سرمایه گذاری در بورس یا ارز دیجیتال؟ مقایسه بورس و ارز دیجیتال در ایران
لازمه رسیدن به شرایط مالی ایده‌آل و رفاه نسبی در زندگی، سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی در راستای رشد و پیشرفت است. یکی از روش‌های افزایش دارایی، قدم گذاشتن در بازار سرمایه و دنیای نوین سرمایه‌گذاری مثل بورس و ارز دیجیتال است. رونق این بازار سرمایه تا حدی است که همه این روزها از زبان اطرافیان خود یا از اخبار و رسانه درباره بورس و ارز دیجیتال می‌شنوند؛ اما سوال اینجاست: معامله در بازار بورس بهتر است یا معامله در بازار رمز ارزها؟ تفاوت بورس و ارز دیجیتال در چیست؟ زندگی در ایران شرایط سرمایه‌گذاری در کدام بازار سرمایه را فراهم کرده است؟ و… برای آنکه پاسخ سوالات خود را درباره بورس یا ارز دیجیتال به‌دست آورید و با ذهن باز برای سرمایه‌گذاری اقدام کنید، این مطلب را از دست ندهید!
بورس یا ارز دیجیتال؟ کدام را انتخاب کنم؟
سرمایه‌گذاری در بازار بورس و ارز دیجیتال روز به روز گسترده‌تر می‌شود و افراد زیادی به تزریق دارایی‌های خود به این دو بازار ترغیب می‌شوند؛ اما پیش از آنکه به توضیح بیشتری بپردازیم، لازم است بگوییم فقط زمانی سرمایه‌گذاری در این دو بازار منجر به کسب سود و منفعت می‌شود که با علم و سواد کافی وارد این حوزه شوید؛ در غیر این صورت با خطا و اشتباه و عدم دانش کافی، متضرر می‌شوید و از میزان اندوخته و دارایی شما کم می‌شود و گاهی حتی سرمایه شما به صفر می‌رسد. چون پیش‌نیاز ورود به هر بازار سرمایه‌ای، شناخت کامل از آن بازار است. اگر به علم و شناخت کافی در این زمینه رسیده‌اید؛ با ما همراه باشید تا به قطعیت درباره انتخاب بورس یا ارز دیجیتال برسید.
اولین و مهمترین قدم برای آنکه بتوانید بهترین روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید، این است که هر دو روش را باهم مقایسه و بهترین را متناسب با نیاز و آگاهی خود انتخاب کنید. در ادامه از مقایسه بورس و ارز دیجیتال برای شما گفته‌ایم.
مقایسه بورس و ارز دیجیتال
اولین قدم برای سرمایه گذاری در بورس و ارز دیجیتال، مقایسه درست و اصولی میان این دو بازار و شناخت کامل و کافی درباره آن‌هاست. ما برای شما از زیر و بم این دو بازار سرمایه گفته‌ایم تا با دید بازتری شانس خود را در یکی از این بازارهای مالی امتحان کنید؛ ضمن اینکه هر چقدر آگاهی و اطلاعات شما در زمینه بورس یا ارز دیجیتال افزایش پیدا کند، ریسک حاصل از سرمایه‌گذاری کم می‌شود و با اطمینان بیشتری حضور در دنیای بورس و رمز ارزها را تجربه می‌کنید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نقد شوندگی
شما به عنوان سرمایه‌گذار به هر بازار سرمایه‌ای مثل بورس، فرابورس ، ارز دیجیتال و… که وارد می‌شوید، به موضوع نقدشوندگی به چشم یک مقوله مهم نگاه می‌کنید؛ چرا که دلتان لازمه‌های ورود به بازار سرمایه می‌خواهد هر زمانی که اراده کردید، دارایی خود را از بازار خارج کنید و طبق برنامه‌ریزی خود عمل کنید. در بازار بورس به دلیل وجود پدیده‌ای به نام صف خرید و فروش، میزان نقدشوندگی نسبت به بازار رمز ارزها کمتر است. در واقع برای فروش ارز دیجیتال نیازی به معطل ماندن در صف خرید و فروش نیست و هر ساعت از شبانه‌روز می‌توانید معاملات خود را انجام دهید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نوسان قیمت
یکی از مهمترین فاکتورها در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، نوسانات قیمت است. در بازار بورس دامنه نوسان ۳ تا ۵ درصدی وجود دارد، (که ما توصیه می‌کنیم در این مبحث نوسانات قیمت، با شاخص‌های بورسی هم آشنا شوید)؛ اما در بازار رمز ارزها هیچ دامنه نوسانی وجود ندارد؛ بلکه قیمتها در کسری از ثانیه کم یا زیاد می‌شوند. همین عامل باعث می‌شود ریسک در دنیای ارز دیجیتال بیشتر از بازار بورس باشد.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر ریسک‌پذیری
