازار فارکس، در دوره آموزش فارکس آکادمی آینده شرکت کنند.
دوره آموزش فارکس آکادمی آینده به صورت آموزش آنلاین فارکس، آموزش خصوصی فارکس و آموزش حضوری فارکس برگزار میشود. برای اطلاعات بیشتر درخصوص دوره با همکاران ما در واحد پشتیبانی در ارتباط باشید.
افت سرمایه (Drawdown) چیست؟
منظور از افت سرمایه / Drawdown، کاهش ارزش سبد سرمایه گذاری یا پرتفولیو یک سرمایه گذار نسبت به ماکزیمم مقدار آن در یک دوره زمانی مشخص است که به صورت درصد اندازه گیری می شود.
تمام معامله گران دوست دارند که تمام معاملات آن ها موفق باشد. با این حال، این اتفاق همیشه ممکن نیست. ضرر کردن یک امر بسیار رایج در معامله گری است. حتی معامله گرانی که سود سرشاری از معاملات خود کسب می کنند نیز گاهی در دوره هایی کاهش زیادی در سرمایه خود تجربه می کنند. در این میان درک افت سرمایه / Drawdown و نحوه مدیریت آن بسیار مهم است. به خصوص اینکه در شرایط ناپایدار اقتصادی ممکن است حتی بهترین سیستم های معاملاتی نیز دچار مشکل شوند!
منظور از افت سرمایه / Drawdown، کاهش ارزش سبد سرمایه گذاری یا پرتفولیو یک سرمایه گذار نسبت به ماکزیمم مقدار آن در یک دوره زمانی مشخص است که به صورت درصد اندازه گیری می شود. با استفاده از این تعریف، تنها زمانی می توان افت سرمایه را محاسبه کرد که پورتفولیو پس از یک افت، مجدداً شروع به افزایش کند. از این رو برخی از مدیران سرمایه گذاری، از افق های زمانی مشخص برای اندازه گیری کاهش سرمایه هایی که در دوره های سالانه یا فصلی رخ داده، استفاده می کنند.
استفاده از روش محاسبه ۹۰ روزه یا سه ماهه برای افت سرمایه، معامله گران را قادر می سازد میزان کاهش سرمایه خود را در دوره های زمانی مختلف با یکدیگر مقایسه کنند. این نوع تجزیه و تحلیل یک تحلیل دوره ای است، که در آن دوره ها می توانند از یک روز معین در طول عمر صندوق سرمایه گذاری یا در ابتدای هر ماه شروع شوند. در این شرایط، یک مدیر سرمایه گذاری به دنبال بدترین افت سرمایه، در طول یک دوره مشخص مثلاً سه ماهه است، که حداکثر افت سرمایه (Maximum Drawdown) نامیده می شود. برخی از مدیران سرمایه گذاری، حتی حداکثر افت سرمایه را در یک دوره خاص، از زمان شروع آن دوره در نظر می گیرند.
همچنین شما می‌توانید با استفاده از حداکثر افت سرمایه، میزان ریسک یک صندوق سرمایه گذاری را تعیین کنید. به عنوان مثال یک صندوق پوشش ریسک (Hedge Found) که به طور معمول ماهانه یک درصد سود کسب می کند، اگر در یک دوره پنج ساله حداکثر افت سرمایه آن ۲۰ درصد باشد، پرچم قرمز دریافت کرده و به عنوان صندوق پر ریسک در نظر گرفته می شود. همچنین سرمایه گذاری در صندوق هایی که به طور کلی بی ثبات بوده و حداکثر افت سرمایه زیادی دارند، ریسک بالایی دارد.
البته از آنجایی‌که حداکثر افت سرمایه / Drawdown وابسته به زمان است، یک شاخص کامل برای اندازه‌گیری ریسک نیست. معامله گر برای تعیین میزان ریسک باید فرکانس و اندازه کاهش سرمایه را نیز در نظر بگیرد. بعلاوه، اگر چه افت سرمایه یک رویداد مربوط به گذشته است، اما می تواند به شما نشان دهد که مدیر سرمایه گذاری تا چه حد ریسک پذیر است.
