ظهور استیبل‌کوین

صدور استیبل کوین یا کوین وابسته به یک دارایی برای تمام افراد غیرقانونی است. هر گونه فعالیت مرتبط با استیبل کوین، اعم از صدور آن، ارائه خدمات مبتنی بر استیبل کوین، هر گونه فعالیت تجاری مرتبط با این حوزه، از جمله فعالیت‌های مربوط به استیبل کوین‌هایی که توسط افراد دیگر صادر می‌شوند، بدون اخذ تایید کتبی قبل از ارائه و پس از عرضه (به طور مداوم) از نهاد بانکی فدرال و بانک فدرال رزرو غیرقانونی خواهد بود.

استیبل کوین PAX

کمپانی ارائه دهنده استیبل کوین PAX، پکسوس (Paxos) نام دارد که در سال 2012 تاسیس شد. از جمله اولین فعالیت های این شرکت راه اندازی صرافی ارزهای دیجیتال iBit بود و از این طریق بود که پکسوس جای خود را در بازار ارزهای دیجیتال باز کرد.

در سال 2015 شرکت پکسوس موفق شد تا از موسسه خدمات مالی نیویورک مجوز فعالیت در عرصه ارزهای دیجیتال را دریافت کند. بنابراین پکسوس اولین شرکتی در حوزه رمز ارزها است که به صورت قانونی در این عرصه فعالیت داشته و از این نظر با سایر پروژه های بلاکچینی متفاوت است.

در حقیقت از زمان راه اندازی شدن کمپانی پکسوس، این پروژه موفق شد تا محصولات زیادی را در قالب راه حل های متفاوت به صنعت بلاکچین عرضه کند. محصولات شرکت پکسوس عموما به شکل دارایی هایی به صورت ارزهای دیجیتال هستند که معادل اوراق بهادار، فلزات گرانبها و ارزهای فیات مورد استفاده کاربران قرار می گیرند. در این میان توکن استاندارد پکسوس که با نماد PAX مشخص می شود، یکی از این محصولات است که در سال 2018، به عنوان استیبل کوین معادل دلار آمریکا به بازار عرضه شد.

تیم و تاریخچه پکسوس

کمپانی پکسوس از زمان شروع فعالیت تاکنون موفق شده است تا بیش از 100 میلیون دلار جذب سرمایه داشته باشد. این شرکت هم اکنون دارای 3 شعبه مختلف است که بیش از 100 کارمند در این شعبات فعالیت دارند. از جمله اعضای هیئت مدیره این پروژه می توان به بیل بردلی، سناتور و سیاستمدار مجلس آمریکا و شیلا بیر، رئیس پیشین FDIC اشاره نمود.

استاندارد پکسوس و یا همان استیبل کوین PAX در پی شایعات پشت استیبل کوین تتر در سال 2018، وارد بازار شد. در آن سال تتر تنها استیبل کوین مورد استفاده کاربران در بازار رمز ارزها بود و شایعات مبنی بر این بودند که تتر به صورت بدون پشتوانه به بازار تزریق شده است. کمپانی پکسوس به سرعت از این فرصت استفاده کرد و به منظور ارائه شفافیت در تراکنش ها، استاندارد PAX را ارائه نمود.

در واقع پکسوس به جهت ارائه شفافیت هرچه بیشتر، توکن های PAX را با استفاده از قراردادهای هوشمند مدیریت شده توسط شرکت Nomic Labs صادر می کرد. به علاوه کمپانی withum نیز که یکی از موسسات برتر در زمینه حسابرسی دارایی ها در ایالات متحده شناخته شده است، به صورت مداوم ذخایر و تعداد توکن های PAX را مورد بررسی قرار می دهد.

ویژگی های استیبل کوین PAX

1)از استیبل کوین PAX می‌توان به منظور محافظت از دارایی های دیجیتال در برابر نوسانات بازار استفاده کرد.

2)عدم دریافت کارمزد در انجام تراکنش ها توسط PAX.

3)استیبل کوین PAX نیز مانند سایر دارایی های دیجیتال دارای سیستم معاملاتی 24 ساعته و بین المللی است.

4)استیبل کوین PAX دارای نسبت 1 به 1 با دلار آمریکا است.

5)قانونمندی و دریافت مجوز از سازمان های مالی، یکی از ویژگیهای توکن PAX محسوب می شود.

6)ارز دیجیتال PAX بر اساس استاندارد ERC20 ارائه شده است.

مقایسه PAX با سایر استیبل کوین ها

جالب است بدانید که به جز این امر که استیبل کوین PAX، یک ارز قانونی است که از سازمان خدمات مالی نیویورک مجوز فعالیت دریافت کرده است، سایر ویژگی های ظهور استیبل‌کوین این ارز، از جمله حضور آن در بلاکچین اتریوم، ثابت بودن قیمت و سوزاندن توکن ها به منظور نگه داشتن قیمت بر روی یک دلار، با سایر استیبل کوین های بازار تفاوت چندانی ندارد. این توکن با ارزش پایدار نیز مانند سایر استیبل کوین ها به منظور رقابت با تتر ارائه شده شده است.

کیف پول‌های ارز PAX

به دلیل اینکه استیبل کوین های PAX هم اکنون در بیش از 200 صرافی ارز دیجیتال در دنیا لیست شده است، امکان نگه داری آن در این پلت فرم ها وجود داشته و اکثریت کیف پول های نرم افزاری و سخت افزاری نیز از این استیبل کوین پشتیبانی می کنند. از جمله این کیف پول ها می توان به کیف پول اتمیک، کوینومی و سخت افزارهای لجر اشاره نمود.

