در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟

یادآوری از اینکه اوضاع در نوامبر 2018 چگونه بود.

بازار گاوی و بازار خرسی چه مفهومی دارند؟

یکی از اصطلاحات رایج بین تریدرها و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، بازار خرسی (Bear Market) و بازار گاوی (Bull Market) است. اما منظور از بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟ این اصطلاحات چه چیزی را به ما نشان می‌دهند و در هر کدام از مواقع چه باید کرد؟ بهتر است ابتدا تعریفی درست از «بازار» یا «مارکت» داشته باشیم.

بازار دقیقا به چه معنی است؟

اساس بازار بر خرید و فروش یا عرضه و تقاضای یک کالا یا یک دارایی استوار است و هر فضایی که در آن ارزشی بین دو گروه خریدار و فروشنده مبادله شود «بازار» نامیده می‌شود. بنابراین همیشه در یک بازار دو طرف باید وجود داشته باشند و الزاما هم در یک بازار سالم هیچ عاملی به جز خریدار و فروشنده نهایتا تعیین‌کننده نیست و این دو هستند که روی بهای ارزش یا دارایی مورد معامله تاثیر می‌گذارند.

در بازار‌های مالی هم مسئله به همین صورت است و رقابتی بین خریدار و فروشنده وجود دارد. در واقع قیمت، فرزند و محصول رقابت خریدار و فروشنده است و از آن به نبرد یا جنگ خریدار و فروشنده هم تعبیر می‌شود. در این جنگ گاهی خریدا‌‌ر‌ها پیروز می‌شوند و تعیین کننده هستند و دوره‌هایی هم فروشنده‌ها بازار را در دست می‌گیرند و قیمت دارایی مورد معامله را تعیین می‌کنند.

در این مبارزه تقاضای خریداران عامل افزایش قیمت و عرضه فروشندگان عامل کاهش قیمت است و در دوره‌های زمانی مختلف پیروز این نبرد یکی از این دو هستند.

از خریدارها به عنوان گاوها نیز نام می‌برند و به فروشنده‌ها لقب خرس‌ها را می‌دهند. بازار، میدان نبرد گاوها با خرس‌هاست!

به بازاری که روند قیمت در آن نزولی است Bearish یا خرسی و به بازاری که روند قیمت در آن صعودی است Bullish یا گاوی می‌گوییم.

بازار گاوی چیست؟

گفتیم که وقتی بازار صعودی است، اصطلاح گاوی (Bullish) را به کار می‌بریم. این یعنی شرایط اقتصادی مطلوب است و حجم بازار در حال افزایش است. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حس مثبتی دارند و امیدوارند که قیمت‌ها افزایش پیدا کند.

افزایش مداوم در قیمت دارایی‌ها در بازار صعودی با اقتصاد قوی و سطوح بالای اشتغال همراه است. این امر هم در مورد بازارهای ارزهای دیجیتال و هم بازارهای سنتی صدق می‌کند.

بازار گاوی در کریپتو با افزایش ۴۰ درصدی قیمت طی یک تا دو روز سناریویی کاملا عادی است. این به این دلیل که بازارهای کریپتو نسبتا کوچک‌تر از بازارهای سنتی هستند و بنابراین، نوسانات بیشتری دارند.

بول ران چیست؟

به دوره‌ یا بازه زمانی‌ای که روند بازار صعودی است بول ران Bull run گفته می‌شود.

در بازار کریپتو، حالت گاوی مرحله‌ای صعودی در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ برای ارزهای دیجیتال است. در اینجا، شاهد رشد ارزش ارزهای دیجیتال با شرایط اقتصادی مطلوب و سرمایه‌گذاران خوش‌بین هستیم که می‌خواهند از سبدهای رو به رشد کریپتوی خود نهایت استفاده را ببرند.

بازار صعودی تا زمانی ادامه دارد که عرضه بیش از تقاضا باشد. پس از مدتی گاوها به اصطلاح خسته می‌شوند و بازار تغییر می‌کند و به بازار خرسی (Bearish) تبدیل می‌شود!

چرا بازار گاوی می‌شود؟ علائم یک بازار گاوی کریپتو چیست؟

• افزایش قیمت در یک دوره زمانی پایدار ؛
• تقاضای زیاد در مقابل عرضه کم؛
• افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار؛
• افزایش ارزش پروژه‌های خاص؛
• درج صحبت‌هایی در مورد ارز دیجیتال در رسانه‌های مهم و همچنین شبکه‌های اجتماعی؛
• علاقه عمومی به ارزهای دیجیتال در میان افراد مشهور، اینفلوئنسرها و سایر کسانی که ممکن است قبلا علاقه‌ای به ارزهای دیجیتال نداشته باشند.
• افزایش شدید قیمت‌ها در نتیجه اخبار مثبت؛
• کاهش اندک قیمت‌ها در نتیجه انتشار اخبار منفی.

بازار خرسی (Bearish) چیست؟

در مقابل بازار گاوی، بازار خرسی وجود دارد. بازار خرسی به شرایطی در بازار می‌گوییم که در آن ارزش ارزهای دیجیتال حداقل ۲۰ درصد کاهش یافته است و به کاهش خود ادامه می‌دهد. یک مثال برای بازار خرسی سقوط معروف ارزهای دیجیتال در دسامبر ۲۰۱۷ است. این سقوط در نتیجه کاهش قیمت بیت کوین از ۲۰ هزار دلار به ۳۲۰۰ دلار طی چند روز بود!

مشخصه یک بازار نزولی، افت ۲۰ درصدی یا بیشتر در پی صعودهای قبلی است. به این ترتیب، قیمت‌ها پایین است و به طور مداوم کاهش می‌یابد. روند نزولی نیز بر دیدگاه سرمایه گذاران تاثیر می‌گذارد و الگوی نزولی بیشتری را تداوم می‌بخشد. این شرایط می‌تواند ناشی از سیاست‌های اقتصادی ضعیف، بحران‌های ژئوپلیتیکی، ترکیدن حباب های بازار و حتی بلایای طبیعی باشد.

در بازار خرسی، امیدواری و خوشبینی وجود ندارد و اعتماد عمومی نسبت به افزایش قیمت‌ها از بین رفته است بنابراین افراد شروع به بیرون کشیدن یا تبدیل سرمایه خود می‌کنند.

به طور معمول، هدف معامله‌گران ارزهای دیجیتال، خرید دارایی‌ها در بازار نزولی، به ویژه در زمان سقوط (Crash) است. با این حال، دانستن اینکه دقیقا چه زمانی یک بازار نزولی به پایان رسیده دشوار است. حدس اینکه چه ارزی سقوط می‌کند و کی اوج می‌گیرد، بیشتر به یک قمار شبیه است!

قیمت ها معمولا لحظه‌ای کاهش می‌یابد که اخبار مربوط به شرایط نامطلوب در مورد یک ارز دیجیتال یا سهام خاص منتشر می‌شود. مارپیچ نزولی باعث می‌شود افراد بیشتری از سرمایه‌گذاری خودداری کنند، زیرا این باور وجود دارد که اخبار بد بیشتری به زودی خواهد آمد و نیاز است خود را برای بدترین‌ها آماده کنند.

برخی حتی دارایی های خود را به دلیل وحشت می‌فروشند و روند نزولی ایجاد می‌کنند. بازارهای نزولی در نهایت آرام می شوند و سرمایه گذاران به آرامی اعتماد به نفس پیدا می‌کنند و دوباره چرخه صعودی جدیدی آغاز می‌شود.

چرا بازار خرسی می‌شود؟ علائم بازار خرسی چیست؟

• حجم کم معاملات: این یعنی مردم به دلیل عدم اطمینان در بازار شروع به نگه داشتن ارهای دیجیتال خود کرده‌اند.
• احساسات منفی ناشی از امور مالی سنتی: نمونه‌ای از این موارد زمانی بود که جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان در سال ۲۰۱۷، بیت کوین را یک کلاهبرداری خواند. این درست چند ماه قبل از اینکه قیمت بیت کوین به ۲۰ هزار دلار در هر واحد برسد اتفاق افتاد!
• تقاطع مرگ (Death cross): شاخص فنی مربوط به عبور دارایی از میانگین متحرک ۵۰ روزه به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه.
• پسرفت: زمانی که قیمت دارایی در بازار آتی کمتر از قیمت فعلی بازار باشد.
• تغییرات در نرخ وجوه فدرال: نرخی که بانک‌ها با آن ذخایر اضافی خود را یک شبه وام می‌دهند یا قرض می‌گیرند.
• مداخله نهادهای نظارتی: نمونه‌ای از آن محدودیت‌های دولت چین در مورد استخراج بیت کوین است. چنین مداخلاتی باعث می‌شود که بسیاری از ماینرها آفلاین شوند و اعتماد به بازار کاهش یابد.