ریسک، مقوله نام‌آشنا برای تمام سرمایه‌گذاران است و تقریبا با همه روش‌های سرمایه‌گذاری عجین است. ارز دیجیتال و بورس هم از موضوع ریسک بی‌بهره نیستند. اما ارز دیجیتال به همان اندازه که سود بالاتری دارد، از ریسک بیشتری هم برخوردار است؛ چون هرچقدر که بازار سرمایه پتانسیل بالاتری برای سوددهی داشته باشد، به همان نسبت هم میزان ریسک و خطر آن بالاتر می‌رود؛ بنابراین افرادی که از میزان ریسک‌پذیری پایین‌تری برخوردار هستند، برای سرمایه‌گذاری، بورس اوراق بهادار را به رمز ارزها ترجیح می‌دهند.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر بنیاد سرمایه‌گذاری
در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، به تفاوت بنیادین سرمایه‌گذاری می‌رسیم. این تفاوت چیست؟ گفتنی است که بورس بر پایه سهام شرکت‌هاست که شکل فیزیکی و ماهیت خارجی دارد؛ اما رمز ارزها هیچ ماهیت فیزیکی و خارجی ندارند و در دنیای دیجیتال بدون آنکه شما این ارزها را ببینید و لمس کنید، خرید و فروش می‌شوند.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر ساعت معامله
یکی دیگر از تفاو‌ت‌های بورس و ارز دیجیتال، ساعت معامله آن‌هاست. زمان کاری ساعت بورس محدود است و روزهای تعطیل هم معامله‌ای در بازار بورس انجام نمی‌شود؛ اما ارز دیجیتال را می‌توانید در هر ساعتی از شبانه روز که تمایل دارید، بدون لازمه‌های ورود به بازار سرمایه هیچ محدودیتی خرید و فروش کنید. حالا که صحبت از ساعت معامله شد، خالی از لطف نیست که بگوییم با یک کلیک می‌توانید وارد صفحه بهترین زمان معامله در بورس شوید و با اطلاعات کامل، در مناسب‌ترین زمان ممکن، به خرید و فروش بپردازید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر نحوه خرید و فروش
برای خرید و فروش ارز دیجیتال، لازم است شما به سایت صرافی‌های معتبر (که یک پلتفرم دیجیتالی برای خرید و فروش رمز ارزها در ایران هستند) مراجعه کنید و در آن‌جا معامله خود را انجام دهید؛ اما برای خرید سهام‌های بورسی لازم است شما در یک کارگزاری لازمه‌های ورود به بازار سرمایه معتبر و رسمی، افتتاح حساب کنید و کد بورسی بگیرید. بعد از اینکه فرآیند دریافت کد بورسی طی شد، شما برای انجام معامله، میزان مبلغ مورد نظر خود را به حساب کارگزاری واریز خواهد کرد و سهام‌های بورسی را خرید و فروش می‌کنید.
انتخاب بورس یا ارز دیجیتال از نظر مالکیت
در مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، فاکتور مهم و نهایی حق مالکیت است. زمانی که در بازار بورس شما سهام شرکت بورسی را می‌خرید در واقع اندازه مبلغ سهم خود، مالک آن شرکت خواهید شد. اما در بازار ارز دیجیتال، شرکتی وجود ندارد که شما با خرید رمز ارز مالک بخشی از آن شوید؛ بلکه تنها مالک ارز دیجیتال خود هستید.
بعد از خواندن مطالب فوق و بالا رفتن اطلاعات شما درباره این دو بازار سرمایه پرطرفدار، می‌خواهیم از شما بپرسیم در شرایط اقتصادی امروز، آیا شما حاضر به ریسک و تزریق دارایی‌هایتان به بازار سرمایه هستید؟ به نظر شما بورس یا ارز دیجیتال چقدر باعث رشد و پیشرفت مالی هستند؟ چقدر حاضر هستید از روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری مثل ملک، طلا، سکه، دریافت وام فوری و… دست بکشید و با دنیای جدید افزایش سرمایه عجین شوید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را درباره دو دنیای متفاوت بورس و رمز ارز در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید!
حالا احتمالا اصلی‌ترین سوال ذهنتان این است که بورس یا ارز دیجیتال را انتخاب کنم؟ کدام مناسب‌تر و بهتر است؟ نگران نباشید! در بخش بعدی به طور کامل پاسخ خود را دریافت خواهید کرد.
بعد از مقایسه بورس و ارز دیجیتال، در نهایت کدام یک را انتخاب کنم؟
با مقایسه بورس یا ارز دیجیتال، شما اطلاعات وسیعی در این حوزه دارید و از زیر و بم این دو بازار مطلع هستید. اما این نکته را فراموش نکنید که هر چقدر هم سطح اطلاعات عمومی شما در این حوزه بالا رود، تا زمانی که دانش تخصصی، هوش لازمه‌های ورود به بازار سرمایه مالی و سواد کافی را نداشته باشید، نمی‌توانید سرمایه‌گذاری بدون ضرری را تجربه کنید.
ضمناً هیچ‌کس نمی‌تواند به شما بگوید که بین این دو بازار کدام‌یک را انتخاب کنید؛ این موضوع کاملا شخصی است و به نظر، سلیقه، ویژگی‌های شخصیتی و در نهایت میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.