یکی دیگر از محصولات شرکت پکسوس که در سپتامبر سال 2018 به بازار عرضه شد، ارز دیجیتال PAXG با پشتوانه طلا است. کاربران صرافی بایننس می توانند استیبل کوین PAXG را در ازای رمز ارزهایی چون BUSD، BNB و یا بیت کوین مبادله کنند. در همین راستا ریچ تئو، مدیرعامل و بنیانگذار شرکت پکسوس به منظور معرفی استیبل کوین PAXG گفت: ” استیبل کوین PAX Gold یک راه آسان و امن جهت خرید و فروش طلا است.” استیبل کوین PAX در اکثر صرافی های معتبر ارزهای دیجیتال، از جمله بایننس لیست شده است.

مدیرعامل صرافی بایننس نیز در رابطه با نحوه کاربری ارز PAXG گفت: ” طلا یک دارایی با ارزش است که ارزش آن از نسلی به نسل دیگر منتقل می شود. با استفاده از استیبل کوین PAXG کاربران می توانند تنها با استفاده از یک کلیک، طلا را معامله کنند.”

ظهور استیبل کوین PAXG این امکان را به سرمایه گذاران داد تا قراردادهای آتی با پشتوانه طلا را در بورس ارزهای اصلی مبادله کنند. به علاوه ارز PAXG هم اکنون در FTX به عنوان قراردادهای آتی دائمی و سه ماهه در دسترس قرار گرفته است.

amir1768

عضو شناخته شده

در این مقاله ارز دیجیتال پکسوس (PAX) را به شما معرفی کرده و درباره ویژگی‌ها و آینده ارز دیجیتال پکسوس (PAX) صحبت می کنیم. توکن استاندارد پکسوس که به‌وسیله دپارتمان خدمات مالی ایالت نیویورک NYDFS قانونی شده، با دلار آمریکا به‌طور کامل حمایت می‌شود. ارز دیجیتال پکسوس یک متصدی واجد شرایط است. به‌عبارت‌دیگر این ارز دیجیتال برای حفظ و نگهداری سرمایه مشتریان، به‌طور قانونی توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات‌متحده تأیید شده است. توکن استاندارد این پلتفرم به‌منظور ارائه نقدینگی به تراکنش‌های سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال طراحی‌شده است.

مدیرعامل پکسوس آقای چارلز کاسکاریا در بیانیه‌ای اعلام کرد که هدف استیبل کوین جدید آن‌ها، ارائه بازارهای مالی بیشتر باقابلیت تأیید تراکنش، به‌وسیله سرمایه‌هایی که از فناوری بلاک چین پشتیبانی می‌کنند، است. وی ظهور استیبل‌کوین افزود در بازار فعلی، اعتماد و نوسان قیمت‌ها بزرگ‌ترین مانع برای پذیرش عمومی رمزارزها است ولی امیدواریم که توکن جدید موجب پیشرفت چشمگیری در ارزهای دیجیتال ‌شود.

ارز دیجیتال پکسوس (PAX)
استارت‌آپ بلاک چین پکسوس (Paxos) به‌تازگی اعلام کرد که استیبل کوین خود را با پشتیبانی قانونی ایالت نیویورک عرضه کرده است. توکن استاندارد پکسوس (Paxos Standard Token)، یک استیبل کوین اتریومی از نوع ERC20 است که نسبت 1 به 1 با دلار آمریکا دارد. این توکن در 14 سپتامبر سال 2018 عرضه شد و به‌اختصار پکس (PAX) نامیده می‌شود.

توکن پکس به‌وسیله شرکت پکسوس تراست (Paxos Trust) طراحی شده و تحت نظارت خدمات مالی نیویورک (NYDFS) قرارگرفته است. ازآنجایی‌که پکس بر روی شبکه اتریوم توسعه‌یافته و یک استیبل کوین است، بنابراین از ثبات ارزهای فیات و مزایای فناوری بلاک چین بهره می‌برد. این توکن تأمین نقدینگی شبکه را با ارائه جایگزین‌های دیجیتال به‌جای پول نقد انجام می‌دهد و علاوه بر این امکان انجام تراکنش‌های آنی را میسر می‌کند.

ویژگی های ظهور استیبل‌کوین ارز دیجیتال پکسوس (PAX)
پکسوس یک استیبل کوین بوده و این امکان را به کاربران خود می‌دهد که این توکن ها را با دلار آمریکا مبادله کنند. هدف اصلی تیم توسعه‌دهنده پکسوس ایجاد ثبات و جلوگیری از نوسان قیمت دلار با استفاده از فناوری بلاک چین است. همچنین به دلیل منشوری که دپارتمان خدمات مالی نیویورک به پلتفرم ارز دیجیتال پکسوس داده، این شبکه می‌تواند در دنیای کریپتو خدماتی را ارائه دهد که قانون‌گذاری شده هستند.

ارز دیجیتال پکسوس به‌منظور ساخت یک شبکه جهانی بدون محدودیت و گسترش و بهبود سیستم مالی در دنیا روی کار آمده است. در این پلتفرم همه دارایی‌های دیجیتال می‌توانند به‌سرعت و با دسترسی و انعطاف‌پذیری بالا منتقل شوند. هدف تیم توسعه‌دهنده پکسوس این است که تمامی دارایی‌های دیجیتال، اوراق بهادار و سهام در آینده، بتوانند میان کاربران در هر زمان و با هر مقصدی به‌آسانی جابه‌جا شوند.

این استیبل کوین که بر اساس استاندارد ERC20 اتریوم طراحی‌شده و می‌تواند در شبکه اتریوم بین دو کیف پول انتقال یابد. اما باوجوداین، تیم توسعه‌دهنده آن در عرضه پکسوس اعلام کرد که فقط کسانی می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را در وب‌سایت شرکت دریافت یا خریداری کنند که مشتریان مورد تأیید پکسوس باشند.