چرا افت سرمایه مهم است؟
فرض کنید یک سیستم معاملاتی دارید که ۷۰ درصد سود آور است. یعنی از هر ۱۰۰ معامله ۷۰ معامله سودآور خواهد بود. بنابراین شما سود خوبی خواهید کرد. اما اگر تمام ۳۰ معامله زیان ده در ابتدا رخ بدهد چه می شود؟ ممکن است بگویید در ادامه باز هم ۷۰ معامله سودآور خواهد داشت. اما آیا تا آن زمان هنوز سرمایه ای برای معامله دارید؟
حتی معامله گران حرفه ای نیز ممکن است با چنین شکست های وحشتناکی روبرو شوند. اما تفاوت این است که آن ها در نهایت به سود می رسند. دلیل آن است که معامله گران حرفه ای به خوبی مدیریت ریسک را انجام می دهند. بسیاری از معامله گران در درک صحیح افت سرمایه ناتوان هستند. آن ها تصور می کنند که اگر به عنوان مثال ۱۰ درصد ضرر کنند، می توانند با ۱۰ درصد سود به نقطه اولیه باز گردند. اما این گونه نیست. در جدول زیر رابطه بین مقدار سرمایه کاهش یافته در برابر میزان سرمایه مورد نیاز برای رسیدن به نقطه اولیه نشان داده شده است.
همانطور که می‌بینید، هر چقدر افت سرمایه بیشتر باشد، جبران آن سخت تر خواهد شد. هر چقدر پول بیشتری از دست بدهید، مجبورید تلاش بیشتری برای بازگرداندن آن انجام دهید، بنابراین بهترین کار این است که تا حد امکان افت سرمایه را کنترل کنید.
انواع افت‌سرمایه و نحوه محاسبه آن
در بازار های مالی چندین نوع افت سرمایه وجود دارد که در ادامه به افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه برخی از مهم ترین آن ها می پردازیم.
در روش محاسبه افت سرمایه مطلق از مقدار اولیه سرمایه شما به عنوان نقطه مرجع استفاده می شود. فرض کنید ۵۰ هزار دلار سرمایه اولیه داشته باشید. پس از آن پورتفوی شما به ۶۰ هزار دلار افزایش یابد که به آن «اوج ارزش سهام» می گویند. سپس پورتفولیوی شما به ۴۰ هزار دلار کاهش یابد. به این نقطه «کمینه ارزش سهام» می گویند. در روش محاسبه افت سرمایه مطلق، تنها مقدار اولیه سرمایه در نظر گرفته می شود. در این مثال افت سرمایه مطلق شما ۱۰ هزار دلار خواهد بود.
در روش حداکثر افت سرمایه، بیشترین مقدار افت سرمایه در نظر گرفته می شود. در مثالی که گفته شد، سرمایه شما از اوج خود در ۶۰ هزار دلار به ۴۰ هزار دلار کاهش یافته است. در اینجا حداکثر افت سرمایه ۲۰ هزار دلار خواهد بود. وقتی شما افت سرمایه مطلق را محاسبه می کنید، متوجه می شوید که چقدر از سرمایه اصلی خود را از دست داده اید. اما حداکثر افت سرمایه به شما می گوید چقدر از پول نقدی را که می توانستید داشته باشید، از دست داده اید.
افت سرمایه نسبی به عنوان «درصد حداکثر افت سرمایه» نیز شناخته می شود. در این روش، حداکثر افت سرمایه را بر اوج ارزش سهام تقسیم کرده و نتیجه را در ۱۰۰ ضرب می کنیم. در مثال بالا، حداکثر افت سرمایه ۲۰ هزار و حداکثر ارزش سهام ۶۰ هزار دلار است. با تقسیم این دو عدد بر یکدیگر به عدد ۰.۳۳۳ می رسید. با ضرب در ۱۰۰ به عدد ۳۳.۳ درصد می رسیم. یعنی افت سرمایه ۳۳.۳ درصد از کل پورتفو هزینه داشته است.