سرمایه‌گذاری در هر دو بازار سرمایه، ریسک دارد و حضور در آن، فرد کاربلد را می‌طلبد؛ چرا که افراد خبره در این حوزه با تحلیل‌های مختلف و سواد بالا، معاملات خود را به درستی انجام می‌دهند و سود کلان هم نصیب همین افراد حرفه‌ای خواهد شد؛ اما فرد مبتدی ممکن است بی‌گدار به آب بزند، دچار خطا و اشتباه شود و با ضرر سنگین و جبران‌ناپذیری مواجه شود. پس قبل از هر اقدامی از مشاورهای مالی کمک بگیرید و بعد از آن سرمایه‌گذاری را آغاز کنید.
در نهایت هم اگر شما فرد ریسک‌پذیری نیستید، می‌توانید از روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری که پیش‌تر هم به آن اشاره کردیم، استفاده کنید؛ یکی دیگر از روش‌هایی که می‌توانید از آن بهره ببرید، خرید قسطی کالاهای مورد نیاز است؛ در این صورت می‌توانید با نقدینگی خود وارد بازارهای سرمایه شوید و دارایی خود را میان چندین نوع از بازارهای سرمایه پخش کنید.
سوالات متداول درباره مقایسه بورس و ارز دیجیتال
پرفروش‌ترین ارزهای دیجیتال در سال اخیر، کدام ارزها هستند؟
بیت‌کوین، اتریوم، تتر، BNB و…از جمله ارزهای دیجیتال معروف هستند که در سال اخیر آمار پرفروش‌ترین‌ها را هم به خود اختصاص داده‌اند؛ اما برای خرید ارزهای دیجیتال لازم است درباره انواع آنها مطالعه کنید و با دقت کافی معامله خود را انجام دهید.
آیا پول هنگفتی جهت سرمایه‌گذاری در بورس نیاز است؟
خیر؛ شما از ۵۰۰ هزارتومان به بالا می‌توانید برای خرید سهام اقدام کنید؛ ضمن اینکه برخی از سهام‌ها تحت عنوان عرضه اولیه وجود دارند که با مبلغ کمتر از ۵۰۰ هزار تومان هم قابلیت خرید و فروش دارند.
ارزهای دیجیتال خریداری شده، در کجا نگهداری و جمع‌آوری می‌شوند؟
ارزهای دیجیتال در بلاک چین یا همان کیف پول دیجیتالی جمع‌آوری می‌شوند؛ چرا که این ارزها ماهیت فیزیکی ندارند و در بستر مجازی مبادله می‌شوند، به همین دلیل کیف پول آن هم دیجیتالی و مجازی است.
جزئیات ورود شرکت های سهامی عام به بازار سرمایه
پذیرش یک شرکت سهامی عام به بازار سرمایه منوط به وجود برخی الزامات و شرایط است. در گام اول متقاضی باید واجد شرایط عمومی پذیرش سهام باشد و پس از آن با توجه به شرایط خاص پذیرش سهام در هر یک از تابلوها، بایستی تقاضای پذیرش خود در تابلو اصلی یا فرعی را به بورس ارائه کند.
شرکت‌های سهامی به دو دسته سهامی عام و سهامی خاص تقسیم می‌شوند که تنها شرکت های سهامی عام حق ورود به بورس و پذیرش در سازمان بورس و اوراق بهادار را دارند.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه(سنا)، پذیرش یک شرکت سهامی عام لازمه‌های ورود به بازار سرمایه به بازار سرمایه منوط به وجود برخی الزامات و شرایط است. در گام اول متقاضی باید واجد شرایط عمومی پذیرش سهام باشد و پس از آن با توجه به شرایط خاص پذیرش سهام در هر یک از تابلوها، باید تقاضای پذیرش خود در تابلو اصلی یا فرعی را به بورس ارائه کند.
شرکت بورس از شهریور ۱۳۸۱ با هدف ایجاد تفکیک بین شرکت های نقد شونده و غیر نقد شونده و در نهایت ایجاد نوعی رقابت بین مدیران شرکت ها، تابلوی قیمت ها در بورس تهران را به سه بخش مجزا تفکیک کرد.
بر مبنای این تقسیم بندی بازار اول و دوم در تابلوی اصلی و بازار اول در تابلوی فرعی تعریف شد. نحوه معامله و در کل قوانین داد و ستد در هیچ یک از این تابلوها عملاً تفاوتی با هم ندارد. اما شرایط پذیرش در هر کدام از این بازارها با یکدیگر متفاوت است.