شبکه پکسوس برای حفظ ارزش استیبل کوین خود، توکن ها را پس از بازخرید از بین می‌برد، اما توکن های در گردش را برای استفاده کاربران ذخیره می‌کند. یکی از ویژگی‌های شبکه پکسوس این است که به کاربرانی که برای انجام تراکنش‌ها با توکن استاندارد PAX از میز معاملاتی پیشخوان پکسوس یا صرافی itBit پکسوس استفاده کنند، به‌عنوان بخشی از خدمات، سریعاً بتوانند موجودی رمزارز خود را نقد کنند. در سایر صرافی‌ها نیز ارز دیجیتال پکسوس با نماد PAX نمایش داده می‌شود.

آینده ارز دیجیتال پکسوس (PAX)
فضای دارایی‌های دیجیتال در دنیای امروز نوظهور بوده و ارز دیجیتال پکسوس موارد استفاده اولیه زیادی در بازار مالی خواهد داشت. رمزارز پکسوس می‌تواند به‌منظور محدود کردن نوسانات دارایی‌های رمزنگاری، جابجایی بین دارایی‌های رمزپایه، از بین بردن هزینه‌های معاملات مرزی و وسیله‌ای برای پرداخت سایر دارایی‌های مبتنی بر فناوری بلاک چین مورداستفاده قرار گیرد. این ارز دیجیتال در آینده می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای پرداخت‌های مصرف‌کننده نیز به‌کار گرفته شود و یک پلتفرم باارزش پایدار برای کسانی که در خارج از آمریکا هستند و با مشکل نوسانات غیرقابل‌پیش‌بینی رمزارزها مواجه می‌شوند، باشد.

پیش‌بینی تیم توسعه‌دهنده پاکسوس از آینده به این‌گونه است که فناوری بلاک چین عنصر اصلی انقلاب مالی نیست، اما نقش بسیار پررنگی در این انقلاب خواهد داشت. این پلتفرم قصد دارد شبکه اقتصادی خود را به‌وسیله استفاده از یک شبکه‌ی هموارِ جهانی بهبود ببخشد و سرعت تبادل دارایی را افزایش دهد. پاکسوس(PAX) پیش‌بینی می‌کند در آینده نزدیک، به‌عنوان یک دارایی ثابت در سراسر جهان شناخته‌شده و در خدمات تراکنش‌های روزانه استفاده شود. در حال حاضر این ارز دیجیتال، وارد بازار «خرسی» شده و به‌عنوان یکی از سریع‌ترین استیبل کوین‌ها شناخته می‌شود.

استیبل کوین دای (DAI)

به طور خلاصه، استیبل کوین دای مبتنی بر اتریوم است که قیمت آن بر اساس سیستم قرارداد‌های هوشمند کنترل می‌شود. پیشرفت دیفای، موجب ظهور مجموعه‌ایی از خدمات قیمت‌گذاری سپرده رمز ارز DAI شد.

استیبل کوین دای (DAI)

همانطور که می‌دانید استیبل کوین‌های فراوانی در بازار وجود دارند، اما تنها یکی از استیبل کوین‌ها به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد که غیرمتمرکز و قابل اعتماد است. رمز ارزهای با ارزش ثابت موضوع جدید یا عجیبی نیستند.

یکی از معروف‌ترین و بزرگ‌ترین استیل کوین‌ها، ارز دیجیتال تتر است. البته در این سیستم تعدادی استیبل کوین دیگر مانند USDC، PAX، کوین صرافی جمینی و کوین شبکه فیس بوک را داریم که در رقابت تنگاتنگ با یکدیگر هستند. با این حال، همه این کوین‌ها پشتوانه‌ ای دارند که به واسطه آن پول افراد در بانک حفظ خواهد شد، اما عملکرد ارز دیجیتال DAI این سیستم را تغییر می‌دهد.

ارز دیجیتال دای (DAI) چیست؟

کوین دای (DAI) یک توکن ERC۲۰ در بلاک چین اتریوم است، که ارزش آن برابر با یک دلار آمریکا است. این ارز همچنین کلید سیستم اعتباری MakerDAO بود و به طور خلاصه، استیبل کوین دای مبتنی بر اتریوم است که قیمت آن بر اساس سیستم قرارداد‌های هوشمند کنترل می‌شود. پیشرفت دیفای، موجب ظهور مجموعه‌ایی از خدمات قیمت‌گذاری سپرده رمز ارز DAI شد.

سیستم وام دهی MakerDAO پروژه‌ایی است که کوین دای را منتشر کرده است، زمانی که وامی در MakerDAO گرفته می‌شود، ارز دیجیتال دای در آنجا ایجاد خواهد شد. دای ارزی است که که مردم به وسیله آن وام می‌گیرند و پس می‌دهند. زمانی که دای (DAI) ایجاد شود، به راحتی مانند یک استیبل کوین اتریوم عمل می‌کند. منظور از راحتی این است که می‌تواند به بین کیف پول های اتریوم منتقل شود و برای پرداخت هزینه‌ها مورد استفاده قرار گیرد.

خالق DAI کیست؟

شرکت Maker توسط رون کریستنسن در سال ۲۰۱۴ تأسیس شد و پروتکل Maker را ایجاد کرد، یک پروژه منبع باز با هدف اجرای یک سیستم اعتباری که به کاربران امکان می‌دهد ارز‌های رمزنگاری شده را به عنوان وام بپذیرند. همانطور که بالاتر گفته شد، DAI محصول MakerDAO است.

از آنجایی که انواع مختلفی از دارایی‌های رمزنگاری شده برای تولید DAI مورد استفاده قرار گیرد، نسخه فعلی (DAI) در واقع یک نسخه به روز شده از استیبل کوینی به نام سیستم چند وجهی یا multi-collateral DAI و نسخه قدیمی آن با نام SAI شناخته می‌شود، چراکه به صورت یک وجهی است و تنها می‌تواند از طرف اتریوم تولید شود. سیستم ظهور استیبل‌کوین DAI علاوه بر اتریوم، رمز ارز BAT را نیز پشتیبانی می‌کند.