دلیل نام‌گذاری بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟

در مورد علت نام‌گذاری، برخی معتقدند که گاوها در هنگام مبارزه، شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌گیرند و برای همین خریداران این‌طور نامیده شده‌اند چون موجب صعودی شدن قیمت می‌شوند. در صورتی که خرس در زمان حمله پنجه‌هایش را از بالا به پایین می‌کشد و روی طعمه خود می‌افتد و این هم دلیلی است برای اینکه از فروشندگان به عنوان خرس‌ها یاد کنیم چون موجب افت قیمت بازار می‌شوند.

یک عامل دیگر که می‌تواند دست‌مایه‌ای برای تحلیل بازار خرسی و بازار گاوی قرار گیرد «حجم معاملات» است. حجم معاملات باید همسو با روند اصلی بازار باشد. البته حجم معاملات یک عامل ثانویه است ولی باید روند را تصدیق کند. در بازار گاوی حجم معاملات با افزایش قیمت بالا می‌رود و در بازار خرسی حجم معاملات در نوسانات مثبت افزایش و در نوسانات نزولی کاهش می‌یابد.

از دیدگاه روانشناسی هم می‌توان این تقسیم‌بندی را مورد تحلیل قرار داد. دو عامل روانکاوانه که در بازار با هم رقابت می‌کنند و حتی شاخصی هم برای آن وجود دارد ترس و طمع می‌باشد.

از این حیث، عامل غالب در بازار گاوی، حس طمع است و افراد زیادی به طمع و امید کسب سود وارد بازار می‌شوند و اتمسفر حاکم بر بازار، امید به کسب سود بیشتر و ورود افراد جدید به بازار است. در بازار گاوی همواره خبرهای مثبتی نیز برای دامن زدن و ترغیب خریداران به خرید بیشتر منتشر می‌شود.

در بازار خرسی حس غالب ترس است و روند نزولی قیمت و ترس از دست دادن سرمایه باعث هجوم فروشندگان برای نقد کردن دارایی و جلوگیری از ضرر بیشتر می‌شود. در این بازار برخلاف بازار گاوی اخبار منتشر شده از رسانه‌ها منفی و در راستای کاهش قیمت است.

در این نوشته به طور کامل درباره شاخص ترس و طمع و تاثیر آن‌ها بر روند بازار توضیح داده‌ایم که خواندنش را توصیه می‌کنیم: شاخص ترس و طمع چیست؟

انواع روندها در بازارهای مالی چه هستند؟

بر اساس نظریه داو بازار به طور کلی دارای سه روند است: روند صعودی، روند خنثی و روند نزولی.

روند صعودی بازار چیست؟

روند صعودی مجموعه‌ای از نوسانات قیمت است که به افزایش قیمت می‌انجامد. در یک روند صعودی ممکن است قیمت بارها و بارها به سمت بالا و پایین نوسان کند ولی برآیند قیمت مثبت و رو به بالاست. هنگامی که روند غالب بازار صعودی باشد می‌گوییم بازار گاوی است و خریداران یا گاوها قدرت را در دست دارند. این یعنی خریداران بیشتر از فروشندگان هستند و تقاضا، بیشتر از عرضه است که منجر به افزایش قیمت می‌شود.

روند خنثی بازار چیست؟

روند خنثی مجموعه‌ای از نوسانات بازار است که در طی آن قیمت در محدوده خاصی در حال تغییر است و میانگین قیمت تقریبا ثابت است و به اندازه عرضه، تقاضا وجود دارد.

روند نزولی بازار چیست؟

روند نزولی مجموعه‌ای از نوسانات بازار است که قیمت در آن کاهش می‌یابد و برعکس روند صعودی به کاهش قیمت منجر می‌شود هنگامی که روند غالب بازار نزولی باشد بازار خرسی است و فروشندگان یا خرس‌ها قدرت بازار را در دست گرفته‌اند. در این حالت، فروشندگان بیشتر از خریداران هستند و عرضه، بیشتر از تقاضاست بنابراین قیمت‌ها شروع به کاهش می‌کنند.

سخن پایانی

عوامل زیادی در خرسی یا گاوی بودن بازار دخیل‌اند. برای تشخیص اینکه چه تصمیمی در هر بازار بگیریم هم ابزارهای زیادی وجود دارد مانند رصد دامیننس‌ بیت کوین، دامیننس اتریوم، دامیننس تتر، استفاده از اندیکاتورهای مختلف مثل شاخص ترس و طمع و… . تصمیم گیری را منوط کنید به خواندن اخبار، پیگیری جو روانی حاکم بر بازار، آپدیت نگه داشتن خودتان و تصمیم نگرفتن عجولانه.

شما در بازارهای خرسی و گاوی چه واکنشی نشان می‌دهید؟ می‌خرید یا می‌فروشید؟ نظرتان را برای سایر خوانندگان در کامنت منتشر کنید.

بازار خرسی (Bearish Market)

همه بازار های مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال، سهام، املاک و مستغلات یا هر دارایی دیگری، به یکی از دو شکل بازار گاوی یا بازار خرسی توصیف می شوند. به طور خلاصه و با بیان ساده، بازار گاوی بازاری است که در آن قیمت ها در حال افزایش هستند، در حالی که در بازار خرسی قیمت ها در حال سقوط می باشند. در ادامه با بررسی ماهیت بازار خرسی و هر آنچه باید درباره آن بدانید با ما همراه باشید.

بازار خرسی یعنی چه؟

اصطلاح بازار خرسی (Bear/Bearish Market) به روند منفی قیمت های یک بازار اشاره دارد. این مفهوم نه تنها در فضای ارزهای رمز پایه بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و کالاها نیز مورد استفاده قرار می گیرد. به طور کلی، یک بازار خرسی به روند نزولی قوی بازار اشاره دارد که افت قابل توجه قیمت ها را در مدت زمان نسبتاً کوتاهی نشان می دهد.

“bearish market” به عنوان دوره ای تعریف می شود که در آن عرضه بیشتر از تقاضا، اطمینان کم و قیمت ها در حال سقوط باشد. بنابراین، از سرمایه گذاران بدبین که معتقدند سقوط قیمت ها همچنان ادامه خواهد داشت، به عنوان “خرس” یا “بریش تریدر” یاد می شود. این اصطلاح به بدبینی و انتظار کاهش قیمت اشاره دارد. خرس ها یا سرمایه گذاران بدبینی که دیدگاه بریش دارند، سقوط ارزش دارایی را پیش بینی می کنند.

معامله در بازارهای خرسی، به ویژه برای تریدر های بی تجربه، ممکن است دشوار باشد. بد نیست اشاره کنیم، در مقایسه با بازارهای سنتی، بازارهای ارزهای دیجیتال کوچکتر هستند و در نتیجه نوسان بیشتری دارند. بنابراین، بسیار معمول است که شاهد بازارهای خرسی قوی تر و طولانی مدت تری باشیم.

چگونه بفهمیم بازار خرسی به پایان رسیده است؟

پیش بینی زمان پایان Bearish market و رسیدن به پایین ترین قیمت بسیار دشوار است. معمولا اکثر تریدر ها و سرمایه گذاران مشتاق این هستند که پایان بازار خرسی و کف قیمتی را تشخیص دهند تا بتوانند در کف اقدام به خرید ارز کنند که اصطلاحا به آن خرید در کف (Buy the Dip) گفته می شود، تا پس از افزایش قیمت ها به سود قابل توجهی دست پیدا کنند.

اما نکته این است که بازگشت مجدد معمولاً روندی آهسته و غیر قابل پیش بینی است که می تواند تحت تاثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی ، روانشناسی سرمایه گذاران و اخبار یا رویدادهای جهانی قرار گیرد.

رکود قیمت ها در بازار به طور معمول نتیجه بدبینی سرمایه گذاران، از دست دادن اعتماد به نفس در عملکرد کلی قیمت ها و شاخص های بازار است. در پاسخ به احساسات بدبینانه بازار ، سرمایه گذاران شروع به فروش دارایی های خود می کنند ، این امر بیشتر بر کاهش قیمت ها تاثیر می گذارد و اغلب منجر به دوره های طولانی تری از بازار خرسی می شود. تشخیص اینکه در چه زمانی و تحت تاثیر چه رویدادی بازار خرسی به پایان می رسد بسیار دشوار است.

در حالی که کاهش 20 درصدی قیمت های بازار معمولاً به عنوان آغاز روند نزولی قلمداد می شود، اما بیشتر نشانه های بازار خرسی چندان مشهود نیستند. معامله گران و تحلیلگران از ابزارها و سیستم های بی شماری برای شناسایی سیگنال ها و روندهای نزولی دیگری که کمتر واضح و مشخص هستند ، استفاده می کنند. به عنوان مثال ابزارهای تحلیلی می توان به میانگین متحرک (MA) ، شاخص واگرایی همگرایی متحرک (MACD) ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) ، شاخص حجم متعادل (OBV) و سایر شاخص های تحلیل تکنیکال اشاره کرد.

