مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی

جایگاه بورس ایران در مقایسه با بورس‌های جهان

فلسفه اصلی شکل‌گیری بازارهای مالی، تأمین مالی بخش واقعی اقتصاد است. سیستم‌های مالی سعی دارند تا به بهترین نحو، نقل و انتقال وجوه را بین عرضه‌کنندگان و متقاضیان وجوه نقد تسهیل و از این راه تخصیص منابع را بهینه کنند. سازمان بورس متولی بازار اوراق بهادار کشور محسوب می‌شود. این بازار در صدد است تا به بهترین شکل نقل و انتقال وجوه را بین افراد فراهم کند تا وجوه از جایی که مازاد است به جایی که کمبود است، حرکت کند. در حقیقت بازار سرمایه به دنبال آن است تا به شرکت‌ها کمک کند تا متناسب با نیازهای مالی و سرمایه‌گذاری خود، وجوه لازم را با استفاده از ابزارهای متنوع مالی تأمین کنند. ایجاد و حفظ ترکیب بهینه منابع مالی، علاوه بر حداقل کردن هزینه‌های تأمین مالی، بر ارزش شرکت، قیمت سهام و نیز ریسک شرکت تأثیرگذار است. بورس نیز یکی از بخش‌های مهم بازارهای مالی است که از یک طرف وجوه لازم را برای تأمین مالی شرکت‌ها فراهم می‌کند و از طرف دیگر ابزارهای سرمایه‌گذاری را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. بنابراین می‌توان بورس را از جلمه بازارهای مهمی دانست که در تأمین مالی بنگاه‌ها فعالیت دارد. از این رو بازار اوراق بهادار نقش کلیدی در اجرای سیاست‌های اقتصادی را برعهده دارد.

جهت بررسی جایگاه بورس‌ها با یکدیگر شاخص‌های مختلفی وجود دارد. از جمله این شاخص‌ها می‌توان به ارزش بازار و رشد آن اشاره کرد. با وجود اینکه سابقه بورس اوراق بهادار تهران به سال 1346 بر می‌گردد ولی تا قبل از سال 1380 این بورس فعالیت چندان زیادی نداشت. از آن زمان و پس از تصویب قانون بازار اوراق بهادار شرایط مناسبی برای توسعه بازار سرمایه گشور فراهم شد. بنابراین در حال حاضر و با توجه به سابقه نه چندان زیادی که از فعالیت بازار سرمایه می‌گذرد امکان استفاده از شاخص ارزش بازار سرمایه برای مقایسه با سایر بورس‌ها وجود ندارد. اما به عنوان جایگزین و معیاری برای مقایسه عملکرد بازار سرمایه، می‌توان از معیار رشد بازار استفاده کرد. طبق این معیار، رشد بورس اوراق‌ بهادار تهران نسبت به سال 2007 میلادی 96 درصد بوده است که عدد قابل توجهی می‌باشد.

یعنی با وجود بحران مالی جهانی حاکم بر کشورهای دنیا، بورس تهران عملکرد مطلوبی را در زمینه رشد ارزش بازار از خود نشان داده است. در همین دوره زمانی بورس کشورهای آمریکا، کانادا، هند، مالزی، عمان، ترکیه و عربستان به ترتیب 22- درصد، 13- درصد، 13- درصد، 13- درصد، 22- درصد، 11- درصد و 35- درصد رشد کرده‌اند که این مقایسه نشان از جایگاه مطلوب بورس تهران در میان سایر بورس‌ها دارد. دومین معیار را می‌توان میزان تغییرات شاخص بورس دانست. با وجود اینکه در برخی از موارد جنس شاخص‌های بورس‌ها متفاوت از یکدیگر است، ولی می‌توان روند کلی تغییر مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی در آن را جهت مقایسه بورس‌ها مورد بررسی قرار داد. میزان رشد شاخص نسبت به سال 2007 میلادی در بورس‌های آمریکا، کانادا، هند، عمان و ترکیه به ترتیب 20- درصد، 4- درصد، 51 درصد، 23- درصد و 18- درصد بوده است در حالی که بورس تهران رشدی معادل 143 درصد را تجربه کرده است.