بهترین ویژگی رمز ارز دای (DAI)

قیمت DAI به طور خودکار توسط سیستم قرارداد‌های هوشمند کنترل می‌شود. در صورتی که به دلیل نوسانات قیمت آن ناپایدار شده و افزایش یابد، جهت تثبیت قیمت، توکن‌ها سوخته یا توسط Maker ایجاد می‌شوند. در نظر داشته باشید که نمی‌توان برای ثابت نگه داشتن قیمت به فرد یا شرکتی اعتماد کرد، چرا که قیمت دای توسط الگوریتم‌های MakerDAO کنترل می‌شود. در صورتی که الگوریتم درست پیش رود و یک دای برابر با یک دلار باشد، هولدر‌های MKR سود می‌کنند. به این دلیل که مجموع عرضه MKR کاهش می‌یابد.

نکته مهم: با وجود اینکه سه سال از ایجاد دای می‌گذرد، اما توانسته است با نوسانات قیمت دلار ثابت بماند. ارتقا سیستم MakerDAO موجب شد است که هولدر‌های دای دارایی‌های خود را در برنامه Oasis قفل کنند تا بتوانند سود آن را دریافت کنند.

بررسی تفاوت‌های استیبل کوین DAI

هر کسی می‌تواند بدون کسب مجوز خاصی از دای استفاده کند یا با آن چیزی بسازد، چرا که دای (DAI) توکنی بر بستر اتریوم است و برای استفاده یا ساختن توکن‌های ERC۲۰، دای به عنوان یک بلوک که توانایی گنجانده شدن در هر برنامه غیرمتمرکز را دارد، عمل می‌کند.

توسعه‌دهندگان همچنین می‌توانند دای را Wrap یا تغییر دهند تا در برنامه‌های مختلف در قرارداد‌های هوشمند از آن استفاده کنند. به عنوان مثال جهت کاهش هزینه انتقال و پرداخت آسان و کارآمد‌تر، xDAI توکن DAI را می‌گیرد و آن را در یک ساید چین سریع و ارزان‌تر قرار می‌دهد.

توکن‌های Chai و rDAI از DAI معمولا برای قرار گرفتن در مجموعه‌ای استفاده می‌شوند و به کاربران اجازه می‌دهند تا سود انباشته را تنظیم کنند.

نحوه به دست آوردن کوین دای (DAI)

زمانی که شخصی درخواست وامی از می‌کردائو داشته باشد، ایجاد می‌شود. پس از بازپرداخت وام توسط وام گیرنده آن از بین می‌رود.

موارد استفاده از کوین DAI

سریع‌ترین راه برای به دست آوردن توکن DAI، وام گرفتن در بستر میکرودائو است. در غیر این صورت می‌توانید این توکن را در پلتفرم Oasis یا کوین بیس معامله و خریداری کنید. یکی از واضح‌ترین و اصلی‌ترین استفاده‌هایی که کاربران از DAI می‌کنند، این است که آن را به عنوان یک واحد ثابت در برابر نوسانات دارایی‌هایی مانند اتریوم و بیت کوین در نظر می‌گیرند. ارزش ثابت دای برای افرادی که معتقد هستند بازار در حال ریزش است، سند خوبی است.

دای دارایی دیجیتالی‌ایده‌آلی برای پرداخت‌ها و هزینه‌ها است. کارت کوین بیس با تبدیل ارز فیات به ویزا کارت، به کاربران این امکان را می‌دهد از DAI و سایر دارایی‌های رمزنگاری شده استفاده کنند. اگر در انگلستان یا اروپا هستید، می‌توانید از کارت‌های نقدی Monolith Visa برای DAI استفاده کنید.

رابطه بین دیفای و دای

دای به عنوان یکی از محبوب‌ترین دارایی‌ها در اکوسیستم دیفای در سال ۲۰۲۰ ظهور کرد. بعد از این رونق بسیاری از خدمات وام دهی به سپرده‌های DAI ارائه شده است. مشتریان Coinbase از ایالات متحده، بریتانیا، هلند، اسپانیا، فرانسه و استرالیا می‌توانند سالانه دو درصد از سپرده‌های DAI خود، سود بگیرند.

اپلیکیشن dPiggy برای کاربران به طور خود در پایان هر ماه دارایی‌هایی دیجیتالی را خریداری می‌کند و همچنین به آن‌ها اجازه می‌دهد تا سود آن را دریافت کنند. اکنون می‌توان از بیت کوین برای تولید DAI نیز استفاده کرد.

استیبل کوین‌ها مهم بازار ارزهای دیجیتال

بعد از سقوط بازار در مارس ۲۰۲۰، توسعه‌دهندگان دای تصمیم جدیدی جهت جلوگیری از هرگونه اتفاق بر سر قیمت دای گرفتند. آنها‌ ایده جالبی را معرفی کردند که به آن‌ها اجازه داد با استفاده از استیل کوین‌های دیگر، USDC و تتر از اینگونه نوسانات ر‌هایی پیدا کنند و ارزش خود را حفظ کنند.

در ژوئیه ۲۰۲۰، به روزرسانی یکی از پروتکل‌های اصلی وام دهی DeFi منجر به شکست DAI شد و جامعه تصمیم گرفت سقف بدهی سیستم را افزایش دهد. به همین خاطر، کمیته به اولویت‌بندی GUSD، BUSD و هشت توکن دیگر برای قرار دادن به عنوان تضمین رای داد. این کار به آن‌ها امکان می‌دهد برای ایجاد DAI و ایجاد نقدینگی بیشتر مورد استفاده قرار گیرند.