معامله گران چگونه از بازار خرسی بهره مند می شوند؟

اگرچه بازار های خرسی نزولی هستند و ممکن است کاهش قیمت یک دارایی به نظر سودآور نرسد، ولی این بازار ها همچنان می توانند فرصت های خوبی را برای کسب سود ارائه دهند. به عنوان نمونه، اگر استراتژی سرمایه گذاری شما بلندمدت تر باشد، خرید در بازار خرسی و در زمانی که قیمت دارایی ها پایین آمده است می تواند نتیجه قابل توجهی داشته باشد. زیرا دیر یا زود چرخه بازار معکوس می شود و پس از افزایش قیمت دارایی می توانید آن را با قیمت بالا و سود قابل توجهی بفروشید.

سرمایه گذاران و تریدر هایی که استراتژی های کوتاه مدت را ترجیح می دهند نیز می توانند به دنبال افزایش موقت قیمت در طی بازار خرسی باشند.برای سرمایه گذاران پیشرفته و با تجربه، استراتژی هایی مانند شورت کردن نیز وجود دارد که راهی برای شرط بندی قیمت دارایی و کسب سود از کاهش قیمت آن است.

فرق بازار خرسی با بازار گاوی در چیست؟

نقطه مقابل بازار خرسی ، بازار گاوی است که به دوره ای که در آن احساسات حاکم بر بازار و سرمایه گذاران خوشبینانه است، گفته می شود. افزایش قیمت ها در بازار گاوی احساس مثبت ایجاد می کند و باعث افزایش اعتماد به نفس معامله گران می شود. به این ترتیب، تمایل به سرمایه گذاری در چنین بازاری افزایش می یابد که خود باعث افزایش بیشتر قیمت ها می شود.

عوامل بسیاری در تشخیص خرسی یا گاوی بودن بازار تاثیرگذار است. بازه های زمانی در نظر گرفته شده، دیدگاه های مختلف، نظرات و رویدادها همه می توانند بر چشم انداز یک شخص در مورد دارایی یا کلاس دارایی تاثیر بگذارند. به عنوان مثال بازار یک دارایی ممکن در تایم فریم 5 ساله گاوی باشد در حالی که در یک بازه زمانی 2 ماهه در این 5 سال بازار خرسی را تجربه کرده باشد.

سخن پایانی

اگر تصمیم دارید شانس خود را در بازار ارزهای دیجیتال محک بزنید، باید روندها را کشف کنید، درباره شاخص های اصلی به اندازه کافی تحقیق کنید و بر آنها مسلط شوید. آماده سازی کامل بهترین راه برای مقابله با نوسانات بازار خرس است.

در حالی که بسیاری از تریدر های تازه کار شروع به وحشت می کنند و تصمیمات عجولانه می گیرند، شما باید یک رویکرد معاملاتی منطقی داشته باشید و بتوانید در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ از نظر تکنیکال وضعیت بازار را تجزیه و تحلیل کنید. نکته مهم دیگر این است که در بازار خرسی باید برای نوسانات قیمت ها آماده باشید. دوام آوردن در بازار خرسی نیاز به هوشیاری نسبت به نوسانات و تغییرات مداوم قیمت دارد. بنابراین باید از شک و وحشت دوری کنید، و به استراتژی معاملاتی خود پایبند باشید.

در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟

امروز به مقاله آموزشی راهنمای مدیریت سرمایه در بازار خرسی میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

بازارهای نزولی میتوانند زمان دلهره‌آوری برای هر دارنده یا سرمایه‌گذار ارز دیجیتال باشد، زیرا معمولاً منجر به زیان‌های پایدار و غالباً قابل‌توجه برای اکثر دارایی‌های دیجیتال میشود.

در حالی که درست است که هیچ بازاری نمیتواند برای همیشه بالا برود، بازارهای نزولی فرصت‌های خود را ارائه میکنند و میتوانند زمان بسیار خوبی برای اصلاح اشتباهاتی که مرتکب شده‌اید باشد و شما میتوانید تحقیقات خود را انجام دهید و خود را برای زمانی که بازار بهبود مییابد آماده کنید.

اصطلاح بازار خرسی

گفته می‌شود اصطلاح بازار خرسی از زمانی استفاده می‌شود که عده‌ای دلال فروش پوست خرس که به «خرسی‌ها» معروف بودند با پیش‌بینی آینده قیمت‌ها که به احتمال زیاد روندی نزولی خواهند داشت، پوست‌ها را به قیمت روز می‌فرختند و هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یافتند پولی کمتر به فروشندگان اصلی می‌پرداختند.

اتفاقی که در بازار سهامی که از آن به عنوان بازار خرسی یاد می‌کنند، به همین صورت است، یعنی نرخ بازار نزولی است و قیمت‌ها در حال کاهش و معمولا این اتفاق در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد. البته هر صعودی در نرخ سهام به معنای قدرت اقتصادی نیست، بلکه ممکن است کاذب باشد.

اما در مورد بازارهای خرسی باید گفت که برعکس شرایطی که در بازار گاوی با آن مواجهیم، یعنی تقاضای زیاد و عرضه کم، در اینجا تقاضا کم و عرضه زیاد است، قیمت‌ها کاهش پیدا کرده اما رمقی در بازار برای خرید وجود ندارد. بازار خرسی شرایطی است که بورس ریزش پیدا کرده و سرمایه‌گذاران ضرری را متحمل شده‌اند.

اعتماد به فاندامنتال

بازار ارزهای دیجیتال مملو از فرصت‌ها است، و اگرچه پروژه‌های با کیفیت پایین واقعاً میتوانند به موفقیت (اغلب گذرا) دست یابند، اما آن‌هایی که تمام اصول اولیه را در اختیار دارند، عموماً بهترین شانس را برای بقای یک بازار نزولی دارند تا قوی‌تر ظاهر شوند.

از هیاهو و حرکات گذرا نگران نباشید. اگرچه اینها مطمئناً میتوانند شاخص های مفیدی در طول یک بازار صعودی باشند، اما در بازار نزولی ارزش کمتری دارند. درعوض، میتوان از شاخص‌های بنیادی قدرت برای شناسایی پروژه‌هایی استفاده کرد که ممکن است در حال حاضر عملکرد ضعیفی داشته باشند، اما پتانسیل افزایش سرسام آور را در زمان بهبود بازار دارند.

یادآوری از اینکه اوضاع در نوامبر 2018 چگونه بود.

برخی از مواردی که باید به آنها توجه کنید عبارتند از یک تیم و شرکای قوی، حامیان ارزش افزوده، نقدینگی قوی، فهرست‌های مبادلات سطح بالا، پتانسیل و تناسب عالی در بازار. اگر یک پروژه واقعاً این معیارها را برآورده کند، احتمال دارد که در بازار صعودی عملکرد خوبی داشته باشد.
گفتنی است، مبانی یک پروژه میتواند در طول عمر آن بر اساس تغییرات در رهبری، جهت، رقابت و احساسات بازار به طور قابل توجهی تغییر کند. به همین دلیل، مهم است که به طور منظم پروژه در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ ها را بررسی کنید تا ببینید که آنها به نقاط عطف نقشه راه خود میرسند، رشد میکنند و در جهت درست پیش میروند. اگر نه، در مورد سرمایه گذاری خود در پروژه تجدید نظر کنید – تقریبا همیشه جایگزین های بهتری نیز وجود دارد.

• مطالب پیشنهادی

تشخیص روند بازار خرسی به بازار گاوی

اطلاعات خود را افزایش دهید

اگرچه بازارهای خرسی مطمئناً کسب سود در حین معامله یا سرمایه گذاری طولانی مدت را دشوارتر میکنند، اما معمولاً زمانی قیمت در کف خود قرار دارد، میتوان گفت که بهترین زمان برای خرید آن است.
از این زمان میتوان برای درک بهتر بازار، دیدن اینکه چه چیزی موثر است و چه چیزی موثر نیست و بهتر خود را برای بازار صعودی بعدی آماده کرد، استفاده کرد. حداقل، میتواند به شما زمان دهد تا در مورد تصمیمات سرمایه گذاری قبلی خود فکر کنید، تا بهتر بفهمید چه کاری را اشتباه و چه کاری را درست انجام داده اید، یا اگر فرصتی به شما داده شود، چه چیزی را تغییر میدهید.

برای مبتدیان مطلق، بازارهای نزولی فرصتی عالی برای تقویت درک خود از ارزهای دیجیتال و فضای بلاک چین به طور کلی، تمرکز بر چگونگی و چرایی ارزهای دیجیتال اصلی، و دستیابی به عواملی است که میتوانند بر بازار تأثیر بگذارند.

