بهترین صندوق‌های درآمد ثابت

نکته قابل ذکر این است که اگر فردی از ابتدای انتشار سبدهای پیشنهادی (مهر ماه سال 99) با انیگما همراه می‌بود، در این مدت توانسته 102 درصد بالاتر از شاخص بازدهی کسب کند.

صندوق با درآمد ثابت / بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای ریسک‌گریزها

بازار سرمایه ابزارهای متفاوتی را اختیار شما قرار می‌دهد که می‌توانید به کمک آن‌ها ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. صندوق با درآمد ثابت یکی از همین ابزارها است. چه‌کسانی از ریسک فرار می‌کنند:

به طور کلی افراد مسن ریسک کم‌تری می‌پذیرند.

افرادی که درآمد کم و سرمایه محدود دارند، نمی‌خواهند تمام سرمایه خود را بر آتش ریسک بجوشانند.

افراد با سرمایه‌های بسیار زیاد هم معمولا به دنبال راهی برای کاهش ریسک هستند.

به هر حال، هر کس که از ریسک بورس خوشش نمی‌آید، می‌تواند به کمک صندوق با درآمد ثابت، یک سرمایه‌گذاری امن با بازدهی مشخص را تجربه کند.

صندوق با درآمد ثابت چیست؟

شما به دو طریق می‌توانید سرمایه خود را به بورس بیاورید.

1. سرمایه‌گذاری مستقیم با خرید مستقیم سهام و اوراق بهادار.
2. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با مشارکت در صندوق‌ها.

این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس هستند. یعنی همان اندازه که خرید سهام یک شرکت از طریق بورس امنیت دارد، می‌توانید به صندوق‌ها هم اعتماد کنید. یکی از انواع صندوق‌ها، صندوق با درآمد ثابت یا Fixed Income Fund است.

صندوق با درآمد ثابت به صندوقی می‌گویند که برای سرمایه‌گذاران خود درآمدی ثابت به همراه داشته باشد.

مثلا سهمی را تصور کنید که 5 هزار تومان قیمت دارد و سود هر سهم 1000 تومان است. در مورد این سهم نااطمینانی‌هایی وجود دارد:

• آیا تمام سود 1000 تومانی محقق می‌شود؟
• چند درصد از این سود بین سهام‌داران تقسیم خواهد شد؟
• بعد از تقسیم سود، قیمت سهم چقدر خواهد بود؟

به بیان ساده، شما اطمینان ندارید که 5 میلیارد سرمایه‌گذاری بعد از یک سال به درآمد 1 میلیاردی منتهی شود. در پایان سال ممکن است این رقم خیلی بیشتر یا خیلی کمتر شده باشد.

صندوق درآمد ثابت این مشکل را حل می‌کند. یعنی وقتی صندوق مدعی می‌شود که شما در پایان سال به درآمدی می‌رسید، این درآمد نصیب شما خواهد شد.

صندوق با درآمد ثابت چطور کار می‌کند؟

در بازارهای مالی مواردی از سرمایه‌گذاری وجود دارند که می‌توانند به درآمدهایی ثابت منتهی شوند.

برای مثال اوراق دولتی و سپرده بانکی بازدهی مشخصی دارند و برای ریسک‌گریزها بهترین صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌های خوبی به حساب می‌آیند.

صندوق درآمد ثابت (با توجه به امیدنامه شرکت) بخش عمده سرمایه را به این موارد کم‌ریسک می‌برد. بخش کوچکی هم ممکن است به مواردی دیگر مثل سهام اختصاص پیدا کند.

سپس صندوق، این دارایی‌ها را به صورت واحد یا Unit منتشر می‌کند. سرمایه‌گذاران در هر زمان که مایل باشند می‌توانند با ابطال واحد، سرمایه خود را از صندوق خارج کنند.

“اوراق دولتی و سپرده بانکی بازدهی مشخصی دارند و برای ریسک‌گریزها گزینه‌های خوبی به حساب می‌آیند.”