ضرر در معامله و کاهش سرمایه قسمتی از مدیریت پورتفولیو است. هنگامی که یک سرمایه گذار اشتباه می کند، مدت زمانی طول می کشد تا پورتفولیوی وی ضررها را جبران کند. نکته این است که تا می توانید ضرر ها را محدود کرده و به سراغ یک معامله دیگر بروید. با توجه به این نکته، سرمایه گذار باید در مورد نتایج احتمالی ناشی از افت سرمایه و چگونگی مدیریت معاملات و ریسک ها فکر کند.
یکی از اولین مواردی که باید در مورد آن فکر کنید، حداکثر ضرر در مقابل سود مورد انتظار ( Risk-Reward Ratio ) است که مایلید قبل از توقف استراتژی معاملاتی و یا پایان معامله بپذیرید. این درصد باید بر اساس میزان درآمد شما باشد و بر اساس این فرآیند یک استراتژی مدیریت ریسک طراحی کنید.
Maximum Drawdown and Time under Water
یک سرمایه گذار باید کاهش سرمایه را به صورت سالانه و ماهانه، بررسی کرده و مدیریت نماید. در بررسی حداکثر کاهش سرمایه ماهانه، می‌توان انعطاف پذیر عمل کرد اما باید با سود مورد انتظار هماهنگ باشد. اگر استراتژی شما دستیابی به سود سالانه ۲۰ درصد است، سود ماهانه باید به طور متوسط ۱.۶۶ درصد باشد. برای مدیریت سرمایه، کاهش سرمایه شما به صورت سالانه نباید به بالای ۲۰ درصد برسد و افت سرمایه ماهانه نیز باید کمتر از ۱.۶۶ درصد باشد.
اما هنگامی که پرتفوی سرمایه گذار، بیش از مبلغ برنامه ریزی شده ماهانه ضرر می کند، یک مدیر باید چه عکس العملی نشان دهد؟ در چنین مواردی تعدادی تکنیک وجود دارد که شامل کاهش پرتفو (Winding Down)افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه ، پوشش ریسک (Hedging) پرتفو یا فروش (Unwinding) دارایی های پر ریسک پرتفو است.
درک مفهوم افت سرمایه پرتفولیو سرمایه گذاری در یک افق زمانی، برای ایجاد سودآوری مداوم، بسیار مهم است.
تمام استراتژی های سرمایه گذاری که قصد دارند بازدهی بالاتر از نرخ بهره بدست آورند باید ریسک ها را در پورتفولیوی خود لحاظ کنند. هر چه ریسک بیشتر باشد، سود مورد انتظار نیز بیشتر خواهد بود.
پنج مرحله برای کنترل افت‌سرمایه
۱- احساسات خود را کنترل کنید.
احتمالا این توصیه را هزاران بار شنیده اید. اما اگر هزار بار دیگر هم بر روی این موضوع تاکید شود، باز هم کم است. ضرر کردن دشوار است. هنگامی که ۲۰ درصد از سرمایه شما کاهش پیدا کرده است، آسان نیست که به احساسات خود مسلط باشید. اما اگر نتوانید این کار را انجام دهید، به افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه سمت معاملات پر ریسک تر سوق داده می شوید. در این شرایط یک نفس عمیق بکشید. کمی قدم بزنید، مدیتیشن کنید، خاطرات خود را یادداشت کنید، حمام کنید. هیچ معامله ای انجام ندهید و قدری از بازار دور باشید. هنگامی که کاملا آرام شدید دوباره به معاملات باز گردید.
۲- ریسک ها را کاهش دهید.
افت سرمایه زمان بسیار خوبی برای تجزیه و تحلیل ریسک شما است. اگر ۲۰ بار معاملات شما زیان ده شود چه می شود؟ درصدی را که در هر معامله ریسک می کنید را در نظر بگیرید و آن را در ۲۰ ضرب کنید. اگر پاسخ شما بیش از ۱۰۰ باشد، به این معنی است که پس از ۲۰ معامله زیان ده کل پورتفوی شما از بین خواهد رفت. با بررسی میزان ریسک خود می توانید تصمیمات خود را بهینه تر کنید.