همکاری بورس ایران با بورس‌های خاورمیانه

سازمان بورس و اوراق بهادار تاکنون با مقام‌های ناظر بازار سرمایه کشورهای مالزی، اندونزی، قرقیزستان، عمان، پاکستان، برزیل و فیلیپین تفاهم‌نامه همکاری مشترک امضا کرده است. همچنین در سال 87 تفاهم‌نامه‌هایی با بانک توسعه اسلامی (IDB) و مؤسسه بین‌المللی آموزش مالی اسلامی مالزی (INCEIF) منعقد گردید تا فعالیت‌های بین‌المللی سازمان بورس و بازار سرمایه در زمینه‌های مختلف گسترش یابد. تبادل اطلاعات، ارتقای سطح همکاری نهادهای ناظر بازار سرمایه، طراحی و انتشار ابزارهای مالی جدید، نظارت بر بازارهای اوراق بهادار، برگزاری دوره‌های آموزشی مشترک و توسعه منابع انسانی از مهم‌ترین مفاد تفاهم‌نامه‌های همکاری می‌باشد.

* عضو هیئت­ مدیره و معاون اجرایی سازمان بورس و اوراق بهادار

مقایسه بازارهای بورس و فارکس

امروزه افرادی که به عنوان تریدر فعالیت می کنند، به بازارهای مالی بیشتری دسترسی دارند که می توان به بازار سهام و یا همان بازار بورس و بازارهای پرنوسان ‌تر مانند بازار فارکس اشاره نمود که با توجه به اهداف و ایده آل های خود اقدام به فعالیت در آن می نمایند.

تصمیم ‌گیری برای معامله در یکی از این بازارها، ممکن است برای شما کمی دشوار و پیچیده باشد، زیرا باید فاکتورهایی را در نظر بگیرید تا بتوانید تصمیم عاقلانه تری را اتخاذ نمایید و مهمترین عامل تصمیم‌ گیری بین انتخاب بورس و فارکس، پذیرش میزان ریسک و سبک معاملات شماست. برای مثال، سرمایه ‌گذاران بلندمدت به احتمال قوی بورس را گزینه مناسب‌ تری برای سرمایه ‌گذاری خود می دانند، در حالی که معامله ‌گران کوتاه‌ مدت و نوسان ‌گیران به بازاری علاقه ‌مندند که نوسانات قیمت در آن بیشتر باشد.

حال می خواهیم در مورد سرمایه ‌گذاری در بازار سهام و فارکس صحبت کنیم تا پاسخی باشد برای افرادی که همواره با این سوال مواجه هستند که بهتر است در بورس کار کنیم یا فارکس؟

بورس یا فارکس؟

بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی دنیا محسوب می شود و از آنجایی حجم پول در گردش و قدرت نقدشوندگی بسیار بالایی دارد و همچنین دارای ساعات معاملاتی طولانی و استفاده از اهرم معاملاتی می باشد، بسیاری از معامله‌ گران مجذوب این بازار می شوند. در سوی دیگر، بازار بورس است که شرکت‌ هایی با پایداری بالا می باشند و می ‌توانند در شرایط مواجهه با اقتصاد ناپایدار و چالش برانگیز، همچنان به فعالیت خود ادامه دهند و حتی به سهامداران‌ خود نیز سود نقدی پرداخت نمایند.

ذکر این نکته ضروری است که بورس در مقایسه با فارکس و حتی بازار آتی، معمولا نوسانات کمتری را تجربه می کند و معامله گران نیز با ثبات بیشتری مواجه بوده و اغلب از آن به عنوان یک سرمایه‌ گذاری با پتانسیل رشد مداوم و افزایش ارزش پرتفوی یاد می شود. در ادامه سایر فاکتورهای موثر بر بازارها را مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی توضیح می دهیم.

بررسی عوامل موثر بر بازارهای مالی بورس و فارکس

نوسانات

منظور از نوسانات قیمتی، بالا و پایین شدن قیمت‌ ها در کوتاه مدت است. در حالی که برخی معامله‌ گران مخصوصا نوسان‌ گیران از بالا و پایین شدن قیمت‌ ها در زمان‌ های کوتاه برای کسب سود استفاده می‌ کنند، سرمایه ‌گذاران با موقعیتی که نوسانات و ریسک کمتری داشته باشد راحت‌ تر هستند.