برای مثال فرض کنید می‌خواهیم یک میلیارد تومان را سرمایه‌گذاری کنیم، اما تحمل پذیرش هیچ ریسکی را نداریم. اگر 850 میلیون را به یک سرمایه‌گذاری امن با سود ثابت 20 درصد ببریم و بقیه پول را در مواردی پر ریسک سرمایه‌گذاری کنیم، چه اتفاقی می‌افتد؟

با این ترکیب سرمایه، 850 میلیون تومان بعد از یک سال بیش از 1 میلیارد تومان ارزش خواهد داشت. (یک میلیارد و 20 میلیون). به این ترتیب اصل پول خود را بیمه کرده‌ایم.

در مورد 150 میلیون تومان باقی‌مانده، اگر تمام آن را هم از دست بدهیم، باز اصل پول خود را داریم. اما اگر سود کنیم، به سودی بیش از 20 درصد رسیده‌ایم.

صندوق با درآمد ثابت یکی از ابزارهایی است که به ما کمک می‌کند بتوانیم اصل سرمایه پرتفو را از ریسک زیان خارج کنیم.

چرا خودمان در بانک سپرده‌گذاری نکنیم؟

در اینجا حق دارید که یک سوال بسیار جدی مطرح کنید. اگر قرار است صندوق با درآمد ثابت پول‌های ما را به بانک ببرد، خب چرا خودمان در بانک سپرده‌گذاری نکنیم؟

دلایلی وجود دارد که فعالان بازار سرمایه، صندوق درآمد ثابت را به سپرده بانکی ترجیح دهند:

مدت زمان انتظار

تصور کنید که بهره بانکی برای سپرده بلندمدت 20 درصد باشد. این سود به سپرده‌هایی تعلق می‌گیرد که به مدت 5 سال پول خود را در بانک بگذارند. پس اگر می‌خواهید برای مدتی کوتاه، مثلا 6 ماه، در بانک پول داشته باشید، نمی‌توانید روی سود سپرده پنج‌ساله حساب کنید.

حالا تصور کنید که یک صندوق وجود دارد، که پول را برای 5 سال در یک بانک گذاشته است. شما بجای آن که برای مدت 6 ماه پول خود را در سپرده کوتاه‌مدت بگذارید، می‌توانید بخشی از سپرده 5 ساله صندوق را خریداری کنید.

به بار نشستن گردو زمان می‌برد، اما بعد از آن، برای باغبان یک درآمد ثابت ایجاد می‌کند.

در این صورت قادر خواهید بود در کوتاه‌مدت، از منافع سرمایه‌گذاری بلندمدت بهره ببرید.

در صورتی که بخواهید پول خود را در مدت زمانی کوتاه از صندوق خارج کنید، ملزم به پرداختtermination fee نخواهید بود و تمام سود این مدت به شما تعلق پیدا می‌کند.

هزینه تراکنش

شاید فکر کنید که گذاشتن پول در بانک، هیچ هزینه‌ای در پی ندارد. شما پول را می‌گذارید و سود می‌گیرید، و با پایان قرارداد، پول خود را از بانک خارج می‌کنید.

این تصور درست نیست. هر تراکنش مالی، هزینه‌هایی دارد به اسم هزینه تراکنش یا transaction cost. برای مثال وقتی می‌خواهید ماشین بخرید، علاوه‌بر مبلغ خودرو و هزینه‌های نقل و انتقال، باید زمان و هزینه زیادی را برای بررسی آگهی‌ها و حق مشاوره کارشناس صرف کنید.

پیدا کردن بانک با شرایط مناسب، گذاشتن زمان برای افتتاح و بستن حساب و البته بیمه‌کردن سپرده، بخشی از هزینه‌های تراکنش در یک سپرده‌گذاری است.

صندوق با درآمد ثابت شما را از پرداخت این هزینه‌ها معاف می‌کند. مدیران صندوق به صورت مداوم و با تخصص بالا در حال بررسی گزینه‌های امن سرمایه‌گذاری هستند و در صورت نیاز، ترکیب صندوق را اصلاح می‌کنند.