شرایط عمومی پذیرش شرکت‌ها در بورس اوراق بهادار تهران:
۱- ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار
۲- عدم وجود محدودیت قانونی موثر برای نقل و انتقال یا اعمال حق رای توسط صاحبان آن
۳- وجود سهام با نام و دارای حق رای
شرایط اختصاصی پذیرش شرکت‌های موجود در بازار اول تابلوی اصلی:
۱- وجود حداقل شناوری سهام ۲۰ درصد
۲- دارا بودن حداقل میزان سرمایه ثبت شده شرکت هزار میلیارد ریال
۳- وجود حداقل سه سال سابقه فعالیت پیش از پذیرش
۴- عدم وجود زیان انباشته در ترازنامه
۵- مطلوبیت انتخاب سیستم حسابداری به لحاظ مالی و بهای تمام شده
۶- سودآوری در ۳ دوره مالی متوالی منتهی به زمان پذیرش و دارا بودن چشم اندازی روشن از لحاظ سود آوری
۷- حداقل نسبت حقوق صاحبان سهام به کل داراییها ۳۰درصد
۸- تایید صورت‌های مالی توسط حسابرس معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار
۹- عدم وجود محکومیت قطعی کیفری برای اعضای هیئت مدیره و مدیر عامل
۱۰- صورت های مالی دو دوره منتهی به لازمه‌های ورود به بازار سرمایه پذیرش، فاقد موارد مردودی یا عدم اظهار نظر توسط حسابرس
۱۱- عدم وجود دعاوی حقوقی دارای اثر با اهمیت بر صورت‌های مالی
شرایط اختصاصی پذیرش شرکت های موجود در بازار اول تابلوی فرعی:
۱- وجود حداقل شناوری سهام ۱۵ درصد
۲- دارابودن حداقل سرمایه ثبت شده شرکت ۵۰۰ میلیارد ریال
۳- وجود حداقل ۳ سال سابقه فعالیت پیش از پذیرش
۴- عدم وجود زیان انباشته در ترازنامه
۵- مطلوبیت انتخاب سیستم حسابداری به لحاظ مالی و بهای تمام شده
۶- سودآوری در دو دوره مالی متوالی منتهی به زمان پذیرش و ارائه چشم اندازی روشن از لحاظ سود آوری
۷- حداقل نسبت حقوق صاحبان سهام به کل داراییها ۲۰ درصد
۸- تایید صورت های مای توسط حسابرس معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار
۹- عدم وجود محکومیت قطعی کیفری برای اعضای هیئت مدیره و مدیر عامل
۱۰- صورت های مالی دو دوره منتهی به پذیرش، فاقد موارد مردودی یا عدم اظهار نظر توسط حسابرس
۱۱- عدم وجود دعاوی حقوقی دارای اثر با اهمیت بر صورت‌های مالی
عرضه اولیه سهام
پس از پذیرش یک شرکت تازه وارد به بازار سرمایه، وقت عرضه اولیه می‌رسد. عرضه اولیهه سهام ( Initial Public Offerings ) که به اختصار با IPO نشان داده می‌شود، عبارتست از اولین فروش سهام توسط یک شرکت خصوصی که طی آن عملاً به یک شرکت عمومی تبدیل می‌شود.
در واقع شرکتی که نزد شرکت بورس و اوراق بهادار مورد پذیرش قرار گرفته است و می‌خواهد سهام خود را بین سهامداران خرد تقسیم کند با عرضه اولیه و تعیین قیمت و تعداد محدود اقدام به عرضه سهام میکند.
در بازار سرمایه، سهام شرکت‌ها در سه لازمه‌های ورود به بازار سرمایه بازار مورد معامله قرار می‌گیرند:
بازار اولیه: بازاری است که در آن، سهام یک شرکت برای بار اول مورد معامله قرار می‌گیرد و شرکت هایی که عرضه اولیه می شوند، معاملاتشان برای اولین بار در این بازار ثبت می شود. از دیگر معاملات این بازار، پذیره نویسی سهام شرکت‌ها است و ازین رو شرکت‌هایی که هنوز در فرآیند ثبت شرکت قرار دارند نیز، گواهی پذیره نویسی خود را در این بازار در دسترس مردم قرار می دهند. در این بازار، سهام با نماد شرکت به همراه عدد ۱ معامله می شود. برای مثال سهام شرکت تامین مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد در “دتماد۱” یا شرکت ایران خودرو با نماد خودرو در “خودرو۱” در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرد.
بازار ثانویه: بعد از اینکه سهام شرکت ها در بازار اولیه، در دسترس عموم مرد قرار گرفت، معاملات این اوراق در بازار ثانویه پیگیری می‌شود و خریداران و لازمه‌های ورود به بازار سرمایه فروشندگان در این بازار به رقابت می پردازند. در این بازار، سهام با نماد شرکت به همراه عدد ۱ معامله می‌شود. برای مثال سهام شرکت پالایش نفت بندرعباس با نماد شبندر “شبندر۱” یا شرکت سایپا با نماد خساپا در “خساپا۱” در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرد.