اگر شما در یک روندی مانند راه‌حل‌های لایه دوم، پلتفرم‌های قابلیت همکاری، بازی‌های بلاک چین، کوین‌های حریم خصوصی، و غیره – به‌طور خاص صعودی هستید، ممکن است بخواهید در این موارد غوطه‌ور شوید، زیرا این به شما کمک میکند که چگونه این موارد را بهتر بشناسید. دارایی ها احتمالاً در یک مقیاس زمانی معین تکامل مییابند. همچنین به شما کمک میکند دارایی‌های کم‌ارزش‌شده را راحت‌تر تشخیص دهید.

برخی از موارد مفیدتر که ممکن است بخواهید در مورد آنها صحبت کنید عبارتند از:

تجزیه و تحلیل تکنیکال: برای شناسایی الگوهای بازار که نشان دهنده یک نقطه ورود/خروج خوب است.

تحلیل فاندامنتال: شناسایی پروژه های کم ارزش با پتانسیل رشد بلندمدت.

تجزیه و تحلیل احساسات: برای درک لحن کلی، ترس و طمع در بازار.

مدیریت ریسک: یاد بگیرید که چگونه ریسک های خود را مدیریت کنید، بودجه بندی کنید و سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید.

استراتژی معاملاتی: استراتژی‌های معاملاتی مختلف را تحقیق و آزمایش کنید تا به اندازه کافی شایستگی برای مقابله با فرصت‌های بیشتر داشته باشید.

با حصول اطمینان از اینکه به درستی مطلع هستید و به خوبی مجهز هستید تا فرصت های معاملاتی بالقوه پرسود را شناسایی کرده و روی آنها عمل کنید، بهترین شانس موفقیت در بازارهای صعودی و نزولی را خواهید داشت.

درک کنید که هیچ چیز برای همیشه نزولی نخواهد ماند

بازارهای نزولی میتواند زمان دلسرد کننده‌ای برای علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال باشد، زیرا باید ببینند که سبد سهام‌شان در یک بازه زمانی بسیار کوتاه زیان‌های سختی را تجربه میکند.
اما در حالی که این درست است که اکثریت زمانی که بازار در نزول است، زیان خواهند دید اما توانایی تشخیص اینکه کدام یک در برابر بازار نزولی کلی مقاومت خواهند کرد و کدامیک به شدت سقوط خواهند کرد استعدادی است که تعداد کمی از آنها دارند.
به هر حال، چندین ارز دیجیتال ، از جمله LOOM Network، Metaverse ETP و Binance Coin (BNB) توانستند این روند را کاهش دهند و بیشتر ارزش خود را در طول سال 2018 حفظ کنند که یکی از بدترین دوره های نزولی که برای اکثر ارزهای دیجیتال ثبت شده است.

گفته میشود، فقط بخش کوچکی از پروژه ها این کار را در بازار نزولی بعدی انجام خواهند داد. این هم برای راه اندازی های جدید و هم برای پروژه های از قبل ایجاد شده صدق میکند. برخی بهتر از دیگران ارزش خود را حفظ میکنند، در حالی که کسری کوچک در واقع ارزش خود را افزایش میدهد.

وقت گذاشتن برای پیش‌بینی و تشخیص اینکه کدام یک ممکن است این کار را انجام دهند، میتواند از خروج زودهنگام از موقعیت‌ها جلوگیری کند.

در حالی که بازارهای نزولی میتوانند برای بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران زمان های سختی باشند، اما آنها این را بهترین فرصت ممکن برای خرید کوین ها و توکن های امیدوارکننده با قیمت های پایین نشان میدانند.

بین سال‌های 2018 تا 2020، اکثریت قریب به اتفاق ارزهای دیجیتال ضررهای سرسام‌آوری را تجربه کردند – که بسیاری از آنها بیش از 90 درصد از ارزش خود را در این سه سال از دست دادند. با بزرگنمایی بیت کوین، از اوج بیش از 20000 دلار به تقریباً 3000 دلار در پایین ترین نقطه سقوط کرد. با وجود سقوط بیش از 80 درصدی در بازار نزولی، بیت کوین پس از آن در بازار صعودی اخیر بیش از 2000 درصد افزایش یافت تا بالاترین ارزش های تاریخ را بشکند.

با این حال، تعداد کمی از معامله‌گران واقعاً بیت‌کوین را در این نقطه پایین یا حتی نزدیک به آن خریدند، به دلیل دشواری روانی خرید یک دارایی پس از چنین افت قابل‌توجهی – در حالی که آنهایی که این کار را انجام دادند احتمالاً به اندازه کافی برای به حداکثر رساندن بازده خود نگه نداشتند.

از دارایی مناسب برای سرمایه گذاری استفاده کنید

اگرچه بسیاری از ارزهای دیجیتال، روند صعودی بلندمدتی را نشان داده‌اند که بازده فوق‌العاده‌ای را برای ارزهایی که به سادگی نگه داشته‌اند، ایجاد کرده است، اما این کارآمدترین استفاده از سرمایه نیست.
در عوض، با استفاده از پلتفرم‌های CeFi یا DeFi برای ایجاد بازدهی در این دارایی‌ها، میتوانید تعادل خود را در حالی که منتظر رشد مجدد بازار در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ هستید، افزایش دهید. امروزه، بسته به دارایی‌هایی که در اختیار دارید، کسب بازدهی 5%+ APY فرآیندی نسبتاً ساده است و بسته به میزان تحمل ریسک شما، میتوانید به میزان قابل توجهی درآمد بیشتری کسب کنید.
پلتفرم‌های غیرمتمرکز مانند Orion Money به شما امکان میدهند تا ۲۵٪ APY در استیبل‌کوین‌های خود کسب کنید، در حالی که پلتفرم‌های پس‌انداز مانند Nexo، Celsius و BlockFi حدود ۶ تا ۱۰٪ APY را روی دارایی‌های فرار مانند BTC، ETH و BNB ارائه میکنند. علاوه بر این، بسیاری از AMM ها مانند Curve، PancakeSwap و Uniswap به شما امکان میدهند با ارائه نقدینگی یا فارمینگ با استفاده از توکن های LP، بازدهی نسبتاً مطمئنی در دارایی های فرار و پایدار ایجاد کنید.
با قرار دادن دارایی‌های بی‌کار خود در بازار نزولی، میتوانید دارایی‌های خود را رشد دهید و اگر/زمانی که بازار در نهایت بهبود یافت، در موقعیت بهتری قرار خواهید گرفت. به عنوان مثال، اگر روی 10000 دلار استیبل کوین و 0.1 بیت کوین نشسته اید و به سادگی آنها را برای دو سال نگه دارید، هنوز دقیقاً 10000 دلار استیبل کوین و 0.1 بیت کوین باقی میماند.

از معاملات فروش غافل نشوید

در یک بازار صعودی، صرفاً خرید و نگهداری از اساساً معتبرترین ارزهای دیجیتال و دارایی های دیجیتال به طور کلی به یک موقعیت سود منجر میشود – یعنی معمولاً خرید پایین و سپس فروش بالا ایده خوبی است.

دقیقاً عکس این موضوع را میتوان برای بازارهای نزولی گفت، جایی که فروش زودهنگام معمولاً بهترین است، و روش معاملات به سمت فروش بالا، خرید پایین و تکرار در صورت امکان تغییر میکند.

اما در حالی که فرصت های طولانی مدت در بازار نزولی ناچیز است، تعداد فرصت های کوتاه به شدت افزایش مییابد. با این حال، معامله‌گران کمتری میدانند که چگونه به راحتی در بخش کوتاه معامله کنند، و حتی تعداد کمتری نیز میتوانند در حین انجام این کار، سود کسب کنند.

راه‌های مختلفی برای کسب سود در بازار رو به کاهش وجود دارد، این روش‌ها شامل فروش کوتاه، کوتاه‌سازی قراردادهای اختیاری/آتی، برگزاری ETF معکوس، استفاده از بازارهای پیش‌بینی و غیره است. هر یک از این روش ها مزایا و معایب خاص خود را دارد و همیشه بهتر است قبل از ریسک مبالغ قابل توجه با هر کدام آشنا شوید.

به یاد داشته باشید، حتی اگر شما اساساً در مورد ارزهای دیجیتال خاص یا به طور کلی صنعت ارزهای دیجیتال صعودی باشید، تقریباً همه ارزهای دیجیتال احتمالاً در بازار نزولی دچار رکود خواهند شد.

مفهوم، بررسی و مقایسه بازار خرسی و گاوی

کافیست کمی وقت خود را در مطالعات مربوط به بازار سهام یا ارزهای دیجیتال گذارنده باشید، در این صورت بدون شک به دو اصطلاح بازار خرسی و گاوی برخورد داشته‌اید. همان‌طور که می‌دانید بازار گاوی بازار افزایشی است و بازار خرسی برعکس آن، ولی دلیل نام‌گذاری و روی کار آمدن این اصطلاحات کمی مبهم است.