مزیت ابعاد

تولید کردن یک گوشی موبایل در خانه، صرفه اقتصادی ندارد. حتی اگر متخصص باشید، نمی‌ارزد که برای ساختن یک گوشی، سال‌ها وقت و انرژی بگذارید. خرید یک گوشی از کارخانه‌ای بزرگ (حتی با دوبرابر قیمت تمام شده) بسیار عاقلانه‌تر است. چرا که همان زمان را می‌توانید برای شغل خود بگذارید و خیلی بیشتر سود کنید.

کسی که می‌خواهد 100 میلیون تومان را به صورت ایمن سرمایه‌گذاری کند، احتمالا توقع دارد در پایان سال حدود 20 میلیون تومان سود بگیرد. این سود، کم‌تر از ماهی 2 میلیون ارزش دارد. پس برای او بهتر است که مدیریت دارایی‌اش را به دیگری بسپارد و خودش به شغل اصلی با درآمد بیشتر مشغول شود.

معمولا شما 100 میلیون سپرده را بیمه نمی‌کنید. یا اگر در وصول وجه خود دچار مشکل شوید، از پس هزینه‌های دادرسی بر نمی‌آیید. اما اگر این پول را به صندوقی با NAV چند بهترین صندوق‌های درآمد ثابت صد میلیارد ببرید، ماجرا به طور کامل تغییر می‌کند.

سود بیشتر

وقتی پول بیشتری برای سپرده‌گذاری به بانک برده شود، قدرت چانه‌زنی بیشتر، به شما کمک می‌کند که بتوانید درصد سود بیشتری طلب کنید.

ممکن است بانک مجاز نباشد بالای درصد خاصی را پیشنهاد کند. منظورم این نیست که صندوق‌ها از ابعاد خود برای قانون‌شکنی استفاده می‌کنند. در شرایط قانونی هم ممکن است بانک مجاز به اعطای امتیازهای بیشتری باشد. یا شاید اوراقی وجود داشته باشد که با ریسک پایین، بازدهی بیشتری نسبت به سپرده طولانی‌مدت پیشنهاد دهد.

در هر صورت، یک صندوق با درآمد ثابت در بیشتر موارد سودی بیشتر از سپرده بانکی ارائه می‌دهد.

نقدشوندگی

بسیاری از افراد، همواره مقداری پول نقد دارند تا در فرصت‌‌های مناسب و قیمت‌هایی پایین بتوانند سهام بخرند. یکی از فرصت‌های مناسب، زمانی است که بازار برای چند روز به شکل سنگینی منفی بوده و قیمت‌ها پایین آمده باشد.

در روزهای سبز بازار نگه داشتن وجه نقد چندان عاقلانه نیست. زیرا این کار باعث ایجاد هزینه فرصت می‌شود: سودی که می‌توانستید بگیرید و از دست داده‌اید.

اما تبدیل این بخش از وجه نقد به سهام هم عاقلانه نیست. چرا که در روزهای منفی که فرصت خرید است، نمی‌شود سهم را فروخت و سهم خرید.

بهترین گزینه برای نگه‌داری وجوه نقد در پرتفوی، سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت است.

صندوق درآمد ثابت چطور سود می‌دهد؟

ارزش هر واحد از صندوق برابر است با خالص ارزش دارایی‌های صندوق تقسیم بر تعداد واحدهای منتشر شده.

دو حالت برای سود گرفتن از این نوع صندوق‌ها قابل تصور است.

حالت اول این است که قیمت واحد در بازار به صورت روزانه تغییر کند. و شما از اختلاف قیمت ابطال و صدور سود ببرید. مثلا اگر سال گذشته یک واحد را با قیمت 100 هزار تومان خریده‌اید، الان همان واحد را 120 هزار تومان بفروشید و 20 هزار تومان سود شناسایی کنید.

حالت دیگر این است که صندوق، سود تقسیم کند. یعنی در موعد مقرر به هر شخصی که مالک واحد باشد، سود مشخصی تعلق بگیرد. در این صورت شما می‌توانید تعداد واحدهای خود را بیشتر کنید و سال بعد مبلغ بیشتری سود بگیرید.