به همین دلیل نوسان ‌گیران و افرادی که به بازارهای با سرعت و ریسک بالا علاقه مند هستند، بیشتر به سمت فارکس جذب می ‌شوند، اما سرمایه ‌گذارانی که به استراتژی خرید و نگهداری اعتقاد دارند، پایداری بیشتر و بورس را انتخاب می‌ کنند.

اهرم

اهرم یکی از عوامل قابل توجه در بازار است، در بورس تهران هیچ اهرمی برای معاملات سهام در نظر گرفته نمی ‌شود و شما به همان میزانی که سرمایه‌ دارید می ‌توانید سهام بخرید، این موضوع را در نظر داشته باشید که موضوع اعتبار معاملاتی با اهرم تفاوت دارد. در معاملات فارکس نیز از اهرم معاملاتی قابل ملاحظه‌ و بعضا بالاتر از 50:1 استفاده می شود.

ساعات معاملات

تفاوت عمده دیگر بورس با فارکس در ساعات معاملاتی آن است. ساعات فعالیتی بورس محدود است، به طوری که در روزهای شنبه تا چهارشنبه و از ساعت 9 صبح تا 12:30 نیز معامله انجام می شود، و در بورسهای جهانی بستگی به ساعت باز و بسته شدن آن بازار به نسبت کشورمان دارد اما بغیر از روزهای شنبه و یکشنبه در طی هفته دایر می باشد اما فارکس متفاوت است و می توان در تمام 24 ساعت شبانه ‌روز بغیر از شنبه و یکشنبه در آن فعالیت داشت.

ساختار بازار فارکس، پویایی بیشتری به آن بخشیده و باعث شده که از روز دوشنبه تا جمعه و به صورت ساعت 24 مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی ساعته نیز تبادلات ارز در آن امکان پذیر باشد. شما می توانید با توجه به برنامه و استراتژی معاملاتی که برای خود تعیین نموده اید، ساعات کاری مناسبی را برای خود انتخاب کنید.

بازار دو طرفه

بازار فارکس برخلاف بازار بورس ایران (البته همانند بازاربورس بین الملل) یک بازار دو جهته محسوب می شود، مقصود از بازار دوجهته این است که در آن، امکان خرید و همچنین فروش وجود دارد، حتی اگر صاحب آن نباشید. به عنوان مثال، تصور کنید شما پیش ‌بینی نموده اید که خرید جفت ارز USD CAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس اقدام به به خرید آن می نمایید و اگر پس از ورود شما به بازار، متوجه شدید که نرخ جفت ارز USD CAD رشد نموده و به بالاتر از نقطه ورود شما رسیده است، شما به همان مقدار سود می‌ کنید و این ویژگی می تواند برای معامله گران بسیار مهم و جذاب باشد. همچنین ممکن است که نرخ قیمت به پایین ‌تر از نقطه ورود شما برسد که در این صورت با ضرر مواجه می شوید. به این ترتیب شما باید پیش از ورود به معامله، تحلیلی مبنی بر نزول قیمت جفت ارز مورد نظر در طی ساعات آینده را در نظر بگیرید و در زمان ورود به جای خرید آن جفت ارز، اقدام به فروش آن کنید، در این صورت با نزول قیمت جفت ارز، سود نصیب شما می ‌شود.

در بازار بورس ایران که یک بازار یک‌ جهته محسوب می شود، شما تنها می ‌توانید سهامی را بخرید و سپس آن را بفروشید، امکان فروش سهم قبل از اینکه آن را داشته باشید، امکان پذیر نخواهد بود.

مالکیت

در بازار فارکس، خرید یا فروش هر جفت ارز به منزله مالکیت مجازی آن دارایی در نظر گرفته می شود، به این صورت که با خرید یا فروش هر ابزار مالی، شما فقط صاحب مجازی آن دارایی می شوید. در حالی که در بازارهای بورس متفاوت بوده و مالکیت واقعی برای سهام خریداری شده، منظور می شود.