از این رو، اخیرا مقامات بر روی استیبل کوین‌ها متمرکز شده‌اند. در ایالات متحده، قانون STABLE پیشنهادی صادرکنندگان استیبل کوین را با برخی استاندارد‌های مشابه بانک‌ها نگه می‌دارد. قوانینی از این قبیل پیامد‌های جدی را برای استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مانند DAI دارد. روابط بین‌الملل و سیاست جهان، ژئوپلیتیکی منجر به افزایش محبوبیت استیبل ظهور استیبل‌کوین کوین‌ها شده است. زمان افزایش مالیت ۳۵ درصدی برای خرید‌های دلار آمریکا در آرژانتین، حجم معاملات دای با این خبر بسیار افزایش یافت.

آینده رمز ارز DAI

دای در تلاش است که به یک توکن همه کاره تبدیل شود؛ که به عنوان نماد دلار، یورو و پوند شناخته می‌شود. DAI اولین پول بی‌طرف در جهان است. دای برای تبدیل شدن به یک پول بی‌طرف باید توسط میلیون‌ها نفر پذیرفته شده و مورد استفاده قرار گیرد.

توکن DAI، مانند بسیاری از ارز‌های دیجیتال دیگر، بدون مرز، قابل برنامه‌ریزی و با انتقال آسان است. مزیت دیگر آن ارائه قیمت ثابت است. برای تحقق این هدف دای باید علاوه بر برند‌سازی، به آموزش و بازاریابی خود نیز بپردازد. اگرچه این هدف آسان نیست، اما هیچ استیبل کوین دیگری نمی‌تواند این کار را بهتر از دای (DAI) انجام دهد.

لایحه جدید آمریکا: هر استیبل کوین که از فدرال آمریکا تایید دریافت نکند، غیرقانونی است!

لایحه جدیدی که به کنگره ارائه شده در تلاش برای کنترل حوزه استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال است. این لایحه کلیه فعالیت‌ها در بخش استیبل کوین ها را منوط به دریافت تایید فدرال می‌کند. همزمانی این لایحه با سرعت گرفتن مراحل ارائه استیبل کوین Diem فیسبوک، برای فعالان این حوزه جالب است.

آیا استیبل کوین در امریکا غیرقانونی خواهد شد؟

این لایحه که در چهارشنبه شب به کنگره آمریکا ارائه شده است می‌تواند مقررات پولی را برای همه استیبل کوین‌ها نیز اعمال کند. در واقع استیبل کوین ها را در دسته پول‌ها قرار می‌دهد. اگر این لایحه به تصویب کنگره برسد، هرگونه خدمات ارائه شده مرتبط با این نوع از ارزهای دیجیتال بدون دریافت تایید توسط چندین نهاد نظارتی، غیرقانونی خواهد بود:

صدور استیبل کوین یا کوین وابسته به یک دارایی برای تمام افراد غیرقانونی است. هر گونه فعالیت مرتبط با استیبل کوین، اعم از صدور آن، ارائه خدمات مبتنی بر استیبل کوین، هر گونه فعالیت تجاری مرتبط با این حوزه، از جمله فعالیت‌های مربوط به استیبل کوین‌هایی که توسط افراد دیگر صادر می‌شوند، بدون اخذ تایید کتبی قبل از ارائه و پس از عرضه (به طور مداوم) از نهاد بانکی فدرال و بانک فدرال رزرو غیرقانونی خواهد بود.

این لایحه مجلس امریکا تحت عنوان قانون پایدار و با هدف محافظت از مصرف کنندگان در برابر ریسک‌ها و خطرات ناشی از ظهور ابزارهای پرداخت توسط ارزهای دیجیتال مانند لیبرا فیسبوک و دیگر استیبل کوین ها ارائه شده است.

روهان گری حقوقدان و استاد دانشگاه، در مورد این لایحه در توییتر خود توضیحاتی را بیان کرد. گرچه این لایحه در درجه اول استیبل کوین‌هایی که توسط شرکت‌های بزرگ فناوری عرضه شده‌اند را نشانه رفته است، اما ادبیات این لایجه به نحوی است که هر گونه فعالیت در این زمینه را در برمی‌گیرد. این حقوقدان اضافه کرد که این لایحه به دنبال جلوگیری از وقوع خطرات سیستماتیک، مشابه آنچه در سال ۲۰۰۷-۲۰۰۸ رخ داده، است.

یکی از نمایندگان حزب دموکرات که عامل اصلی ارائه این لایحه است، اظهار داشت که این قانون برای محافظت از اقلیت‌ها و سایر گروه‌هایی است که دسترسی به خدمات مالی تنظیم شده ندارند، طراحی شده است.

این لایحه با مخالفت شدید جامعه ارزهای دیجیتال مواجه شده است. مدیر ارشد کوین شیر به توییت نماینده‌ای که این طرح را مطرح کرده، این چنین پاسخ داده است:

ارزهای دیجیتال هزینه خدمات رسانی به مردمی که در طول تاریخ از بخش بانکی حذف شده‌اند را کاهش می‌دهد. با تصویب این قانون، هزینه‌ها برای انطباق پذیری با قوانین پولی، افزایش خواهد یافت. در نتیجه دسترسی بسیاری از افراد که به دنبال محافظت از آنها هستید، به این نوع سرویس‌ها قطع خواهد شد.

مدیر اجرایی Circle در توییتر خود نوشت:

این لایحه یک گام بلند رو به عقب برای فناوری ارزهای دیجیتال در ایالات متحده است. محدود کردن سرعت پیشرفت حوزه بلاکچین و فناوری‌های نوین است.

بسیاری دیگر معتقدند که این لایجه مخالف با روح تمرکززدایی صنعت بلاک چین است.

تمرکز قدرت در جهان غیرمتمرکز؟ نه. ممنونیم! این صنعت برای سال‌ها توانسته آزادی مالی را برای افرادی که به بانک دسترسی ندارند، فراهم آورد. ارزهای دیجیتال این اتفاق را بدون دریافت تایید و مجوز از نهادهای متمرکز رقم زده‌اند. هدفی که قانون‌گذاران با تصویب این لایحه به دنبالش هستند، سالهاست در بازار ارزهای دیجیتال تامین شده است.