دقت کنید که بهره این صندوق‌ها، مرکب است. یعنی اگر امسال به 100 میلیون تومان دارایی شما، 20 میلیون سود تعلق بگیرد، سال بعد باید 20 درصد از 120 میلیون (24 میلیون) را دریافت کنید.

چطور واحدهای صندوق را بخریم؟

برای خرید صندوق‌ها معمولا دو راهکار وجود دارد.

ممکن است صندوق، در بورس قابل معامله باشد. به این صندوق‌ها، ETF می‌گویند. در این صورت می‌توانید صندوق را مثل سهم، به صورت آنلاین یا آفلاین خریداری کنید. البته این روش، تفاوت‌هایی با خرید سهم دارد. برای مثال بعد از فروش واحد، بجای 2 روز، یک روزه پول به حسابتان می‌آید.

همچنین صندوق‌ها از مالیات معاف هستند. در نتیجه هزینه تراکنش خریدوفروش آن‌ها نسبت به سهم پایین‌تر است.

روش دوم برای خرید واحدهای صندوق این است که شرکت سرمایه‌گذاری، واحد را برای شما صادر کند. در زمانی که می‌خواهید پول خود را خارج کنید، واحدها را ابطال می‌کنید.

نمی‌توان گفت کدام مدل بهتر است. مدل بهتر بستگی به روحیه، استراتژی و اهداف سرمایه‌گذاری شما دارد. بهتر است با مطالعه امیدنامه و حتی تماس مستقیم، قبل از سرمایه‌گذاری اطلاعات خود در مورد یک صندوق را بالا ببرید.

چه مواردی نیاز به بررسی دارد؟

هر دارایی که درآمد ثابت می‌دهد، خواه صندوق درآمد ثابت باشد یا سپرده بانکی، باید شرایطی را داشته باشد.

اعتبار

اولین موضوع اعتبار آن مورد سرمایه‌گذاری است. برای نمونه، یک بانک باسابقه که شرایط مالی خوبی دارد، حتی اگر بهره کم‌تری پیشنهاد کند، امن‌تر است تا یک موسسه مالی نوظهور با ریشه نامشخص.

موسسات گم‌نام در بیشتر موارد بهره بالاتری می‌دهند. مهم است بدانید که این بهره بالاتر، بهای ریسکی است که می‌پذیرید. بهتر است به فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری مراجعه کرده و آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

ریسک بهره بانکی

تغییر در بهره بانکی، می‌تواند بر دارایی‌های صندوق اثر بگذارد.

در نگاه اول به نظر می‌رسد که بهره بالاتر، درآمد صندوق را هم بیشتر می‌کند. اما همیشه افزایش بهره خبر خوبی نیست.

با افزایش بهره بانکی ممکن است تعدادی زیادی سرمایه‌گذار، پول خود را از بورس خارج کرده و به بانک ببرند. این اتفاق می‌تواند بر درآمد صندوق اثر منفی بگذارد.

صندوق با درآمد ثابت ابزار خوبی برای پوشش ریسک است.

افزایش بهره بانکی، باعث کاهش قیمت برخی اوراق نیز خواهد شد. مثلا اگر اوراقی دولتی با بهره 17 درصد وجود داشته باشد و بهره بانکی یکباره 25 درصد بشود، برای این که این اوراق همچنان جذابیت خود را حفظ کند، لازم است که با کاهش قیمت مواجه شود.

اگر در سبد یک صندوق چنین اوراقی موجود باشد، افزایش بهره بانکی برایش یک ریسک به حساب می‌آید.