با توجه به موضوعات اشاره شده در متن مقاله، حتما به این موضوع پی برده اید که فعالیت در بازارهای مالی، نیاز به مهارت و اطلاعات بسیار بالایی دارد و با توجه به ریسک و نوسانات موجود، تنها برای آن دسته از افرادی می تواند مفید و سودده باشد که اقدام به دریافت آموزش ‌های حرفه ‌ای نموده باشند و به منابع مفید و معتبر برای بهبود اطلاعات خود نیز دسترسی یابند. چرا که تنها تصمیم گیری و اقدام به فعالیت در بازار مالی، منجر به کسب سود نشده و نمی تواند شما را در این بازار موفق سازد. موفقیت و کسب سودهای هنگفت، تنها در گرو افزایش دانش و شناخت ماهیت بازار و ابزارهای مورد نیاز برای سرمایه گذاری و انجام معاملات است.

بورس جهانی

بر اساس تصمیم شرکت خودروساز آلمانی فولکس واگن قرار است بخشی از سهام برند پورشه به صورت عرضه اولیه وارد بورس شود.

۲۱ دی ۱۴۰۰ - ۱۹:۳۰

سقوط بورس جهانی در آغاز ۲۰۲۲ / جایگزین بورس چیست؟

بر خلاف رشد خوبی که شاخص‌های بازار بورس جهانی در سال ۲۰۲۱ داشت، در آغاز امسال این روند برعکس شده و بازار بورس جهانی دچار افت شدید شد. این روند کاهشی در پی تغییر سیاست‌های پولی فدرال رزرو توسط جروم پاول در پاسخ به شرایط اقتصادی اتفاق افتاد.

۲۳ آذر ۱۴۰۰ - ۲۲:۳۰

برنده امسال بورس‌های جهانی چه سهامی بودند؟ /کدام سهم‌ها عملکرد ضعیف‌تری داشتند؟

در پی افزایش قیمت نفت در اواخر سال ۲۰۲۱ سهام نفت گاز در بازار بورس جهانی رشد خوبی داشتند و بهترین و پر سودترین سهام امسال بودند. اما در این میان سهام باز‌ی‌های ویدویی و رسانه‌های اجتماعی عملکرد بسیار ضعیفی داشتند.

۱۹ آذر ۱۴۰۰ - ۱۰:۰۰

کدام عرضه اولیه در جهان بیشترین سود را داشت؟

پرسود‌ترین عرضه اولیه جهان در بازار سرمایه، شرکتی دارویی در کره جنوبی است. این شرکت که شریک محلی در تولید واکسن آسترازنکا محسوب می‌شود، همراه با سایر شرکت‌های دارویی جهان در روز سه‌شنبه با ریزش مواجه شد.

۹ آذر ۱۴۰۰ - ۱۴:۳۱

جان دوباره در بورس جهانی/ بازارهای جهانی پس از بزرگترین سقوط 2021

پس از سقوط شدید بازارهای جهانی در روز جمعه و در پی انتشار خبر شیوع نوع جهش یافته کرونا، بازار دوشنبه ۸ آذر روندی متعادل داشت و امروز بازارهای سهام جهانی سبز بودند.

۱۴ مهر ۱۴۰۰ - ۱۰:۲۴

بورس‌های جهانی از جای خود بلند شدند

بیشتر شاخص‌های مهم بورسی در سراسر جهان با صعود بسته شدند.

۳۰ مرداد ۱۴۰۰ - ۰۰:۰۲

بزرگترین عرضه اولیه جهان در سال ۲۰۲۱ انجام شد

سهام شرکت چایناتلکام، دومین اپراتور بزرگ موبایل چین در بورس این کشور عرضه اولیه شد تا بزرگترین عرضه اولیه سال ۲۰۲۱ انجام شود.

۳۰ تیر ۱۴۰۰ - ۰۸:۱۵

پیش بینی افزایش قیمت دسته جمعی سهام شرکت‌ها / بورس‌ها سبز شدند

با احیای تدریجی سطح تقاضا در جهان و بهبود فعالیت کسب و کارها، معامله گران بیش ازپیش به خرید سهام شرکت ها ترغیب شده اند به ویژه آن که انتظار می رود شاهد موج جدید افزایش قیمت سهام شرکت ها باشیم.