بازار معاملات بلوکی: معامله بلوکی، معاملاتی است که در آن قواعد مربوط به محدودیت حجمی و محدودیت قیمتی رعایت نمی‌شود. سفارشی که برای فروش یا خرید بخش بزرگی از یک نوع اوراق بهادار نظیر سهام یک شرکت ثبت می شود، معامله بلوکی نام دارد. معاملات بلوکی شامل تعداد زیادی از سهام یا اوراق مشارکت است که با یک قیمت تعیین شده بین طرفین خریدار و فروشنده خارج از بازارهای بورس یا فرابورس، برای کاهش تأثیر چنین معامله بزرگی بر قیمت جاری سهام در بازار انجام می‌شود. در ایران بازار مجزایی برای انجام معاملات بلوکی ایجاد شده که به آن بازار معاملات بلوکی گفته می‌شود. عموماً سرمایه گذاران می توانند سهام و حق تقدم قابل معامله بورسی را در شرایطی که حجم آن حداقل 50 برابر محدودیت حجم هر سفارش در بازار عادی و یا ارزش معامله آن معادل 20 میلیارد ریال باشد در بازار معاملات بلوک معامله کنند، معاملات شرکت‌ها در این بازار با نماد به همراه عدد۲ دنبال می‌شود. به طور مثال معاملات بلوکی نماد تامین مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد در “دتماد۲” یا شرکت ایران خودرو با نماد خودرو در “خودرو۲” در این بازار معامله می‌شود. لازم به ذکر است در بیشتر اوقات خریداران و فروشندگان بلوک سهام، سرمایه گذاران حقوقی هستند و البته منعی برای حضور اشخاص حقیقی در این معاملات وجود ندارد
بازار معاملات عمده: همانطور که از اسم این بازار بر می آید، در این بازار معاملات عمده سهام شرکت ها صورت می پذیرد. این معاملات که عمدتا بیشتر از ۵ درصد از سهام شرکت‌های کوچک یا بیشتر از ۱ درصد سهام شرکت های بزرگ را شامل می شود، مدتی قبل از انجام معامله توسط شرکت بورس و فرابورس اطلاع رسانی می شود و معاملات در نماد شرکت به همراه عدد ۴ پیگیری می شود. برای مثال معاملات عمده سهام شرکت پالایش نفت بندرعباس با نماد شبندر در “شبندر۴” و سهام شرکت سایپا با نماد خساپا در “خساپا۴” صورت می پذیرد.
با این تفاسیر برای ورود سهام یک شرکت به بورس، اصطلاحاً سهام آن شرکت عرضه اولیه می شود و سهامدار عمده (مالک شرکت) برای ورود شرکتش به بازار سرمایه بین ۵ تا ۱۰ درصد از سهام شرکت را در بازار عرضه می کند و هر سرمایه گذار با کد بورسی خود می تواند برابر با سهمیه های اعلامی، بخشی از سهام شرکت را خریداری کند. به این عملیات اصطلاحاً عرضه اولیه سهام یک شرکت می گویند و سهام شرکت برای اولین بار در بازار سرمایه معامله می‌شود.
روش های عرضه اولیه
عرضه اولیه سهام شرکت ها در سراسر دنیا به روش های مختلفی انجام می شود. در ایران نیز به دو صورت انجام می‌شود: عرضه اولیه به روش حراج و عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ.
عرضه اولیه به روش حراج
در این روش قیمت هر سهم از قبل مشخص نیست و ابتدا رقابت برای کشف قیمت بر روی تابلوی معاملات توسط کارگزاران صورت می گیرد و در بالاترین قیمتی که برای سهام شرکت، سفارش خرید وارد سیستم شد و سهامدار عمده نیز حاضر به انجام معامله بود، معامله انجام می شود و قیمت عرضه اولیه مشخص می شود. پس از این نهاد ناظر با اطلاعیه ای حداکثر سهمیه هر کد (هر سرمایه گذار) و قیمت سهم و زمان ارسال سفارش را اعلام می کند. اکنون با توجه به پیام ناظر بازار و در زمان گفته شده، افراد علاقه مند سفارش خود را ارسال می کنند.
با توجه به حجم بالای تقاضا، خرید سهم بستگی به سرعت عمل بالای معامله گر در ارسال سفارش دارد و ممکن است سهم به تعداد زیادی از سرمایه گذاران نرسد و تنها برخی موفق به خرید سهام شرکت بشوند. به دلیل چالش های موجود این مدل، هم اکنون این روش در بازار سرمایه استفاده نمی شود و در حال حاضر عرضه های اولیه به روش بوک بیلدینگ انجام می شود.
عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ
به روش بوک بیلدینگ ، عرضه اولیه به روش ثبت سفارش نیز گفته می شود.
در عرضه به روش ثبت سفارش اما همه چیز تفاوت دارد. در این روش محدوده قیمت سهام، حداکثر سهمیه هر کد و زمان عرضه از دو روز قبل از عرضه اولیه در سایت شرکت بورس یا شرکت فرابورس طی اطلاعیه ای اعلام می شود و سرمایه گذاران مطابق با رویه اعلام شده در روز عرضه اولیه، اقدام به ارسال سفارش می کنند.
در عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ، تعداد سهامی که هر سرمایه گذار موفق به خرید آن می شود کمتر از روش حراج است چون در این روش بدون توجه به زمان ارسال سفارش، با توجه به تعداد سفارش به سرمایه گذاران سهمیه ای تخصیص داده می‌شود و ازین رو تمامی کسانی که در سقف قیمت مجاز سفارش خرید گذاشته بودند، موفق به خرید سهام می‌شوند.
با توجه به اینکه در روش ثبت سفارش، از یک سو تمامی سفارشات منجر به خرید سهام می شود و از سوی دیگر با توجه به سادگی ارسال سفارش، استقبال بسیار بالایی از آن صورت گرفته است و روز به روز بر تعداد خریداران سهام به روش ثبت سفارش افزوده می شود، سهمیه اختصاص یافته به هر کد معاملاتی رو به کاهش می رود.
اما یک نکته مهم در خرید عرضه اولیه به روش ثبت سفارش این است که برای خرید قطعی سهام، ترجیحاً قیمت سفارش باید در حداکثر دامنه سفارش قرار گیرد.
بهترین بازار برای سرمایه گذاری کدام است؟
به نقل از وب سایت آموزش بورس؛ سرمایه گذاری در بازار مناسب با هدف رسیدن به بیشترین سود ممکن در کوتاه ترین زمان، یکی از فاکتورهای مهم موفقیت سرمایه گذاران حرفه ای است.
اما این روزها به جز سرمایه گذاران حرفه ای افراد زیادی وجود دارند که به سرمایه گذاری و حفظ ارزش پول خود نیاز دارند اما نمی دانند کدام بازار برای سرمایه گذاری در ایران بهتر است.
انتخاب بهترین بازار برای سرمایه گذاری یکی از موضوعات مهمی است که افراد زیادی در ایران با توجه به شرایط اقتصادی به وجود آمده باید به آن توجه داشته باشند. به همین علت در ادامه به پربازده ترین بازارها برای سرمایه گذاری در ایران اشاره می کنیم.
سرمایه گذاری در چه بازاری پرسود تر است؟
در انتخاب نوع بازار هدف برای سرمایه گذاری باید به فاکتورهایی مثل میزان سرمایه اولیه، میزان تحمل ریسک، میزان دانش، مدت زمان رسیدن به سود و میزان بازدهی بازار مورد نظر دقت کنید.
هر چند بهترین سرمایه گذاری می تواند با توجه به فاکتورهایی که در بالا به آنها اشاره کردیم، متفاوت باشد اما پرسود ترین سرمایه گذاری ها را می توان به راحتی از میان بقیه انواع سرمایه گذاری تشخیص داد.
بهترین سرمایه گذاری در ایران و در بین بازارهای داخلی با توجه به میزان بازدهی این بازارها به بورس تهران تعلق می گیرد.
بورس ایران با داشتن بیشترین بازدهی نسبت به بازار طلا، املاک، خودرو، ارز و سپرده های بانکی، مطمئن ترین سرمایه گذاری امسال است.
در بین بازارهای مالی بین المللی، فارکس را می توان به عنوان بهترین بازار برای سرمایه گذاری معرفی کرد. بازاری که به علت شبانه روزی بودن و امکان انجام معاملات دوطرفه خرید و فروش در آن، پتانسیل بالایی برای کسب سود در آن وجود دارد.
با پیش بینی درست قیمت ها در بازار فارکس می توانید بهترین سرمایه گذاری را انجام دهید
بازار غیرمتمرکز فارکس که به آن بازار تبادل ارزهای خارجی نیز گفته می شود، محلی برای مبادله ارز رایج کشورها با یکدیگر است. این ارزها به صورت جفتی معامله می شوند مثلا یورو/ دلار یا دلار/ فرانک. به همین علت هم هست که فارکس به بازار جفت ارزها معروف است.
سرمایه گذاران می توانند با پیش بینی قیمت جفت ارزها و انجام معاملات در این بازار سود کنند. البته لازمه پیش بینی قیمت، یادگیری تحلیل تکنیکال، فاندامنتال، مدیریت سرمایه، روان شناسی بازار و ساخت استراتژی های معاملاتی است و همه این موارد در بستر آموزش فارکس قابل یادگیری است.
با یادگیری اصولی فارکس سرمایه گذاران می توانند در این بازار دوطرفه هم از افزایش قیمتها سود به دست بیاورند و هم با کاهش قیمت ها. همان طور که می دانید سرمایه گذاری در همه بازارهای مالی با ریسک همراه است ولی سرمایه گذاران می توانند با استفاده از آموزش فارکس به معامله گرانی حرفه ای در این بازار تبدیل شده و با یادگیری قوانین مدیریت ریسک و سرمایه، میزان ریسک و ضرر احتمالی در بازار تبادل ارزها را در کمترین حالت خود نگه دارند.
بورس بهترین سرمایه گذاری در بین بازارهای داخلی است
سرمایه گذاری در بازار بورس از بیست سال گذشته تاکنون نسبت به سایر بازارهای مالی داخلی در ایران با سود بیشتری برای سرمایه گذاران همراه بوده است و هم اکنون نیز بیشترین بازدهی مربوط به بازار سهام ایران است.