با ارزهای دیجیتال باثبات یا استیبل کوین آشنا شوید!

در سال‌های اخیر با ظهور ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری شکل جدیدی به خود گرفته و تحولی گسترده در بازارهای مالی ایجاد شده است. بازار ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین مانند هر فناوری جدید دیگری هنوز در ابتدای راه است و تحت تأثیر نوسانات کوچک و بزرگی قرار دارد. اینجاست که ارزهای دیجیتالی تحت عنوان استیبل کوین‌ها یا ارزهای دیجیتال باثبات روی کار آمد که به طور مؤثری از دارایی سرمایه گذاران در مقابل نوسانات محافظت می‌کند.

ارزهای دیجیتال باثبات یا استیبل کوین چیست؟

این نوع ارزهای دیجیتال به ارزهایی گفته می‌شود که ارزش آن به یک کالا یا دارایی پایدار و باثبات مانند دلار بستگی دارد؛ برای مثال ارز دیجیتال تتر که پشتوانه دلاری دارد و ارزش هر تتر برابر با یک دلار است. ارزهای دیگری مانند یورو، پوند، دینار و … هم می‌توانند به عنوان پشتوانه استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شوند. بنابراین استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه هستند.

استیبل کوین‌ها در کنار همه معایبی که دارند، از جمله تورم، کارمز بالای مبادله در صرافی‌ها و … دارای ثبات قیمت هستند که همین موضوع موجب برتری ظهور استیبل‌کوین این ارزها در برابر ارزهای دیجیتال دیگر می‌باشد. حتی این مزیت موجب شده تا بسیاری از سرمایه گذاران بزرگی جهان به استیبل کوین‌ها وابسته باشند.

توجه داشته باشید که وابستگی یک استیبل کوین به پشتوانه اش 1.1 در نظر گرفته می‌شود؛ با این حال پشتوانه‌ای که برای یک ارز دیجیتال در نظر گرفته می‌شود از یک کوین تا کوین دیگر متغیر است. تفاوت پشتوانه‌های استیبل کوین‌ها، به طورکلی آنها را به دو دسته تقسیم می‌کند:

استیبل کوین‌های متمرکز

پشتوانه این گروه از ارزهای دیجیتال باثبات یک ارز فیات یا کالا می‌باشد و توسط یک سازمان متمرکز مدیریت می‌شود. درواقع این سازمان متمرکز ارز فیات یا کالا را به عنوان وثیقه نگهداری می‌شود. ارز تتر که پشتوانه دلاری دارد و ارز پترو که پشتوانه آن نفت ونزوئلا است نمونه‌هایی از این ارزها هستند.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

این استیبل کوین‌ها توسط یک نهاد غیرمتمرکز مدیریت می‌شوند و برخلاف تصور عموم دارای پشتوانه هستند؛ البته پشتوانه این ارزها هم ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز هستند. این ارزها با کمک فناوری بلاکچین ارزش خود را ثابت نگاه می‌دارند. می توان گفت ثبات قیمت این ارزها با گذاشتن وثیقه، معرفی ابزارها و مشوق‌ها فراهم می‌شود.

ارزهای دیجیتال باثبات در دنیای واقعی چه کاربردی دارند؟

اگرچه استیبل کوین‌ها هنوز در ابتدای راه خود هستند و همچنان با محدودیت‌هایی همراه هستند، اما در دنیای واقعی کاربردهای فروانی دارند که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد:

معاملات روزمره

می‌توان به راحتی در معاملات روزمره خود از استیبل کوین‌ها استفاده کرد. استیبل کوین‌ها با بهرمندی از همه مزایای ارزهای دیجیتال برای پرداخت‌های برون مرزی هم مناسب است؛ زیرا به این شکل نیازی نیست ارزهای فیات مدام به هم تبدیل شوند و بخشی از دارایی شما صرف کارمزد تراکنش‌ها شود.

آسان سازی قراردادهای هوشمند

قرارداد هوشمند یا Smart Contract به قراردادی گفته می‌شود که اگر پیش شرط‌های آن پذیرفته شود، به صورت خودکار و بدون نیاز به تایید نهاد ثالث بر پلتفورم بلاکچین اجرایی می‌شود. این تراکنش‌های اتوماتیک برگشت ناپذیر، شفاف و قابل ردیابی است. این خصوصیت موجب می‌شود که با استفاده از ارزهای دیجیتال باثبات بتوان به راحتی قراردادهای هوشمند مانند پرداخت وام، اجاره و پرداخت حقوق را مدیریت کرد.

حواله سریع و مقرون به صرفه ارز

با استفاده از ارزهای دیجیتال سریع و آسان مبالغ مدنظر را از یک کشور به کشور دیگر انتقال داد. برای مثال مهاجران می‌توانند با در اختیار داشتن کیف پول دیجیتال با کمترین هزینه و بدون نوسان قیمت با استفاده از استیبل کوین‌ها این تراکنش‌ها را انجام دهند.

حفاظت از سرمایه

درصورت وقوع تحولات سیاسی و اقتصادی احتمال سقوط ارزش پول ملی وجود دارد. از این جهت مطمئن‌ترین راه برای حفظ ارزش دارایی در چین شرایطی، تبدیل کردن سرمایه به ارزهای دیجیتال باثبات که از هر نوسانی مصون است.

کمک به عملکرد صرافی‌های ارزهای دیجیتال

در سالهای اخیر به دلیل تصویب قوانین سخت گیرانه، تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات حمایت می‌کنند. استیبل کوین‌ها به بهبود عملکرد صرافی ها کمک زیادی می‌کنند و امکان دسترسی به جفت ارزهای کریپتو-فیات را فراهم می‌سازد. در چین شرایط تنها کافیست تا به جای دلار ظهور استیبل‌کوین از ارزهای دیجیتال باثبات با پشتوانه دلار استفاده کرد.