۳- در صورت ادامه زیان، باز هم ریسک را کاهش دهید.
برخی معامله گران برای جبران زیان های خود اقدام به افزایش ریسک می کنند. آن ها مقادیر غیر مسئولانه ای از اهرم را به کار می گیرند تا به نوعی از بازار «انتقام» بگیرند. این گونه معاملات تقریبا هرگز به درستی پیش نمی روند. برای کاهش افت سرمایه باید از هر گونه معامله احساسی و بدون منطق جلوگیری کرد. در عوض باید با کاهش ریسک و اهرم، کاری کنید که پورتفوی شما بیشتر کاهش نیابد. فراموش نکنید که بدون داشتن سرمایه معامله ای هم در کار نخواهد بود.
۴- یک سقف برای خود قرار دهید.
در نظر گرفتن یک سقف برای افت سرمایه به شما کمک می کند تا بر معاملات خود تسلط بیشتری داشته باشید. این استراتژی به این صورت است که اگر پورتفوی شما از مقدار معینی بیشتر کاهش یافت، موقتا از معامله خودداری کنید. به عنوان مثال فرض کنید که در هر معامله ۲ درصد از پورتفوی خود را ریسک می کنید، ممکن است در یک ماه زیان شما به ۱۰ درصد برسد. در اینجا بهتر است معامله کردن را متوقف کرده و به بهبود استراتژی خود بپردازید، دلایل اشتباه خود را یادداشت کنید و معاملات خود را عمیق تر بررسی کنید. همچنین این دور شدن از معامله به تسلط شما بر احساساتتان کمک می کند.
۵- از بازار دور شوید.
این سخت ترین مرحله است. زمانی که شما چندین معامله شکست خورده دارید و مقدار قابل توجهی از سرمایه خود را از دست داده اید، دو راهکار دارید یا با استرس بالا و نگرانی از پول از دست رفته، به سراغ معاملات بعدی بروید، یا از بازار دور شوید و اوضاع را بدتر نکنید. اگر چند روز یا یک هفته از بازار دور باشید، پس از بازگشت از اتفاقی که رخ می دهد، شگفت زده خواهید شد.
افت سرمایه (Drawdown) چیست؟
منظور از افت سرمایه / Drawdown، کاهش ارزش سبد سرمایه گذاری یا پرتفولیو یک سرمایه گذار نسبت به ماکزیمم مقدار آن در یک دوره زمانی مشخص است که به صورت درصد اندازه گیری می شود.
تمام معامله گران دوست دارند که تمام معاملات آن ها موفق باشد. با این حال، این اتفاق همیشه ممکن نیست. ضرر کردن یک امر بسیار رایج در معامله گری است. حتی معامله گرانی که سود سرشاری از معاملات خود کسب می کنند نیز گاهی در دوره هایی کاهش زیادی در سرمایه خود تجربه می کنند. در این میان درک افت سرمایه / Drawdown و نحوه مدیریت آن بسیار مهم است. به خصوص اینکه در شرایط ناپایدار اقتصادی ممکن است حتی بهترین سیستم های معاملاتی نیز دچار مشکل شوند!
منظور از افت سرمایه / Drawdown، کاهش ارزش سبد سرمایه گذاری یا پرتفولیو یک سرمایه گذار نسبت به ماکزیمم مقدار آن در یک دوره زمانی مشخص است که به صورت درصد اندازه گیری می شود. با استفاده از این تعریف، تنها زمانی می توان افت سرمایه را محاسبه کرد که پورتفولیو پس از یک افت، مجدداً شروع به افزایش کند. از این رو برخی از مدیران سرمایه گذاری، از افق های زمانی مشخص برای اندازه گیری کاهش سرمایه هایی که در دوره های سالانه یا فصلی رخ داده، استفاده می کنند.