عملکرد صندوق

در سایت هر صندوق می‌توانید نمودارهای مرتبط با آن صندوق را ببینید و متوجه شوید که آیا یک صندوق توانسته به بازدهی انتظاری خود در ادوار گذشته برسد یا خیر؟ آیا بازدهی بیشتر از سود بانکی بوده؟ در مقایسه با شاخص کل، عملکرد صندوق چطور بوده؟ در مقایسه با رقبای خود چطور؟

نقدشوندگی

در بیشتر موارد یک صندوق با درآمد ثابت ضامن نقدشوندگی دارد. کار ضامن نقدشوندگی این است: فرض کنید می‌خواهید واحدهای خود را بفروشید، اما برای این صندوق هیچ خریداری وجود ندارد. ضامن موظف است که واحدهای شما را خریداری کند. به این ترتیب هرگز برای این صندوق صف فروش تشکیل نمی‌شود.

این موضوع را می‌توانید در امیدنامه صندوق بررسی کنید.

کاربردهای اصلی صندوق با درآمد ثابت

همان‌طور که گفتیم، افراد مختلف با اهداف متفاوت واحدهای صندوق درآمد ثابت را خریداری می‌کنند.

پوشش ریسک

توضیح دادیم که چطور صندوق با درآمد ثابت می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهد. البته دقت کنید که صندوق درآمد ثابت یا هر مورد سرمایه‌گذاری دیگری، هرگز بدون ریسک نیست.

بهترین صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال کدام است؟

این بسیار مهم است که در شرایط بحرانی و نوسان ارز و دلار، پولمان را جایی سرمایه گذاری کنیم که نه تنها متضرر نشویم بلکه سودی هم عایدمان شود. مسئله حائز اهمیت این است که با توجه به شرایط موجود بهترین گزینه را انتخاب کنیم. بهترین صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال، صندوقی است که بجز اینکه مطمئن و پرسود است، به درد جامعه و کشور هم بخورد و به سود مسائل اقتصادی کشورمان نیز باشد. وقتی که در جامعه‌ای فقر، بیکاری، تورم و سایر مشکلات مالی وجود نداشته باشد انعکاس آن به خود آن کشور برمی گردد. و این امر میسر نمی شود مگر آن که در صندوقی که سرمایه گذاری می کنیم هدف باروری و تولید باشد نه رقابت های ناسالم و چشم هم چشمی های بیهوده.

در بورس به دو صورت می توان سرمایه گذاری کرد؛ مستقیم و غیرمستقیم. روش مستقیم برای کسانی است که بورس را به درستی می شناسند و اطلاعات دقیقی از آن دارند و با مهارت و دید کامل به خرید و فروش بورس می پردازند.

اما برای کسانی که اطلاعات درست و دقیقی از بازار بورس ندارند همین صندوق های سرمایه گذاری تعبیه شده است تا به واسطه آن سرمایه گذاران بتوانند بهترین صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال خود را انتخاب نمایند و به امر سپرده گذاری بپردازند.

صندوق های ارز دیجیتال به شکل های مختلفی برای سرمایه گذاری در اختیار متقاضیان هستند و برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال باید تحقیقات لازم در این خصوص اعمال شود. خیلی از افراد اعتقاد دارند که سرمایه گذاری در صندوق های ارزی، کاری بسیار پرسود و پردرآمد است. اما باید دید که از کدام ارز دیجیتال استفاده شود که پردرآمدتر باشد و منفعت بیشتری در آن وجود داشته باشد. و این چیزی نیست که بتوان در مورد آن حکم قطعی و حتمی داد. بهترین روش این است که از دستگاه ماینینگ استفاده شود و استخراج از طریق آن صورت گیرد. که عملی بسیار پردرآمد است. اما در این جا هم باید به هزینه ای که برای مصرف برق در دارد توجه کرد و همچنین داشتن سخت افزارهای مناسب کامپیوتری برای انجام کار.

صندوق های ارزی به هر شکل و هر صورتی که باشند بهترین و مهم ترین وسیله ای هستند که در حال حاضر برای تبادل و نقل و انتقالات مالی و سپرده گذاری های مختلف وجود دارند. و حرفه ای ترین و بهترین صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال صندوقی است که بتواند نفوذ بیشتری روی مسائل موجود در بازار و به خصوص بازار بورس داشته باشد. اما این صندوق ها با توجه به جدیدالورود بودنشان چندان کمکی نمی توانند به بازار بورس بکنند و بیشتر بازار روی آنها تأثیر می گذارد. در سال گذشته هم این صندوق ها نوسانات زیادی را متحمل شدند.