البته دقت کنید که این حرف به این معنا نیست که با خرید هر سهمی می توان به بازدهی و سود بالا در این بازار دست پیدا کرد.
سرمایه گذاران باید روش معامله کردن در بورس ایران را یاد بگیرند و بعد از آن اگر زمان کافی برای تحلیل و بررسی همه سهم ها در بازار بورس ایران را نداشتند می توانند از سیگنال بورس که توسط سایت های معتبر بورسی ارائه می شود، استفاده کنند. در این حالت افراد با استفاده از دانش معامله گری خود توانایی بررسی این سیگنال ها را خواهند داشت.
علاوه بر سیگنال بورس سرمایه گذاران می توانند از سبد سهام پیشنهادی ارائه شده توسط این سایت ها هم استفاده کنند.
با استفاده از سبد سهامی میزان ریسک پرتفوی افراد کمتر و بازدهی بیشتر می شود. معتبرترین سیگنال های بورسی، زمان ورود به معامله و خروج از آن را مشخص کنند. علاوه بر این سیگنال های بورسی ارائه شده باید متناسب با بازه‌های زمانی کوتاه مدت، میان مدت یا بلند مدت باشند.
با استفاده از سرمایه کم و اهرم معاملاتی در فارکس، بیشترین سود با کمترین سرمایه اولیه را به دست می‌آورید.
یکی از مهم ترین دلایل انتخاب فارکس به عنوان بهترین سرمایه گذاری برای ایرانیان، امکان شروع معاملات در این بازار با سرمایه کم و در حد یک دلار است. شاید فکر کنید یک دلار برای سرمایه گذاری مناسب نباشد اما در فارکس ابزاری به نام اهرم معاملاتی یا لوریج وجود دارد که این قابلیت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند که سودی بیشتر نسبت به سرمایه اولیه خود به دست بیاورند.
لوریج در واقعی نوعی وام است که بروکرها یا کارگزاری ها در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند تا آنها بتوانند با انجام معاملات موفق، میزان سود خود را بیشتر کنند.
البته لوریج همانند شمشیر دولبه است و در صورتی که افراد بدون استفاده از آموزش فارکس، از لوریج استفاده کنند، همه یا بخش بزرگی از سرمایه خود را از دست می دهند.
با سرمایه گذاری در بورس، علاوه بر حفظ ارزش پول در برابر تورم می توان سرمایه اولیه را بیشتر کرد.
شرکت های بورسی همزمان با رشد تورم و افزایش قیمتها، قیمت محصولات خود را افزایش می دهند. بنابراین طبیعی است که در بیشتر مواقع قیمت سهام این شرکت ها افزایش پیدا کند.
سرمایه گذاران می‌توانند با خرید سهام در بورس به جای سرمایه گذاری در سایر بازارهای کم بازده تر مثل سپرده های بانکی، ارزش سرمایه خود را در برابر گذشت زمان و تورم حفظ کنند اما این همه ماجرا نیست.
اگر سرمایه گذاران بتوانند با انجام معاملات هوشمندانه و شناسایی سهم های پر بازده، پرتفوی مناسبی برای خود بچینند، می توانند علاوه بر حفظ ارزش پول، با سودهای به دست آمده از بورس، سرمایه خود را بیشتر کنند.
همان طور که در قسمت قبلی گفتیم برای ساخت یک پرتفوی مناسب بورسی می توان از سبد سهام پیشنهادی معتبرِ ارائه شده توسط سایت های بورسی استفاده کرد. با استفاده از این سهام های پیشنهادی می توانید به کسب سود در بازار بورس امیدوار باشید.
جذابیت کاهش قیمت سهام بزرگ برای حقوقی‌ها/ رسانه مستقل مطالبه‌گر لازمه بازار سرمایه است
کارشناس بازار سرمایه بر فعالیت مستقل رسانه‌های بورسی مستقل و مطالبه‌گر تاکید کرد.
نیما نائینیان در گفت‌وگو با خبرنگار شهر بورس، درباره آینده بازار سرمایه، اظهار داشت: بازار سرمایه پس از رشد خیلی خوبی که در سال گذشته و اوایل امسال داشت، از اواخر مردادماه وارد فاز ریزشی شد. شاخص کل پس از ورود به کانال دو میلیون واحد، تا کانال یک میلیون و 200 هزار واحد افت کرد و در ادامه با تمهیدات اندیشیده شده از سوی سازمان بورس، حضور بازارگردان‌ها و حقوقی‌ها، بازار بار دیگر از آذرماه رشد خود را آغاز کرد.
وی افزود: بازار پس از رشد حدوداً 30 درصدی که داشت، در حال حاضر به تعادل رسیده است. از نظر تکنیکالی، سطح یک میلیون و 500 هزار واحد سطح مهمی برای شاخص کل به حساب می‌آید و بازار منتظر خبرهای خوب است تا به رشد خود ادامه بدهد. در این میان، نرخ دلار تاثیر زیادی بر وضعیت بورس دارد.