اگر در مورد این دو بازار ارز دیجیتال اطلاعات کافی ندارید و با این دو مفهوم به طور کامل آشنا نیستید، بهتر است این مقاله را تا پایان مطالعه کنید. طی این راهنما، کیوسک آکادمی به شما آموزش می‌دهد منظور از بازار خرسی و گاوی چیست و چرا به این صورت نامیده می‌شوند.

منظور از بازار خرسی و گاوی چیست؟

در دنیای در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ بزرگ سرمایه‌گذاری، اصطلاحات خرس و گاو را اغلب برای اشاره به وضعیت بازار به کار می‌برند. درواقع این اصطلاحات نحوه عملکرد و شرایط فعلی بازارهای سرمایه‌گذاری را توصیف می‌کنند. بدین معنا که افزایش یا کاهش ارزش در بازارهای سرمایه‌گذاری با اصطلاحات ویژه‌ای بیان می‌شوند.

به عنوان یک سرمایه‌گذار بهتر است با توجه به این اصطلاحات نشان‌دهنده وضعیت بازار، جهت عملکرد خود را مشخص کنید و شاهد تاثیر بسزای این فرآیند باشید. بنابراین بسیار مهم است که بتوانید شرایط بازار را با کمک همین اصطلاحات درک و تاثیر آن را بر سود خود پیش‌بینی کنید.

به طور کلی بازار گاوی بازاری با سیر صعودی و دارای اقتصادی سالم است، در حالی که اقتصاد بازار خرسی روبه عقب حرکت می‌کند و ارزش سهام در این بازار به طور مرتب کاهش می‌یابد. برخی سرمایه‌گذاران از سیر نزولی نیز استقبال می‌کنند و به موفقیت دست می‌یابند ولی بیشتر سرمایه‌گذاران به دنبال بازار گاوی و صعودی هستند.

بررسی بازار خرسی

به بازار درحال افول، بازار خرسی گفته می‌شود. البته فراموش نکنید هر بازاری، بازار خرسی در نظر گرفته نمی‌شود مگر اینکه بیش از 20درصد ارزش آن سقوط کرده باشد. در نظر داشته باشید، در بازار خرسی قیمت و ارزش سهام و ارز مورد نظر، دائم کاهش می‌یابد. بنابراین در بازار خرسی شاهد روند نزولی خواهید بود که تاحدود زیادی ادامه‌دار است. درواقع، بازار خرسی مارپیچی روبه پایین تصور می‌شود.

طی بازار خرسی، کارگران کم‌کم از اقتصاد اخراج می‌شوند، در نتیجه روند اقتصاد کندتر می‌شود و در نهایت بیکاری نیز افزایش می‌یابد. برای آشنایی بیشتر با بازار خرسی و گاوی بهتر است بدانید بازار خرسی نقطه مقابل بازار گاوی محسوب می‌شود. بازار خرسی به کاهش قیمت معروف و به طور معمول درگیر بدبینی است.

در ضمن بخاطر بسپارید دلیل نام‌گذاری بازار خرسی ریشه از نحوه حمله این حیوان به دشمنان و مخالفانش است. یک خرس پنجه‌های خود را به سمت پایین می‌کشد، به همین دلیل بازار خرسی استعاره‌ای از ریزش و نزول بازار است. تا اینجای تعریف بازار خرسی و گاوی متوجه شده‌اید که بازار خرسی برعکس بازار گاوی عمل می‌کند.

هر زمان که بازار، خرسی می‌شود مردم از قراردادن پول در بازار مورد نظر می‌ترسند زیرا به طور دقیق نمی‌دانند چگونه سرمایه‌گذاری کنند تا ضرر نبینند. همان‌طور که پیش‌تر گفتیم، دلیل نام‌گذاری بازار خرسی بخاطر روش حمله خاص این حیوان به قربانیان است. پایین کشیدن پنجه خرس نشان از شرایط نزولی بازار رمز ارزها و سهام دارد.

مفهوم بازار گاوی

بازار گاوی، بازار رو به افزایش و دارای شرایط اقتصادی مطلوب است. همان‌طور که می‌دانید بازار گاوی اقتصادی روبه جلو دارد و ارزش سهام و رمز ارز در این بازار در حال افزایش است. این اصطلاحات و استعاره‌ها در واقع احساس سرمایه‌گذاران را نسبت به روند اقتصادی بازارهای مدنظر بیان می‌کنند.

با افزایش مداوم قیمت‌ها شاهد بازار گاوی خواهید بود. در بازارهای سهام نیز، گاو نشان‌دهنده افزایش قیمت سهام‌هاست. طی بازار گاوی، سرمایه‌گذاران اغلب بر این باروند که روند صعودی بازار به شکل بلند مدت ادامه‌دار خواهد بود. با توجه به وجود بازار گاوی، گاهی اقتصاد کشور قوی می‌شود و به راحتی تحت تاثیر حواشی نزولی قرار نمی‌گیرد.

در ادامه توضیح بیشتر بازار خرسی و گاوی باید گفت، بازار گاوی شرایط یک بازار مالی در حال افزایش یا بازاری که انتظار می‌رود افزایش یابد را نشان می‌دهد. اصطلاح بازار گاوی می‌تواند برای هر چیز قابل معامله‌ای مانند اوراق قرضه، املاک و مستغلات، کالا، و رمز ارزها استفاده شود.

قیمت‌های بازار ارزهای دیجیتال به طور مداوم طی معاملات مختلف افزایش یا کاهش می‌یابد. اصطلاح بازار گاوی را برای دوره‌های طولانی قیمت‌های صعودی به کار می‌برند. ناگفته نماند بازار گاوی گاهی تا چند ماه یا حتی چندین سال داوم می‌آورد. به خاطر داشته باشید بازار گاوی یک دوره زمانی در بازارهای مالی به حساب می‌آید که قیمت آن دارایی یا ارز به طور مداوم در حال افزایش است.

3 مورد از خصوصیات و ویژگی‌های مهم بازار خرسی

اگرچه بازار خرسی با توجه به شرایط مالی و اقتصادی قیمت‌های یک بازار، روی کار می‌آید، ولی این بازار ویژگی‌های منحصر به فرد خود را دارد. قبل از شروع سرمایه‌گذاری در هر بازاری بهتر است، سرمایه‌گذاران از خصوصیات بازار خرسی مطلع شوند. در ادامه 3 مورد از ویژگی‌های مهم این بازار را بیان می‌کنیم:

1. عرضه و تقاضای بازار

در بازار خرسی برعکس بازار گاوی، افراد بیشتر به دنبال فروش هستند نه خرید. به طور کلی، در یک بازار خرسی، تقاضا به طور قابل توجهی کمتر از عرضه به چشم می‌خورد. بنابراین قیمت سهام بازار مورد نظر کاهش می‌یابد.

2. روان‌شناسی سرمایه‌گذاران

در طول یک بازار خرسی، بازار احساس منفی خود را به سرمایه‌گذاران منتقل می‌کند. از آنجایی‌که سرمایه‌گذاران منتظر یک حرکت مثبت در بازار مورد نظر هستند، پول و سرمایه خود را به خارج از این بازار و سهام آن انتقال می‌دهند. پس سرمایه‌گذاران در بازار خرسی به دنبال سهامی با درآمد ثابت خواهند بود.

در نهایت اینکه کاهش قیمت بازار مورد نظر، اعتماد سرمایه‌گذار به بازار را متزلزل می‌کند. بنابراین، سرمایه‌گذاران پول خود را از بازار خرسی دور نگه‌می‌دارند تا به نوبه خود باعث افزایش قیمت کلی جریان بازار شوند.

3. تغییر در فعالیت‌های اقتصادی

همان‌طور که مشخص است، مشاغلی که سهام آنها در بورس معامله می‌شود بیشتر در روند اقتصادی شرکت می‌کنند. در واقع بورس و اقتصاد به شدت بهم وصل هستند. همه‌ می‌دانند که بازار خرسی با اقتصاد ضعیفی همراه است.

در این بازار مشاغل قادر به کسب سود کلان نیستند زیرا خریداران به اندازه کافی هزینه نمی‌کنند. کاهش سود به طور مستقیم بر ارزش مالی بازار تاثیر می‌گذارد و همچنین باعث تغییر در فعالیت‌های اقتصادی می‌شود.

خصوصیت عمومی بازار گاوی

بازارهای گاوی زمانی رخ می‌دهند که اقتصاد در حال تقویت یا از قبل رشد چشمگیری داشته باشد. این بازار در بیشتر مواقع برای مبارزه با افزایش نرخ بیکاری روی کار می‌آید و به طور معمول با افزایش سود شرکت‌ها همراه می‌شود. در ضمن اعتماد به نفس سرمایه‌گذاران در طی دوره بازار گاوی افزایش می‌یابد.