۱ اسفند ۱۳۹۹ - ۰۹:۳۰

وضعیت بورس‌های جهانی چگونه است؟

شاخص‌های بورس وال‌استریت به قعر دو هفته اخیر رسیدند، شاخص «اس اند پی ۵۰۰» نیز ۰.۳۴ درصد کاهش یافت، در این میان شاخص بورس‌های کشورهای اروپایی و آسیایی از این روند جا نمادند و همگی ریزشی شدند.

۱۲ دی ۱۳۹۹ - ۰۹:۳۰

بازارهای جهانی در آخرین روز 2020 چگونه بود؟

شاخص های جهانی عملکرد مختلفی در آخرین روز از سال ۲۰۲۰ داشتند و به گفته تحلیلگر ارشد بازار سرمایه در موسسه تی آی بنک، سال ۲۰۲۰ یک سال معمولی نبود و روند معاملات بازار نشان می‌دهد که با توجه به ریسک‌های سال ۲۰۲۰ بازارها هنوز قادر به ادامه مسیر بدون حمایت‌های سیاست‌گذاران نیست.

۲۱ آذر ۱۳۹۹ - ۰۹:۳۵

بورس‌های جهانی ریختند

بیشتر شاخص های مهم بورسی جهان نزولی شدند، در وال استریت، بیشتر شاخص‌ها مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی نزولی بودند، در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد بدی داشتند و در معاملات بازارهای بورس در اروپا، تنها شاخص «فوتسی ۱۰۰» بورس لندن افزایش یافت.

۲۳ آبان ۱۳۹۹ - ۰۹:۳۰

وضعیت قرمز در بورس‌های اروپا و آمریکا

تمام شاخص‌های مهم بورسی اروپا و آمریکا ریزشی شد، در وال استریت، همه شاخص‌ها نزولی بودند تا جایی که هر سه شاخص اصلی بورسی در سطح پایین‌تری از روز قبل خود بسته شدند.

۱۹ آبان ۱۳۹۹ - ۲۰:۴۵

ترامپ ساخت واکسن کرونا و رشد شاخص بورس را به خود نسبت داد

دونالد ترامپ روز دوشنبه در پی نپذیرفتن شکست در انتخابات ۲۰۲۰، در پیامی توئئیتری نوشت که خبرهای بسیار خوبی مانند رشد بسیار زیاد شاخص بورس و ساخت واکسن ویروس کرونا در کشورش دارد.

۷ آبان ۱۳۹۹ - ۱۸:۲۰

شاخص‌های بورسی جهان ریختند

شاخصهای مهم بورسی جهان امروز نیز ریزشی بودند که گزارش دفتر توسعه و تجارت سازمان ملل از کاهش ۴۹ درصدی حجم سرمایه‌گذاری خارجی در اروپا و آمریکا طی شش ماه نخست امسال خبر داده است.

۱۵ شهریور ۱۳۹۹ - ۱۰:۵۶

مقایسه بورس تهران با آمارهای جهانی

از منظر جهانی عملکرد بورس تهران نه‌تنها در سال ۲۰۲۰ بلکه در بازه زمانی ۱۰ سال گذشته خارق العاده است، بررسی عملکرد ۱۰ بورس برتر دنیا (بازده دلاری سالانه) نشان می‌دهد که بورس تهران براساس اطلاعات تا آخر مردادماه صدرنشین است.

مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی

بورس ایران در مقایسه با بورس های جهان

 دکتر حوریه یحیایی*
[email protected]
در جهان امروز که هر روز شاهد تحولات و پیشرفت ها و اختراعات نوینی در جامعه بشری هستیم، نقش سرمایه گذاری در اقتصاد در جهت تحقق هدف های توسعه اقتصادی پر رنگ و مهم است. همه ی اقتصاد دانان متفق القول اذعان دارند که بازار سرمایه، یی از مهمترین بخش های
اقتصادی مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی کشور است و با نقاط قوت و ضعف خود وضعیت اقتصادی کشورها را رقم می زند.