سرمایه گذاری امن و مطمئن

در شرایط حال حاضر بهترین و امن‌ترین راه برای سرمایه گذاری، خرید استیبل کوین می‌باشد. حتی اگر قصد خرید طلا یا ارز را دارید، بهتر است استیبل کوین با پشتوانه طلا یا ارز بخرید، به این ترتیب دغدغه‌ای برای ذخیره، فروش و انتقال آنها نخواهید داشت. از آنجایی که بیشتر استیبل کوین‌ها متمرکز هستند، توصیه می‌شود قبل از خرید از اعتبار استیبل کوین مدنظر مطمئن شوید.

استیبل کوین‌ها چه محدودیت‌هایی دارند؟

با وجود همه مزایا و کاربردهایی که استیبل کوین‌ها دارند، این ارزهای دیجیتال با محدودیت‌هایی هم مواجه هستند. تتر مثال واضحی از این محدودیت‌ها است. تتر استیبل کوین متمرکزی است که پشتوانه آن دلار است. کاربران زمانی که روی این ارز سرمایه گذاری می‌کنند، این امید را دارند که به اندازه کافی دلار در بانک ها ذخیره شده باشد؛ اما در عمل تتر این امیدها را کمرنگ کرده است. درواقع تتر حسابرسی مشخصی از مقدار سپرده‌هایش ارائه نکرده و همین موضوع اتهاماتی را به این ارز وارد کرده است. از این جهت بایستی دائماً تحت نظارت یک نهاد ثالث قرار داشته باشد تا شفافیت آنها مشخص شود.

دیگر محدودیتی که استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات با آن مواجه هستند، قوانین مربوط به ارزهای فیات است. این مقررات مبادله استیبل کوین‌ها با سایر ارزهای دیجیتال را دشوار می‌کند؛ به عبارتی نقدینگی این ارزها به نسبت دیگر ارزهای دیجیتال کمتر است.

احتمال سقوط ارزش دارایی‌هایی که به عنوان پشتوانه برای استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده، دیگر نقطه ضعف این ارزهاست. با کاهش ارزش ارزهایی مثل دلار این ارزها هم با افت شدیدی مواجه می‌شوند؛ هرچند احتمال کمی وجود دارد.

در چنین شرایطی استیبل کوین‌های غیر متمرکز با مشکلات دو چندانی رو به رو هستند، زیرا ارزهای دیجیتال نسبت به ارزهای فیات نوسانات بیشتری دارند و چون استیبل کوین‌های غیرمتمرکز از ارزهای دیجیتال به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند، بیشتر دچار نوسان هستند. به علاوه درک و فهم ارزهای دیجیتال باثبات غیرمتمرکز دشوار است و نیاز به پیش نیازهای فنی زیادی دارد.

چرا استیبل کوین ها در حال محبوب شدن هستند؟

– به امسال بگو سال استیبل کوین!
در حالی که بازارهای رمز ارزها مابین بی‌ثباتی و رسوایی‌ تلوتلو می‌خورند، اکوسیستم استیبل کوین ها به سرحد انفجار رسیده است. نام‌های سرشناس و استارت آپ‌ها به تشابه از پروژه‌های استیبل کوین خود پرده برمی‌دارند. به‌عنوان مثال، برادران وینکل‌فوس که هم‌اینک از پیشگامان سرمایه‌گذاری در رمز ارزها هستند، اخیراً از آغاز به‌کار دلار جمینای خبر دادند، استیبل کوینی که مخصوص پلتفرم تجاری آنها – جمینای – طراحی شده است. غول تکنولوژی، شرکت آی بی اِم نیز از طریق شراکت با استِلار بلاک چین وارد این بازار شده است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استیبل کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «استیبل کوین چیست؟» دیدن نمایید.

علت محبوبیت استیبل کوین ها چیست؟

در حالی که نوسانات قیمت رمز ارزها شیب‌های صعودی و نزولیِ تندی را می‌پیماید، استیبل کوین ها دوشادوشِ ارزهای تک‌نرخ [حُکمی]، مانند دلار آمریکا، داد و ستد می‌شوند. محبوبیت آنها در اکوسیستمِ فعلی ارزهای ظهور استیبل‌کوین دیجیتال از دو عامل تبعیت می‌کند.

مدل اول استیبل کوین ها

نخست، اینکه استیبل کوین ها اکوسیستم پرنوسانِ ارزهای دیجیتال را متعادل می‌سازند. استیبل کوین ها با رمز ارزهای عادی متفاوت‌اند، زیرا عرضهٔ محدود یا زمانبندی مقرر ندارند. در عوض، پرداخت آنها مبتنی بر شرایط و اوضاع اقتصادی بازار است؛ به‌علاوه، آنها با پشتوانه قرار دادن وثیقه، سرمایه‌گذاران را در برابر سقوط بازارها مصون نگاه می‌دارند. به‌عنوان مثال تِتِر ادعا می‌کند که به ازای تمام کوین های در گردشِ تتر، در یک حساب بانکی تصریح‌نشده دلار دارد. چنین رویکردی کمک می‌کند تا این ارز پابه‌پای ارزهای تک‌نرخی مبادله شود.

عدم نوسان در قیمت‌ها همچنین بدین معناست که استیبل کوین می‌تواند برای خرید آیتم‌ها، معاوضه با ارزهای تک‌نرخی و یا سایر رمز ارزها استفاده شود. کاربرد دوم، همین حالا نیز در صرافی‌هایی چون بیت‌فینکس که تتر در آنها برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار به‌عنوان توکنِ تبادل رمز ارزها استفاده می‌شود، طرفدار دارد. نخستین قدم برای خرید رمز ارزها در این صرافی خریدن تتر است، که ارزشی برابر با هر دلار آمریکا دارد. سپس می‌توان از این ارز برای خرید سایر ارزهای دیجیتال استفاده کرد. برخی معتقدند، در صورتی که استیبل کوین به یک واحد محاسباتی و وسیله‌‌ای برای مبادلات روزانه تبدیل شود، می‌تواند وعده‌های اصیل رمز ارزها را تحقق ببخشد.