نکته دیگر این که تقاضای کلی بازار با روند مثبتی پیش می‌رود. همچنین با اندازه‌گیری میزان سود شرکت‌ها و نرخ بیکاری می‌توان تاثیر مثبت بازار گاوی را بهتر درک کرد. در طول این دوره عرضه کاهش می‌یابد و به دلیل بالارفتن تقاضا، بازار سوددهی خوبی خواهد داشت.

ناگفته نماند در بازار گاوی اشتیاق به خرید بیشتر می‌شود در حالی که تنها اندکی از سرمایه‌گذاران تمایل به فروش دارند. درواقع در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران بیشتر برای کسب سود تمایل به شرکت در بازار دارند. مهم‌ترین خصوصیت بازار گاوی تقاضای قوی و عرضه ضعیف است. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران بسیاری مایل به خرید و تعداد کمی حاضر به فروش هستند.

آیا می‌دانید چرا افزایش قیمت‌ها را بازار گاوی می‌نامند؟

همان‌طور که بیان کردیم، بازارهای گاوی اغلب دارای اقتصاد سالم، قوی، و روبه‌رشدی هستند. در این بازارها، از سود و توانایی‌ شرکت‌ها در راستای ایجاد سودهای نقدی خبر داده می‌شود. بدون شک می‌دانید که اقتصاد قوی، تولید کارآمد، اشتغال زیاد، و افزایش خالصانه تولید داخلی همه حاکی از رشد سود هستند. بنابراین با افزایش سود شما شاهد افزایش قیمت سهام شرکت یا رمز ارز مورد نظر خواهید بود.

فراموش نکنید نرخ پایین بهره و مالیات نیز در افزایش سوددهی این بازار موثر است. منشا واقعی بازار گاوی کمی بحث برانگیز به حساب می‌آید. برخی بر این باورند بازار خرسی و گاوی براساس نحوه حمله این حیوانات ناشی می‌شود، این در حالیست که گاو نر در هنگام حمله شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برد. این حرکت گاو استعاره‌ای از وضعیت بازار محسوب می‌شود.

پس اگر روند یک بازار، صعودی و قیمت‌ها در حال افزایش باشد، بازار گاوی نامیده می‌شود. به طور کلی سوددهی و بالارفتن نرخ قیمتی بیش از 20درصد حاکی از بازار گاوی است. وقتی سخن از بازارهای مالی سودآور می‌شود، اصطلاح گاو بیشتر مرتبط خواهد بود. درواقع با نام بردن بازار گاوی همه انتظار افزایش قیمت دارند.

نحوه بهره‌مندی از بازار گاوی

در بازار گاوی به منظور بهره بیشتر از شرایط ایده‌آل، سرمایه‌گذار باید در ابتدای روند صعودی بازار، دست به خرید بزند و سپس زمانی که قیمت‌ها به اوج خود رسیدند اقدام به فروش کند. درواقع باید از این افزایش قیمت نهایت استفاده را ببرد. به طور معمول در بازار گاوی ضرر جزئی و موقتی است.

در بازار گاوی سرمایه‌گذاران فعال‌تر و با اعتماد به نفس بیشتری دست به سرمایه‌گذاری می‌زنند. در ضمن سرمایه‌گذارانی که قصد بهره‌بری از بازار گاوی دارند باید هرچه سریع‌تر خرید کنند تا از افزایش قیمت‌ها سود ببرند و سپس زمانی که این قیمت‌ها به اوج خود رسیدند سهام و ارزهای خود را بفروشند. در این صورت تلفات و ضررهای حاصل از بازار موقتی خواهند بود و به کمترین میزان خود می‌رسند.

در زیر چندین استراتژی کاربردی و برجسته‌ که موجب بهره‌مندی از بازار گاوی می‌شود را بیان می‌کنیم. البته به خاطر داشته باشید که در حال حاضر ارزیابی وضعیت بازار امری دشوار و پیچیده است.

1. خرید کردن و نگه داشتن

پیش از این نیز گفتیم یکی از برجسته‌ترین استراتژی‌ها در بهره‌مندی از بازار گاوی خرید سهام و ارز دیجیتال و نگه داشتن آن است. طی این استراتژی سرمایه‌گذار با اعتماد به نفس بالا و خوش‌بینی بیشتر دست به خرید و ذخیره‌سازی می‌زند. همین خوش‌بینی و نگه داشتن ارزهای خریداری شده سبب بالا رفتن قیمت و بهره‌مندی از بازارهای گاوی می‌شود.در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟

2. افزایش خرید و نگه‌داری

افزایش میزان خرید و نگه‌داری استراتژی دیگری در راستای بهره‌مندی بیشتر از بازار گاویست. اما این استراتژی خطر و ریسک بیشتری شامل می‌شود. درواقع یک سرمایه‌گذار با تصور و خوش‌بینی نسبت به افزایش قیمت به طور مداوم به افزایش و نگه‌داری سهم و ارز خود ادامه می‌دهد. سپس در زمان مناسب که قیمت‌ها به بالاترین میزان خود رسیدند آنها را می‌فروشد.

3. تجارت در نوسان

شاید ریسکی‌ترین استراتژی در بهره‌مندی از بازار گاوی، اقدام به تجارت در شرایط نوسانی باشد. سرمایه‌گذاران از طریق این استراتژی و فروش کوتاه یا سایر فنون اقتصادی سعی در کسب حداکثر سود را دارند. در واقع آنها از این تغییرات و نوسانات بازار گاوی برای بهره‌مندی بیشتر استفاده می‌کنند.

منظور از فروش کوتاه در بازارهای خرسی چیست؟

تجارت، زبانی مخصوص به خود دارد. اگر به تازگی شروع به معامله کرده‌اید، بدون شک به طور مرتب و روزانه با اصطلاحات تجاری بسیاری روبه‌رو می‌شوید. یکی از معروف‌ترین این اصطلاحات بازار خرسی و گاوی و همچین فروش کوتاه مدت در بازار خرسی است. این اصطلاحات برای توصیف موثر وضعیت بازار و برقراری ارتباط با سایر بازرگانان استفاده می‌شوند.

درک مفهوم فروش کوتاه مدت در بازار خرسی به شما کمک می‌کند کاری را که انجام می‌دهید، بهتر و راحت‌تر بیان کنید. بیشتر مردم در این تصور هستند که معامله سودآور معامله‌ای است که با قیمت کمتر خرید کنند و با قیمت بیشتر بفروشند اما این تنها روش کسب و افزایش سود نیست.

فروش کوتاه مدت در بازار خرسی یعنی شما با این تصور که در آینده می‌توانید با قیمت پایین‌تری سود خود را کسب کنید، در ابتدا دست به فروش می‌زنید. به عبارت دیگر، بازار خرسی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بلافاصله پس از خرید، دست به فروش بزنند یا کمی بعد از خرید اقدام به فروش کنند. به این عمل در بازارهای خرسی فروش کوتاه مدت گفته می‌شود.

در بازارهای خرسی و گاوی چطور عمل کنیم؟

بازار خرسی و گاوی به طور کامل برعکس و مخالف یکدیگر هستند. در بازار گاوی احتمال ضرر و زیان پایین است و در بازار خرسی احتمال این ضرر و زیان بیشتر خواهد بود زیرا قیمت‌ها به طور مداوم ارزش خود را از دست می‌دهند. اما در بازارهای گاوی همیشه پایان کار دارای سودی چشمگیر است.

در بازارهای گاوی باید دست به سرمایه‌گذاری بزنید و در بازارهای خرسی حتی اگر به رشد سود امیدوار هستید در جهت سرمایه‌گذاری کاری انجام ندهید زیرا طی روند و چرخش این بازار بدون شک ضرر خواهید کرد. بنابراین بهتر است برای سودآوری بیشتر از بازار خرسی تنها به فروش کوتاه مدت روی آورید.

سخن آخر

هر دو بازار خرسی و گاوی در سرمایه‌گذاری‌ها و میزان کسب سود شما بسیار موثر خواهند بود پس بد نیست زمان کمی را صرف درک این دو بازار کنید و تصمیم بگیرید طی هر یک از این بازارها باید چطور پیش بروید. در ضمن فراموش نکنید بازار ارز و سهام همیشه در طولانی مدت به بازدهی مثبت و خوبی رسیده است.

میزان رضایت و موافقت، و همچنین تجربه‌های خود را درباره این مقاله، با ما به اشتراک بگذارید.

مفهوم بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال چیست ؟

اگر با بازارهای بورس یا ارز دیجیتال سروکار داشته باشید، به احتمال زیاد نام «بازار خرسی» (Bearish Market) و «بازار گاوی» (Bullish Market) را شنیده‌اید. بازارها به طور معمول با یکی از این دو اصطلاح معرفی می‌شوند و هر کدام از این دو،‌ شرایطی را توصیف می‌کنند که بازار در آن قرار دارد.