کشورهای پیشرفته و به تبع آن بسیاری از کشورهای در حال توسعه برای سرمایه گذاری های
بزرگ و بلند مدت از بازارهای بورس اوراق بهادار استفاده می کنند. بی شک گسترش توسعه، ایجاد شغل و رونق کسب و کارهای از طریق فراهم نمودن فضای تولید و افزایش رفاه جامعه، همه و همه از طریق هدایت پس اندازها و سرمایه های خرد و کلان مردم در بورس صورت می پذیرد. پیشرفته ترین بورس ها در کشورهای توسعه یافته وجود دارند که سرمایه گذاری
در آن ها در یک شرایط امن، باعث ورود سرمایه گذاران داخلی و خارجی به این حیطه می گردد. استقبال از بورس و رونق اقتصادی آن تا به حدی بوده که آمارها رشد چهار برابری درآمد ثروتمندان جهان از بورس در سال 2017 را نشان می دهد.
در بررسی های اقتصادی بورس اوراق بهادار ایران و جهان شاهد تفاوت هایی هستیم که در بسیاری از موارد باعث می شود تا شکاف عمیقی بین شرایط بورس ما و استانداردهای جهانی رخ دهد. با وجود اینکه سابقه بورس اوراق بهادار تهران به سال 1346 بر می گردد ولی تا قبل از 1380 این بورس فعالیت چندانی نداشته است. همان طور که بیان شد بورس ایران، یک بورس نوظهور بوده و به شدت تحت تاثیر نوسانات قیمت نفت قرار دارد.
حجم معاملات بورس ایران نسبت به سایر بورس های منطقه بسیار پایین است که همین مطلب باعث شده بورس کشور نسبت به بورس های
دیگر در سطح پایین تری قرار گیرد. وابستگی بورس ایران به نوسانات قیمت نفت باعث فراز و فرود هایی در این بازار گشته و ورود به این بازار را با ریسک های زیادی همرا می کند و بسیاری از مردم ترجیح می دهند که به جای سرمایه گذاری در این بازار پر ریسک، پول خود را وارد وادی های دیگر سرمایه گذاری نمایند. قابل ذکر است؛ تحریم ها و عدم ثبات سیاسی و اقتصادی لازم کشور، باعث نبود شرایط پایدار بازار سرمایه و نگرانی ورود کنندگان
به بازار سهام ایران است.
همچنین از بررسی مقایسه ای هزینه های معاملاتی سهام در بورس تهران با سایر بورس های
کوچک و بزرگ جهان می توان فاصله قابل توجهی تا رسیدن به استانداردهای لازم مشاهده نمود. در مقایسه ساعت های کاری بورس های مطرح جهان با ایران نیز گپ قابل توجهی وجود دارد.
میانگین ساعت کاری بورس در اثر کشورهای توسعه یافته از 6 تا 8 ساعت است و این در حالی است که ساعت کاری بورس ایران تقریبا کمترین ساعت معاملات را به خود اختصاص داده است و عموما از 9 صبح تا 12:30 می باشد. با توجه به جمعیت کشورها تعداد سهامداران نیز در رونق معاملات بورس بسیار تاثیرگذار است.
در کشور امریکا با جمعیتی در حدود 320 میلیون بیش از 200 میلیون نفر سهامدارند و در ایران رقم سهامداران فعال در بورس نسبت به کل جمعیت ایران درصد بسیار کمتری است. در کشورهای جهان، شرکت های پذیرش دهنده در بورس کاملا خصوصی هستند. اما در ایران عملا شرکت دولتی و نیمه دولتی در بورس حضور دارند. همچنین در بورس های بزرگ جهان بر خلاف بازار بورس ایران، سود تقسیمی وجود ندارد یعنی پولی بابت سود ماهیانه به سهامدار پرداخت نمی گردد و این سودها برای گسترش شرکت ها مصرف می گردد و یا به قیمت سهم اضافه می گردد و در مجموع این سودها از چرخه بورس خارج نمی گردند.
با تمامی مطالب عنوان شده بورس ایران در زمینه های مختلف رشد قابل توجهی داشته، اما مسئولین امر می توانند با تصویب قوانین حمایتی از سرمایه گذاران و پایین آوردن ریسک پذیری و ایجاد شرایط امن سرمایه گذاری اقبال عمومی جامعه برای ورود به این بازار بیشتر کرده تا به یک انتفاع عمومی از افزایش حجم معاملات بینجامد.