استفاده از روش محاسبه ۹۰ روزه یا سه ماهه برای افت سرمایه، معامله گران را قادر می سازد میزان کاهش سرمایه خود را در دوره های زمانی مختلف با یکدیگر مقایسه کنند. این نوع تجزیه و تحلیل یک تحلیل دوره ای است، که در آن دوره ها می توانند از یک روز معین در طول عمر صندوق سرمایه گذاری یا در ابتدای هر ماه شروع شوند. در این شرایط، یک مدیر سرمایه گذاری به دنبال بدترین افت سرمایه، در طول یک دوره مشخص مثلاً سه ماهه است، که حداکثر افت سرمایه (Maximum Drawdown) نامیده می شود. برخی از مدیران سرمایه گذاری، حتی حداکثر افت سرمایه را در یک دوره خاص، از زمان شروع آن دوره در نظر می گیرند.
همچنین شما می‌توانید با استفاده از حداکثر افت سرمایه، میزان ریسک یک صندوق سرمایه گذاری را تعیین کنید. به عنوان مثال یک صندوق پوشش ریسک (Hedge Found) که به طور معمول ماهانه یک درصد سود کسب می کند، اگر در یک دوره پنج ساله حداکثر افت سرمایه آن ۲۰ درصد باشد، پرچم قرمز دریافت کرده و به عنوان صندوق پر ریسک در نظر گرفته می شود. همچنین سرمایه گذاری در صندوق هایی که به طور کلی بی ثبات بوده و حداکثر افت سرمایه زیادی دارند، ریسک بالایی دارد.
البته از آنجایی‌که حداکثر افت سرمایه / Drawdown وابسته به زمان است، یک شاخص کامل برای اندازه‌گیری ریسک نیست. معامله گر برای تعیین میزان ریسک باید فرکانس و اندازه کاهش سرمایه را نیز در نظر بگیرد. بعلاوه، اگر چه افت سرمایه یک رویداد مربوط به گذشته است، اما می تواند به شما نشان دهد که مدیر سرمایه گذاری تا چه حد ریسک پذیر است.
چرا افت سرمایه مهم است؟
فرض کنید یک سیستم معاملاتی دارید که ۷۰ درصد سود آور است. یعنی از هر ۱۰۰ معامله ۷۰ معامله سودآور خواهد بود. بنابراین شما سود خوبی خواهید کرد. اما اگر تمام ۳۰ معامله زیان ده در ابتدا رخ بدهد چه می شود؟ ممکن است بگویید در ادامه باز هم ۷۰ معامله سودآور خواهد داشت. اما آیا تا آن زمان هنوز سرمایه ای برای معامله دارید؟
حتی معامله گران حرفه ای نیز ممکن است با چنین شکست های وحشتناکی روبرو شوند. اما تفاوت این است که آن ها در نهایت به سود می رسند. دلیل آن است که معامله گران حرفه ای به خوبی مدیریت ریسک را انجام می دهند. بسیاری از معامله گران در درک صحیح افت سرمایه ناتوان هستند. آن ها تصور می کنند که اگر به عنوان مثال ۱۰ درصد ضرر کنند، می توانند با ۱۰ درصد افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه سود به نقطه اولیه باز گردند. اما این گونه نیست. در جدول زیر رابطه بین مقدار سرمایه کاهش یافته در برابر میزان سرمایه مورد نیاز برای رسیدن به نقطه اولیه نشان داده شده است.
همانطور که می‌بینید، هر چقدر افت سرمایه بیشتر باشد، جبران آن سخت تر خواهد شد. هر چقدر پول بیشتری از دست بدهید، مجبورید تلاش بیشتری برای بازگرداندن آن انجام دهید، بنابراین بهترین کار این است که تا حد امکان افت سرمایه را کنترل کنید.
انواع افت‌سرمایه و نحوه محاسبه آن
در بازار های مالی چندین نوع افت سرمایه وجود دارد که در ادامه به برخی از مهم ترین آن ها می پردازیم.