بیشتر بخوانید:
آینده از آن سهام کدام شرکت‌هاست؟
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به فروش سهام عدالت، خاطرنشان کرد: فشار فروشی که به واسطه فروش سهام عدالت بر روی نمادهای بزرگ وجود داشت دیگر عامل تاثیرگذار بر روی شاخص کل است. از طرفی دیگر، با توجه به اینکه صندوق‌ها مکلف به خرید این سهام هستند، حقوقی‌های بزرگ بدشان نمی‌آید که قیمت سهام بزرگ در این محدوده بماند، چون قرار است آنها نسبت به خرید سهام عدالت که اکثرشان از نمادهای بزرگ بازار هستند، اقدام کنند.
نائینیان، روند بورس تهران تا پایان سال را صعودی دانست و عنوان کرد: پیش‌بینی می‌شود که بازار تا پایان سال روند رو به رشدی داشته داشته باشد و قطعاً با خبرهای مثبت سیاسی که در پیش است، این رشد ادامه خواهد یافت.
وی راجع‌به ابطال معاملات یک سری از نمادها با عنوان «ظن دستکاری قیمت»، گفت: زمانی که بورس تهران شروع به نزول کرد، سهامداران به عدم نظارت سازمان معترض بودند و حالا به نظر می‌رسد که نظارت بر معاملات افزایش یافته است. دستکاری قیمت قطعاً در یک سری از سهام اتفاق می‌افتد و فکر می‌کنم آقای قالیباف، رئیس سازمان بورس هم به این موضوع اعتقاد دارد، اما من موافق دستکاری در سهام بزرگ و وجود یک سری از لازمه‌های ورود به بازار سرمایه مافیا در بازار سرمایه نیستم.
بیشتر بخوانید:
«ظن دستکاری قیمت» داستان جدید بازار سرمایه؛ سازمان بورس شفاف‌سازی کند
این فعال رسانه‌ای بازار سرمایه درمورد نقش رسانه‌ها در بورس، گفت: اگر کارکرد رسانه را آگاهی بخشی، اطلاع رسانی و آموزش در نظر بگیریم، نقش رسانه در اقتصاد و مخصوصاً بورس نقش بسیار ویژه‌ای است. بورس، نقطه تلاقی خبر و پول است که در آن یک سری با اطلاعات بیشتر، پول بیشتری به دست می‌آورند.
نائینیان تصریح کرد: در تمامی بورس‌های دنیا، تمامی تلاش مسئولان، پخش یکسان اطلاعات میان سهامداران است که سامانه کدال نیز در این راستا ایجاد شده است. در این راه، رسانه‌های مستقل غیر دولتی نقش ویژه دارند. رسانه‌های دولتی اعم خبرگزاری‌ها و روزنامه‌ها قادر به ورود به سهام مختلف نیستند و فقط نهادهای وابسته به نهادهای مالی که در جهت منافع این نهاد کار می‌کنند، چنین کارهایی را انجام می‌دهند.
وی یادآور شد: از سال 98 و همزمان با رشد شارپی بورس، تعداد رسانه‌های بورسی نیز افزایش یافت، اما جنس رسانه‌ها، مستقل نبود و بیشترشان متعلق به نهادها هستند. بازار سرمایه از کمبود رسانه مستقل و مطالبه‌گر رنج می‌برد. هر چقدر که بورس بیشتر رشد پیدا کند، رسانه‌ها نیز بیشتر می‌شود که امیدوارم این رسانه‌ها مستقل باشند.
نیاز مبرم بورس به ورود پول
نیما میرزایی کارشناس بازار سرمایه بازار کم‌‌‌رمق این روزها بیشتر از همیشه نیازمند ورود نقدینگی است. این در حالی است که لازمه ورود نقدینگی یا به تعبیر بهتر، جذاب شدن بورس به محرکی قوی نیاز دارد. به نظر می‌رسد خروج از وضعیت بلاتکلیف برجامی یکی از مهمترین محرک‌‌‌ها باشد و این عامل به‌تنهایی میتواند حال و روز باثباتی را برای بازار سرمایه رقم بزند.
البته در مسائل داخلی نیز سیاست‌‌‌های اتخاذشده از سوی بازارساز رقیب (بانک مرکزی) نیز میتواند بورس را از حالت برزخی خارج کند که مهمترین ابزارها افزایش قابل‌توجه نرخ دلار نیمایی و کاهش فاصله آن با دلار آزاد است. آخرین اتفاق مثبت برای بورس نیز توقف افت قیمت‌های جهانی به لیدری نفت است؛ موضوعی که پایه‌‌‌های بنیادی بازار و سودسازی شرکت‌های بورسی را متاثر میکند. وقوع هر یک از موارد مذکور میتواند آغازی برای ورود نقدینگی به بورس، رشد ارزش معاملات و بازگشت شاخص باشد.
دیدگاه شما