بورس کالا چیست؟ تفاوت بورس کالا با بورس اوراق بهادار

امروز در این مطلب از وب‌سایت پارسیان بورس، قصد داریم ببینیم که بورس کالا چیست؛ پس در ادامه همراه ما باشید. بورس کالا، یکی از انواع مارکت در بازار سرمایه ایران است. در این بورس، کالاهایی در زمینه‌های کشاورزی، پتروشیمی، تجهیزاتی، دارویی و غیره مورد داد و ستد قرار می‌گیرد. هر فردی با داشتن کد بورس کالا، می‌تواند از طریق کارگزاری‌های دارای مجوز از بورس کالا، وارد سامانه معاملاتی آنلاین شده و مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی نسبت به ثبت سفارش خرید یا فروش کالا در حوزه‌های مختلف بر اساس قیمت و وزن و تاریخ مشخص، اقدام کند.

پیش از این‌که ادامه مطلب را مطالعه کنید، درصورتی که قصد دارید در بازار بورس تهران حرفه‌ای شوید و در مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی یک دوره عملی صفر تا صد بورس را آموزش ببینید، پیشنهاد می‌کنیم حتما در دوره آموزش آنلاین بورس شرکت کنید.

بورس کالا چه ویژگی هایی دارد؟

در بورس کالا، چهار ویژگی مهم داریم که در کمتر بازار خرده فروشی یا عمده فروشی شاهد هستیم:

1. در بازار بورس کالای ایران، نوسانات کاذب قیمت و فروشنده یا خریدار مصنوعی نداریم.
2. امکان مدیریت ریسک و محافظت از نوسانات آتی قیمت فراهم است.
3. نظام قیمت گذاری شفاف بر اساس تعادل میزان عرضه و تقاضا وجود دارد.
4. سیستم اجرایی و نظارت بر حسن انجام تعهدات طرفین معامله وجود دارد و تضمین نقد شوندگی و حسن اجرای تعهدات طرفین را شاهد هستیم.

تفاوت های بورس کالا با بورس اوراق بهادار

این ۴ فاکتور، اصلا در بورس اوراق بهادار که قیمت به صورت لحظه‌ای مثل بازار بورس و فرابورس تعیین می‌گردد، دیده نمی‌شود. از طرفی در بورس کالا، شما نمی‌توانید اوراق بهادار خرید و فروش کنید و هر چه مورد داد و ستد قرار می‌گیرد، کالا با وزن مشخص، قیمت مشخص، تاریخ تحویل مشخص، کیفیت و کمیت مشخص بر اساس تاییدیه‌های مراجع ذی‌صلاح است و نیاز به ارائه تضمین برای شرکت در قراردادها دارد. در حالی که در خرید و فروش اوراق بهادار، کالایی به صورت مستقیم، مد نظر نیست و قیمت هم لحظه‌ای تغییر می‌کند.

حالا که صحبت از قراردادها شد؛ شایسته است با انواع و اقسام قراردادها در بورس کالا آشنا شویم تا تفاوتشان با اوراق بهادار بیشتر مشخص گردد.

انواع قراردادها در بورس کالا

• قرارداد نقدی: یکی از فرق‌های بورس کالا با اوراق بهادار آن است که در آن خرید و فروش کالا و تجهیزات به صورت نقدی انجام می‌شود.
• قرارداد سلف: از مهم‌ترین تفاوت ‌های بورس کالا با اوراق بهادار را بایستی در قرارداد سلف دانست. یعنی این‌ که در بورس کالا شما کالایی را با قیمت معین در تاریخ و آینده معین، داد و ستد کنید. اما چنین چیزی اصلا در خرید و فروش اوراق بهادار وجود ندارد.
• قرارداد نسیه: خرید کالا، مشروط به پرداخت بهای کالا در تاریخ سررسید است؛ در حالی که چنین چیزی در اوراق بهادار معنی ندارد.
• قرارداد اختیار معامله: از دیگر موارد تفاوت بورس کالا و اوراق بهادار آن است که در قرارداد اختیار معامله در بورس کالا، سمتی از معامله، اختیار یا حق خرید و فروش کالا را از طرف دیگر داشته باشد. شما در خرید و فروش اوراق بهادار، اختیار خاصی نسبت به خریدار یا فروشنده ندارید.