در روش محاسبه افت سرمایه مطلق از مقدار اولیه سرمایه شما به عنوان نقطه مرجع استفاده می شود. فرض کنید ۵۰ هزار دلار سرمایه اولیه داشته باشید. پس از آن پورتفوی شما به ۶۰ هزار دلار افزایش یابد که به آن «اوج ارزش سهام» می گویند. سپس پورتفولیوی شما به ۴۰ هزار دلار کاهش یابد. به این نقطه «کمینه ارزش سهام» می گویند. در روش محاسبه افت سرمایه مطلق، تنها مقدار اولیه سرمایه در نظر گرفته می شود. در این مثال افت سرمایه مطلق شما ۱۰ هزار دلار خواهد بود.
در روش حداکثر افت سرمایه، بیشترین مقدار افت سرمایه در نظر گرفته می شود. در مثالی که گفته شد، سرمایه شما از اوج خود در ۶۰ هزار دلار به ۴۰ هزار دلار کاهش یافته است. در اینجا حداکثر افت سرمایه ۲۰ هزار دلار خواهد بود. وقتی شما افت سرمایه مطلق را محاسبه می کنید، متوجه می شوید که چقدر از سرمایه اصلی خود را از دست داده اید. اما حداکثر افت سرمایه به شما می گوید چقدر از پول نقدی را که می توانستید داشته باشید، از دست داده اید.
افت سرمایه نسبی به عنوان «درصد حداکثر افت سرمایه» نیز شناخته می شود. در این روش، حداکثر افت سرمایه را بر اوج ارزش سهام تقسیم کرده و نتیجه را در ۱۰۰ ضرب می کنیم. در مثال بالا، حداکثر افت سرمایه ۲۰ هزار و حداکثر ارزش سهام ۶۰ هزار دلار است. با تقسیم این دو عدد بر یکدیگر به عدد ۰.۳۳۳ می رسید. با ضرب در ۱۰۰ به عدد ۳۳.۳ درصد می رسیم. یعنی افت سرمایه ۳۳.۳ درصد از کل پورتفو هزینه داشته است.
ضرر در معامله و کاهش سرمایه قسمتی از مدیریت پورتفولیو است. هنگامی که یک سرمایه گذار اشتباه می کند، مدت زمانی طول می کشد تا پورتفولیوی وی ضررها را جبران کند. نکته این است که تا می توانید ضرر ها را محدود کرده و به سراغ یک معامله دیگر بروید. با توجه به این نکته، سرمایه گذار باید در مورد نتایج احتمالی ناشی از افت سرمایه و چگونگی مدیریت معاملات و ریسک ها فکر کند.
یکی از اولین مواردی که باید در مورد آن فکر کنید، حداکثر ضرر در مقابل سود مورد انتظار ( Risk-Reward Ratio ) است که مایلید قبل از توقف استراتژی معاملاتی و یا پایان معامله بپذیرید. این درصد باید بر اساس میزان درآمد شما باشد و بر اساس این فرآیند یک استراتژی مدیریت ریسک طراحی کنید.
Maximum Drawdown and Time under Water
یک سرمایه گذار باید کاهش سرمایه را به صورت سالانه و ماهانه، بررسی کرده و مدیریت نماید. در بررسی حداکثر کاهش سرمایه ماهانه، می‌توان انعطاف پذیر عمل کرد اما باید با سود مورد انتظار هماهنگ باشد. اگر استراتژی شما دستیابی به سود سالانه ۲۰ درصد است، سود ماهانه باید به طور متوسط ۱.۶۶ درصد باشد. برای مدیریت سرمایه، کاهش سرمایه شما به صورت سالانه نباید به بالای ۲۰ درصد برسد و افت سرمایه ماهانه نیز باید کمتر از ۱.۶۶ درصد باشد.
اما هنگامی که پرتفوی سرمایه گذار، بیش از مبلغ برنامه ریزی شده ماهانه ضرر می کند، یک مدیر باید چه عکس العملی نشان دهد؟ در چنین مواردی تعدادی تکنیک وجود دارد که شامل کاهش پرتفو (Winding Down)، پوشش ریسک (Hedging) پرتفو یا فروش (Unwinding) دارایی های پر ریسک پرتفو است.