بازار ارزهای دیجیتال،‌ می‌تواند گاه بسیار پیچیده و پر نوسان باشد. هنگامی که سخن از سرمایه‌گذاری یا معامله در این بازار به میان می‌آید، دانستن برخی اصطلاحات می‌تواند به ما در انجام تحقیقات کافی کمک کند. اما خرس‌ها و گاوها در ارز دیجیتال به چه معنا هستند؟

در این مقاله ابتدا به معرفی و توصیف بازار خرسی در ارز دیجیتال و بازار گاوی در ارز دیجیتال می‌پردازیم و ویژگی بازار گاوی و خرسی را بررسی می‌کنیم، سپس به نحوه ایجاد بازار گاوی و بازار خرسی و ویژگی‌های آن‌ها اشاره کرده و شیوه‌های معامله در هر یک را شرح می‌دهیم.

بازار خرسی و بازار گاوی در ارز دیجیتال چیست؟

رویکرد به بازار می‌تواند دو نوع باشد: گاوی و خرسی. بازارهای خرسی و گاوی، جهت کلی یک بازار مالی را در یک دوره زمانی مشخص توصیف می‌کنند. بازار گاوی به معنای بازاری با روند صعودی و قیمت‌های افزایشی است و بازار خرسی، بازاری نزولی و دارای کاهش قیمت را نشان می‌دهد.

توجه داشته باشید که در بازارهای دوطرفه، هیچ‌کدام از این دو بازار نسبت به دیگری مزیتی برای تریدرها ندارند و با اتخاذ کردن روش‌های مناسب،‌ می‌توان از هر دوی آن‌ها سود به دست آورد. منظور از بازار دوطرفه، بازاری است که در آن از هر دو روندهای صعودی و نزولی بتوان به سود رسید.

اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی قرن‌ها در انواع بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گرفتند و فضای ارزهای دیجیتال نیز آن‌ها را پذیرفته‌ است. با توجه به حرکت سریع بازار رمز ارزها و نوسان‌های قیمت، دانستن روند این بازار و تشخیص گاوی یا خرسی بودن آن، اهمیت فراوانی دارد.

در برخی مواقع، بازار گاوی یا خرسی اشاره به یک دارایی یا گروهی از دارایی‌ها دارد، اما در اکثر موارد تمامی بازار مالی را توصیف می‌کند. بازارها می‌توانند تا چندین ماه یا چندین سال به صورت گاوی و خرسی باشند، اما به طور معمول برای این که یک بازار به وضعیت گاوی یا خرسی برسد، باید حداقل 20 درصد تغییر را نسبت به اوج یا فرود اخیر خود تجربه کند.

از منظر کوتاه‌مدت (ساعتی یا روزانه) و بلندمدت (ماهانه یا سالانه)، بازارها با توجه به قیمت دارایی‌های خود به صورت چرخه‌ای عمل کرده و از حرکات رو به بالا و رو به پایین پیروی می‌کنند. یک روش آسان برای تشخیص بازار گاوی در مقابل بازار خرسی، این است که این دو بازار را به ترتیب به صورت «بالا» در مقابل «پایین» یا «اوج» در مقابل «فرود» در نظر بگیرید.

یک مثال برای درک بهتر بازار گاوی و بازار خرسی در ارز دیجیتال

در یک مثال کلی، فرض کنید در زمانی هستیم که سرمایه‌گذاران و افراد فعال در حوزه ارزهای دیجیتال به بیت کوین امیدوارند. در این حالت به احتمال زیاد تعداد افراد بیشتری به خرید این رمز ارز اقدام می‌کنند و گفته می‌شود که بازار بیت کوین یک بازار گاوی است.

حال فرض کنید که انتقال پیش‌بینی نشده‌ای رخ می‌دهد و قیمت بیت کوین به یک‌باره به طور چشمگیری کاهش می‌یابد. در این حالت امکان دارد که عده زیادی از افراد نسبت به بیت کوین بدبین شوند و بنابراین به طور میانگین گفته می‌شود که بازار خرسی است. حال ممکن است در همین بازار خرسی، عده‌ای از افراد گاو (همچنان خوشبین به بیت کوین) باقی بمانند. به طور مشابه، امکان دارد که در بازاری که به طور میانگین گاوی است، عده‌ای خرس (بدبین به آینده) باشند.

گاوها و بازار گاوی در ارز دیجیتال

بازار گاوی برگردان کلمه «Bullish» در زبان انگلیسی است. معنای این کلمه به گاو نر اشاره دارد. از آن‌جا که شاخ‌های گاو نر رو به در بازار اصطلاحا خرسی چه باید کرد؟ بالا است، این عبارت روند صعودی بازار را نشان می‌دهد. اصطلاح بازار گاوی به شرایط کلی اقتصادی مطلوب اشاره می‌کند و به بازاری اطلاق می‌شود که به طور معمول با احساسات مثبت سرمایه‌گذاران در مورد روند صعودی فعلی همراه است.

به عبارت دیگر در بازار گاوی در ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران به بازار اعتماد داشته و به امید افزایش قیمت و سودهای آتی، سرمایه‌های خود را در آن نگه می‌دارند یا سرمایه‌گذاری خود را افزایش می‌دهند. در این نوع بازار، خریداران قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.

منظور از اصطلاح «گاوها» یا به عبارت بهتر گاوهای نر، سرمایه‌گذارانی است که به سهام (یا ارز دیجیتال خود) باور و امید دارند. گاوها در ارز دیجیتال، نشان‌دهنده سرمایه‌گذاران موفق و امیدوار هستند. این دسته از سرمایه‌گذاران نسبت به سایر افراد ریسک‌پذیری بیشتری دارند.

بازار گاوی در ارز دیجیتال چگونه ایجاد می‌شود؟

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، این سرمایه‌گذاران هستند که بازار گاوی در ارز دیجیتال را ایجاد می‌کنند. اگر سرمایه‌گذاران احساس کنند که قیمت‌ها قرار است افزایش بیابد و برای مدت زمانی طولانی همین روند را طی کند، در قیمت‌های پایین‌تر،‌ سهام یا ارز دیجیتال را خریداری می‌کنند. افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران باعث می‌شود که قیمت‌های بازار به بالا رفتن ادامه دهد.

عوامل دیگری نیز وجود دارند که باعث ایجاد بازار صعودی می‌شوند، اما به طور کلی، شرایط مطلوب بازار به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران می‌انجامد. در بازار گاوی در ارز دیجیتال، ممکن است پشتیبانی از جریان‌های اصلی و فرهنگ عامه به تغییرات بازار بینجامد. به عنوان مثالی در این زمینه، می‌توان بازارهای گاوی در سال ۲۰۱۷ را نام برد که به تبعیت از جریان‌های اینترنتی یا سریال‌های تلویزیونی‌ای همچون «بیگ بنگ تئوری» (The Big Bang Theory) رخ داد.

در برخی موارد، اتفاقات غیرمنتظره نیز می‌توانند موجب ایجاد بازار گاوی در ارز دیجیتال شوند. به عنوان نمونه،‌ ظهور بیماری کرونا در سال ۲۰۱۹، بسیاری از مردم را از امور مالی سنتی به سمت ارزهای دیجیتال سوق داد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری‌های کلانی که برخی نهادهای گوناگون بر ارزهای دیجیتال قرار می‌دهند، ممکن است در برخی موارد بازار گاوی در ارز دیجیتال را ایجاد کنند. یک نمونه از این مورد، سرمایه‌گذاری ۶۵۰ میلیون دلاری شرکت «مایکرواستراتژی» (MicroStrategy) در بیت کوین بود که به ایجاد بازار گاوی انجامید.

ویژگی‌های بازار گاوی در ارز دیجیتال

بازارهای گاوی به طور معمول در زمان‌هایی رخ می‌دهند که اقتصاد قوی است یا به سوی قوی‌تر شدن حرکت می‌کند. ویژگی‌هایی وجود دارند که به ما در تشخیص بازار گاوی ارز دیجیتال کمک می‌کنند.

اگر در بازار ارز دیجیتال، قیمت‌ها در یک مدت زمان مشخص افزایش یابند، یا اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار افزایش پیدا کند، ممکن است بازار ارز دیجیتال به صورت گاوی باشد. از سوی دیگر، اگر پس از انتشار اخبار مثبت، قیمت‌ها به شدت بالا بروند یا پس از اخبار منفی، به میزان بسیار کمی کاهش پیدا کنند، امکان دارد که در یک بازار گاوی حضور داشته باشیم.

در بازارهای گاوی در ارز دیجیتال، ممکن است با وجود عرضه کم، تقاضاهای بالایی وجود داشته باشد و برخی از پروژه‌های خاص، بیشتر قیمت‌گذاری شوند. از طرفی در این نوع بازار، صحبت‌های پیرامون ارزهای دیجیتال در رسانه‌های جریان اصلی و شبکه‌های اجتماعی افزایش خواهد یافت.