دیگر تفاوت های بورس کالا و بورس اوراق بهادار

از دیگر بحث‌هایی که در حوزه تفاوت بورس کالا با اوراق بهادار می‌توان مطرح کرد، نحوه فعالیت در بازار و میزان کارمزد کارگزاری، بورس و میزان مالیات است که در این مبحث، وارد این حوزه نمی‌شویم.

یکی دیگر از موارد تفاوت بورس کالا و اوراق بهادار آن است که برگشت سرمایه در بورس اوراق بهادار، معمولا ۷۲ ساعت تا ۱ هفته به طول می‌انجامد، در حالی که در بورس کالا، بازگشت سرمایه معمولا ظرف بیست و چهار ساعت انجام خواهد شد.

نکته مهم مقایسه بورس ایران با بورس‌های جهانی دیگری که باید به آن توجه کنید، افت و خیز قیمت‌ها در بورس کالاست. در اوراق بهادار مثل خرید و فروش سهام، شما از افت قیمت، هیچ سودی نمی‌برید؛ اما در بورس کالا، بر اساس انواع قراردادهایی که در بالا به اختصار توضیح داده شد، می‌توانید از پایین آمدن قیمت هم بر اساس توافق قبلی سود ببرید.

تفاوت دیگر، میزان اعتباری است که کارگزاری‌ها در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

حتما بازدید کنید:

• دوره آموزش تابلو خوانی بورس
• دوره آموزش فارکس در مشهد

چه کسانی به بورس کالا مراجعه می‌کنند؟

۱- گروه اول كسانی هستند كه می‌خواهند از ريسک نوسان كاذب قيمت‌ها در امان باشند. در واقع بورس‌های كالا به عنوان عاملی موثر برای کاهش ریسک توليدكنندگان كالا و مصرف‌ كنندگان عمده در بازار شناخته می‌شود.

۲- گروه دوم بر خلاف گروه اول، از نوسانات قيمت استفاده كرده و سود خود را حداكثر می‌كنند. در بورس‌های كالا، اين گروه با نام سوداگران (Speculator) شناخته می‌شوند.

تفاوت های بورس کالا و بورس اوراق بهادار ؟

اولا”: در بورس اوراق بهادار، سرمایه گذار سرمایه خود را به حساب کارگزار واریز می‌کند ولی در بورس کالا شاخه معاملات آتی سکه، سرمایه شخص در حساب بورسی خودش می‌ماند و بورس کالا بر اساس اعتبار حساب شخص به او اجازه خرید و فروش می‌دهد.

دوما”: برگشت سرمایه در بورس اوراق بهادار به فاصله سه الی 7 روز کاری می‌باشد ولی در بورس کالا، بازگشت سرمایه از حساب بورسی به حساب شخصی فقط 24 ساعت زمان می‌برد.

سوما”: در بورس اوراق بهادار فقط می‌توان از بالا رفتن قیمت ها سود برد ولی در بورس کالا هم می‌شود از بالارفتن قیمت و هم از ریزش قیمت سود گرفت.

چهارما”: در بورس کالا ضریب اهرمی 10برابری به سرمایه معامله گر تعلق می‌گیرد ولی در بورس اوراق بهادار این گونه نیست.

و در آخر حسابی که در بورس کالا از اعتبار کافی در مدت زمان مورد نظر سازمان برخوردار باشد می‌تواند تا 200میلیون تومان اعتبار از کارگزاری دریافت کند

که همه این تفاوت ها باعث جذاب تر شدن بورس کالا نسبت به بورس اوراق بهادار شده است.

لازم به ذکر است شاخه معاملات آتی سکه گردش چند برابری نسبت به بورس اوراق بهادار دارد که با توجه به تک محصولی بودن این شاخه نشان دهنده جذابیت بالای این بازار می‌باشد.

آموزش بورس در مشهد – آکادمی تخصصی پارسیان بورس
همچنین اگر علاقمند به شناخت 3 مفهوم پرکاربرد در بورس هستید ویدیو زیر که در لیست پخش آپارات آکادمی پارسیان بورس قرار دارد و توسط استاد صادق صفری تهیه شده است را مشاهده فرمایید