درک مفهوم افت سرمایه پرتفولیو سرمایه گذاری در یک افق زمانی، برای ایجاد سودآوری مداوم، بسیار مهم است.
تمام استراتژی های سرمایه گذاری که قصد دارند بازدهی بالاتر از نرخ بهره بدست آورند باید ریسک ها را در پورتفولیوی خود لحاظ کنند. هر چه ریسک بیشتر باشد، سود مورد انتظار نیز بیشتر خواهد بود.
پنج مرحله برای کنترل افت‌سرمایه
۱- احساسات خود را کنترل کنید.
احتمالا این توصیه را هزاران بار شنیده اید. اما اگر هزار بار دیگر هم بر روی این موضوع تاکید شود، باز هم کم است. ضرر کردن دشوار است. هنگامی که ۲۰ درصد از سرمایه شما کاهش پیدا کرده است، آسان نیست که به احساسات خود مسلط باشید. اما اگر نتوانید این کار را انجام دهید، به سمت معاملات پر ریسک تر سوق داده می شوید. در این شرایط یک نفس عمیق بکشید. کمی قدم بزنید، مدیتیشن کنید، خاطرات خود را یادداشت کنید، حمام کنید. هیچ معامله ای انجام ندهید و قدری از بازار دور باشید. هنگامی که کاملا آرام شدید دوباره به معاملات باز گردید.
۲- ریسک ها را کاهش دهید.
افت سرمایه زمان بسیار خوبی برای تجزیه و تحلیل ریسک شما است. اگر ۲۰ بار معاملات شما زیان ده شود چه می شود؟ درصدی را که در هر معامله ریسک می کنید را در نظر بگیرید و آن را در ۲۰ ضرب کنید. اگر پاسخ شما بیش از ۱۰۰ باشد، به این معنی است که پس از ۲۰ معامله زیان ده کل پورتفوی شما از بین خواهد رفت. با بررسی میزان ریسک خود می توانید تصمیمات خود را بهینه تر کنید.
۳- در صورت ادامه زیان، باز هم ریسک را کاهش دهید.
برخی معامله گران برای جبران زیان های خود اقدام به افزایش ریسک می کنند. آن ها مقادیر غیر مسئولانه ای از اهرم را به کار می گیرند تا به نوعی از بازار «انتقام» بگیرند. این گونه معاملات تقریبا هرگز به درستی پیش نمی روند. برای کاهش افت سرمایه باید از هر گونه معامله احساسی و بدون منطق جلوگیری کرد. در عوض باید با کاهش ریسک و اهرم، کاری کنید که پورتفوی شما بیشتر کاهش نیابد. فراموش نکنید که بدون داشتن سرمایه معامله ای هم در کار نخواهد بود.
۴- یک سقف برای خود قرار دهید.
در نظر گرفتن یک سقف برای افت سرمایه به شما کمک می کند تا بر معاملات خود تسلط بیشتری داشته باشید. این استراتژی به این صورت است که اگر پورتفوی شما از مقدار معینی بیشتر کاهش یافت، موقتا از معامله خودداری کنید. به عنوان مثال فرض کنید که در هر معامله ۲ درصد از پورتفوی خود را ریسک می کنید، ممکن است در یک ماه زیان شما به ۱۰ درصد برسد. در اینجا بهتر است معامله کردن را متوقف کرده و به بهبود استراتژی خود بپردازید، دلایل اشتباه خود را یادداشت کنید و معاملات خود را عمیق تر بررسی کنید. همچنین این دور شدن از معامله به تسلط شما بر احساساتتان کمک می کند.
۵- از بازار دور شوید.
این سخت ترین مرحله است. زمانی که شما چندین معامله شکست خورده دارید و مقدار قابل توجهی از سرمایه خود را از دست داده اید، دو راهکار دارید یا با استرس بالا و نگرانی از پول از دست رفته، به سراغ معاملات بعدی بروید، یا از بازار دور شوید و اوضاع را بدتر نکنید. اگر چند روز یا یک هفته از بازار دور باشید، پس از بازگشت از اتفاقی که رخ می دهد، شگفت زده خواهید شد.
دیدگاه شما