معامله در بازار گاوی ارز دیجیتال

هنگامی که قصد سرمایه‌گذاری در یک بازار گاوی در ارز دیجیتال را دارید، بهترین راه، تشخیص زودهنگام روند است تا بتوانید زودتر خرید کنید. بعد از آن می‌توانید به محض این که بازار به اوج خود رسید، خریدها را با قیمت‌های بالاتری بفروشید. بازار گاوی در ارز دیجیتال تمایل به دوام طولانی دارد، بنابراین به طور معمول هر ضرری در آن حداقل و موقتی است.

اگر تغییرات غیرمنتظره‌ای مثل بحران یا مداخله‌های قانونی در بازار به وجود بیاید و نشانه‌های آغاز یک بازار خرسی بروز پیدا کند، بهترین استراتژی این است که پوزیشن‌های خود را کاهش دهید، به‌خصوص آن‌هایی که در رمز ارزهای کمتر اثبات‌شده هستند. در این شرایط ممکن است نیاز داشته باشید که دارایی‌های خود را به طور موقت به فلزات گران‌بها، پول نقد یا دارایی‌های مشابه تبدیل کنید، زیرا این دارایی‌ها شانس بیشتری برای مقاومت در برابر سقوط بازار دارند.

ارزهای دیجیتال همچنین در پایان بازارهای گاوی با قیمت‌های پایین‌تری در دسترس هستند، بنابراین در چنین شرایطی مراقب باشید و از فرصت‌های افزایش سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

خرس‌ها و بازار خرسی در ارز دیجیتال

به طور مشابه، اصطلاح بازار خرسی بازگردان واژه «Bearish» در زبان انگلیسی است. معنای این کلمه به خرس اشاره دارد و بازاری ایستا و بدون حرکت را توصیف می‌کند. از آن‌جا که خرس‌ها به هنگام حمله پنجه‌های خود را رو به پایین می‌گیرند، منظور از بازار خرسی بازاری است که روند آن یا ثابت و یا نزولی است و به سمت پایین حرکت دارد. این روند نزولی بر چشم‌انداز سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد و الگوی نزولی بیشتری را تداوم می‌بخشد.

ترس، بدبینی و بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران به روند کنونی بازار از ویژگی‌های چنین بازاری است. در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.

اصطلاح «خرس‌ها» در چنین بازاری، اشاره به سرمایه‌گذارانی دارد که امیدی به سهام (یا ارز دیجیتال) خود ندارند. خرس‌ها بر این نکته معتقدند که ممکن است قیمت سهام با افت مواجه شود. خرس نماد سرمایه‌گذاران شکست‌خورده و ناامید است.

بازار خرسی در ارز دیجیتال چگونه ایجاد می‌شود؟

به طور معمول، یک روند نزولی در قیمت‌ها می‌تواند باعث ایجاد بازار خرسی شود. با ادامه کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران نیز اعتماد خود را نسبت به بهبود قیمت‌ها از دست می‌دهند و در نتیجه روند نزولی ادامه می‌یابد.

به طور کلی مواردی مانند جنگ‌ها، بحران‌های سیاسی، بیماری‌های همه‌گیر و اقتصادهای کند ممکن است باعث ایجاد بازارهای خرسی شوند. با این وجود در بازار ارزهای دیجیتال، پیش‌بینی زمان شروع یک بازار خرسی بر اساس روندهای قبلی بسیار دشوارتر است،‌ زیرا برخلاف بازارهایی همچون بازار سهام که دهه‌ها در حال فعالیت بوده و داده‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران دارند، بازار کریپتو بازار جدیدی محسوب می‌شود.

بازارهای خرسی در ارز دیجیتال به دلایل متعددی ممکن است ایجاد شوند. اگر حجم معاملات در بازار کاهش یابد، یعنی افراد به دلیل عدم اطمینان به بازار، اقدام به نگه‌داشتن رمز ارزهای خود کرده‌اند و همین امر،‌ به ایجاد بازار خرسی می‌انجامد. در برخی موارد،‌ احساسات منفی افراد به ارزهای دیجیتال ممکن است باعث ایجاد بازارهای خرسی شود.

به عنوان مثال در سال ۲۰۱۷ «جیمی دیمون» (Jamie Dimon)، مدیرعامل شرکت «جی پی مورگان» (JPMorgan)، تنها چند ماه پیش از آن که قیمت بیت کوین به ۲۰,۰۰۰ دلار برسد، آن را کلاهبرداری خواند و باعث شد که قیمت این ارز دیجیتال سقوط کند. این موارد، تنها دلایل ایجاد بازارهای خرسی در ارز دیجیتال نیستند و این بازارها به دلایل بسیاری ممکن است پدید آیند.

ویژگی‌های بازار خرسی در ارز دیجیتال

برای تشخیص بازارهای خرسی ویژگی‌هایی وجود دارد. کاهش قیمت‌ها در یک دوره زمانی، ممکن است نشانه‌ای از بازار خرسی در ارز دیجیتال باشد. در این بازارها ممکن است عرضه بیشتر از تقاضا باشد و سرمایه‌گذاران به بازار اطمینان نداشته باشند.

یکی دیگر از نشانه‌های بازار خرسی در ارز دیجیتال این است که صحبتی از رمز ارزها در رسانه‌های جریان اصلی و شبکه‌های اجتماعی صورت نگیرد، یا جوی منفی علیه آن‌ها ایجاد شده باشد. علاوه بر این، بی‌اعتمادی عمومی به ارزهای دیجیتال در میان اقتصاددانان، تحلیل‌گران و فعالان حاضر در امور مالی سنتی، ممکن است نشانه‌ای از وجود بازار خرسی در ارز دیجیتال باشد.

به علاوه،‌ اگر پس از انتشار اخبار مثبت و منفی، قیمت‌ها به میزان بسیار کمی بالا یا پایین بروند، امکان دارد که در یک بازار گاوی حضور داشته باشیم.

معامله در بازار گاوی ارز دیجیتال

سرمایه‌گذاری در بازارهای خرسی به طور معمول ریسک بیشتری را در پی دارد، زیرا قیمت‌ها در این بازار پایین‌تر است و سرمایه‌گذاران نیز اعتماد بسیار کمی به ارزهای دیجیتال دارند. با این حال، این ریسک با بازده مورد انتظار بالاتری در آینده همراه است. به این ترتیب، می‌توانید ارزهای دیجیتال را در قیمت‌های پایین‌تر خریداری کنید و در اوج بازار گاوی بعدی، بفروشید.

استراتژی دیگری که سرمایه‌گذاران در این نوع بازارها استفاده می‌کنند، این است که به محض مشاهده روندهای نزولی، دارایی‌های موجود خود را می‌فروشند و سپس با ادامه روند نزولی بازار، این دارایی‌ها را دوباره با قیمت بسیار پایین‌تری می‌خرند.

هیچ راهی وجود ندارد تا تشخیص بدهیم یک بازار خرسی چقدر طول می‌کشد، به‌خصوص اگر این بازار به دلیل رکود یا شرایط مشابهی به وجود آمده باشد. بنابراین نخواهیم دانست که این افول تا چه زمانی ادامه خواهد داشت و قیمت‌ها تا چه حد می‌توانند کاهش یابند. در نتیجه، ممکن است یک خرید زودتر از موعد انجام داده یا سرمایه‌گذاری خوبی را از دست بدهیم.

جمع‌بندی

بازار ارزهای دیجیتال همانند سایر بازارها می‌تواند دو رویکرد گاوی و خرسی داشته باشد. بازار گاوی به معنای بازاری با روند صعودی و قیمت‌های افزایشی است و بازار خرسی، بازاری نزولی و دارای کاهش قیمت را نشان می‌دهد.

بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال تحت تأثیر عوامل زیادی قرار دارند. بازار ارزهای دیجیتال به نسبت بازار سهام سرمایه‌گذاران کمتری دارد و پرنوسان‌تر است، بنابراین هنگام بررسی معاملات در بازارهای گاوی و خرسی باید دقت زیادی داشته باشیم.

سرمایه‌گذاران کریپتو به طور معمول وقتی قیمت‌های پایینی در بازارهای خرسی وجود دارد، خرید می‌کنند و آن‌ها را حفظ می‌کنند تا بتوانند با رسیدنِ بازار گاوی بعدی، سود خوبی به دست آورند. هزاران استراتژی دیگر نیز وجود دارد که معامله‌گران حرفه‌ای از آن‌ها استفاده می‌کنند. با دانستن ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی در ارز دیجیتال می‌توان از این استراتژی‌ها به بهترین شکل استفاده کرد.

توازن قدرت میان خرس‌ها و گاوهای بازار در هر زمانی می‌تواند جو کلی بازار (بازار گاوی و بازار خرسی) و قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد، به همین دلیل سرمایه‌گذاران به طور مداوم انتقال مقدارهای بزرگ ارزهای دیجیتال را از یک کیف پول به دیگری رصد می‌کنند.