دیگر عامل مؤثر بر رشد اکوسیستم استیبل کوین، هجوم سرمایهٔ پولی پُرریسک به آن است. چنین پیشرفتی شاید عجیب به نظر برسد زیرا عدم نوسان در قیمت استیبل کوین ها ضرورتاً از شانس سرمایه‌گذاران برای کسب سود‌ از نوسان قیمت‌ها می‌کاهد. اما ظهور مدل‌های تجاری جدید در اکوسیستم آنها برای سرمایه‌گذاران عادی چشم‌انداز سود فراهم می‌کند.

مدل دوم استیبل کوین ها

تا به امروز، سه مدل استیبل کوین ظهور استیبل‌کوین به‌وجود آمده است. نخستین مدل مشابه تتر است که در آن هر کوین توسط ذخایر ارز تک‌نرخی پشتیبانی می‌شود. مدل دوم، مدل اصلاحیِ بسط‌یافته‌ای از مدل اول است. در مدل دارایی‌هایِ تضمینیِ چندگانه، از چندین دارایی مختلف به‌عنوان پشتوانهٔ ارز دیجیتال استفاده می‌شود. حدود و انواعِ این دارایی‌ها طیف گسترده‌ای از طلا و ارزهای تک‌نرخ تا سایر ارزهای دیجیتال را شامل می‌شود.

استیبل کوینِ شرکت MakerDAO، با نام تجاری DAI، که بوسیلهٔ قرارداد هوشمند، به‌طور مداوم ذخیره‌ای از اِتِر (ارز دیجیتال اِتِریوم) را با نرخ ۳ به ۱ (یعنی ۳ اتر به ازای هر دلار) ثابت نگه می‌دارد، نمونه‌ای از این مدل است. به‌علاوه، توکن دیگری به نام MKR وجود دارد که با هدف کنترل و نظارت مورد استفاده قرار می‌گیرد. توکن DAI به گفتهٔ بنیانگذارانش، می‌تواند در بازارهای متعددی از جمله بازار پیش‌بینی و شرط‌بندی استفاده شود.

این موضوع موجب افزایش شتاب این توکن و ارزشمندتر شدن آن خواهد شد. سرمایه‌گذاری در استیبل کوینِ DAI به‌طور ضمنی به‌معنای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های زیربنایی که قیمت این توکن را پایدار نگه می‌دارند نیز می‌باشد. متعاقباً این امر می‌تواند به‌معنی سوددهی باشد.

سومین مدل استیبل کوین، ارزی است که ثبات آن توسط اوضاع اقتصادی بازارهایِ اوراق قرضه (اوراق بهادار) تأمین می‌شود. بِیس کوین رمز ارزی که از سوی شرکت سرمایه‌­گذاری Andreessen Horowitz پشتیبانی می‌شود نمونه‌ای از این مدل است. پشتوانه این ارز دیجیتال توسط اوراق قرضه – که با نام بیس‌باند نیز شناخته می‌شوند – تأمین می‌گردد، و از این اوراق برای عقد قراردادها و بسط بازارِ عرضه استفاده می‌شود. این اوراق سود سهام را به‌صورت سهم توکن پرداخت می‌کنند، که طبق آن هر بِیس کوین = یک سهمِ توکن است. این سهام توکن در مواقعی که بلاک چینِ یک رمز ارز در پاسخ به وضع بازار کوین های بیشتری تولید می‌کند، امکان نقد شدن دارد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اوراق قرضه می‌توانید از مطلب آموزشی «اوراق قرضه چیست؟» دیدن نمایید.

عیوب استیبل کوین‌­ها چیست؟

اما با این حال هنوز در مورد استیبل کوین ها سؤالات بی‌پاسخی وجود دارد. مهم‌ترین‌اش مربوط به تأثیرگذاری در جنبه‌های اقتصادی است. به استثنای تتر، به‌سختی می‌توان از استیبل کوینی نام برد که در شرایط دنیای واقعی محک خورده باشد. از همین رو علامت سؤالی پیرامون کاربرد عملی این ارزها وجود دارد. بَری آیکن‌گرین‌، اقتصاددانِ دانشگاه یو سی برکلی، اخیراً در مطلبی در گاردین، به ایرادات بیشتری در زمینهٔ طراحی استیبل کوین ها اشاره می‌کند.

نخستین ایراد، احتمال بروز هجوم بانکی در اوراق کم‌بها است. اگر شبکهٔ بیس کوین به رشد کافی دست پیدا نکند، آنگاه قیمت اوراق قرضهٔ آن سقوط خواهد کرد. در امتداد سراشیبی سقوط، ممکن است اوراق قرضهٔ بیس کوین درنهایت خریداران کافی پیدا نکند و بی‌ارزش شود.

دومین ایراد مربوط به ارزهایی با پشتوانهٔ دارایی‌های تضمینی چندگانه است. این ارزها ممکن است با هدف ثابت نگه داشتن نرخ خود، بالاجبار سقوط ارزش یکی از دارایی‌های خود – مثلاً کاهش قیمت اتر – را از طریق بالابردن ارزش دیگر دارایی‌های اندوخته جبران کنند. اثر تسلسلی چنین راهبردی می‌تواند درنهایت منجر به بروز هجوم بانکی شود، وضعیتی که در آن سرمایه‌گذاران از دارایی‌هایی که ارزش آنها در حال سقوط است فرار کنند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.