همان گونه که پیشتر گفتیم ارزهای دیجیتال یک پدیده نوپا و نوظهور هستند و به همین خاطر هنوز بانک های مرکزی آنها را به درستی به رسمیت نمی شناسند. و بانک ها منتظر این هستند تا بازار ارزها از این نوساناتی که بر آن حاکم است به یک ثبات قابل توجهی دست یابد. ولی با گذشت زمان کار سخت تر می شود چرا که هزینه ها بالاتر می رود. خرید و فروش ارز هم یک راه سرمایه گذاری است. بدین وسیله که با خرید ارز و فروش آن به قیمت بالاتر می توانند سود کنند. معمولا افرادی که در امر سرمایه گذاری مبتدی و بی تجربه هستند، در شناخت بهترین صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال دچار مشکل می شوند که برای جلوگیری از این مشکل به گذشت زمان نیاز دارند تا مشکلات خود را مرتفع سازند و به بهترین بهترین صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال دست یابند.

بهترین و پرسودترین سرمایه‌گذاری در بورس طی سه ماه گذشته

افراد همواره به دنبال کسب سود از سرمایه و درآمد مازاد خود هستند و از طریق روش‌های مختلف به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی اقدام می‌کنند. بورس یکی از بازارهای مالی است که عموما افراد بخشی از سرمایه خود را به امید کسب سود بالا در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. از آن‌جا که بررسی و تحلیل بازار سرمایه کاری دشوار و زمان‌بر است؛ تمامی افراد علم و زمان کافی جهت معامله در بورس را ندارد. این افراد می‌توانند از طریق روش‌های غیرمستقیم مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها و… در بورس سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله به بهترین و پرسودترین صندوق‌های سهامی و بازدهی هریک و همچنین بازدهی سبدهای هفتگی انیگما پرداخته شده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با انتخاب روش سرمایه‌گذاری درست، بازدهی مناسبی را از بازار سرمایه کسب کنند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهای مالی هستند که با استفاده از دانش و تخصص در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری می‌کنند. اشخاص می‌توانند با خرید واحدهای صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری کرده و مطابق عملکرد آن‌ها در بازار سود کسب کنند. صندوق‌ها باتوجه به اینکه چه میزان از سرمایه خود را در اوراق مشارکت یا سهام بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند، دسته‌بندی می‌شوند. از انواع صندوق‌ها می‌توان به صندوق‌ سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق درآمد ثابت، صندوق سهامی، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق طلا و… اشاره کرد.

صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که بخش عمده سبد دارایی‌ آن را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل می‌دهد. در ادامه به بررسی بهترین صندوق‌های سهامی در 3 ماه گذشته پرداخته شده است.

بازدهی بهترین صندوق‌های سهامی در 3 ماه گذشته

همان‌طور که گفته شد درصد بالایی از دارایی‌ صندوق‌های سهامی، دارایی‌های بورسی می‌باشد. باتوجه به اینکه ریسک بیشتر سرمایه‌گذاری در سهام بورسی نسبت به اوراق مشارکت، صندوق‌های سهامی نسبت به سایر صندوق‌ها ریسک بیشتری دارند. به دلیل اینکه ریسک و بازدهی رابطه مستقیم با یکدیگر دارند، می‌توان انتظار داشت این صندوق‌ها بتوانند بازدهی خوبی نیز برای افراد داشته باشند. در جدول زیر بازدهی برترین صندوق‌های سهامی بازار سرمایه و میزان بازدهی هر یک در 3 ماه گذشته نمایش داده شده است.

شرکت سهامی اهرمی کاریزما با 18/86 درصد بازدهی در 3 ماه گذشته، پربازده‌ترین صندوق بازار سرمایه بوده است. پس از آن صندوق فراز داریک یکی از صندوق‌های پربازده با 17/34 درصد بازدهی است. از دیگر صندوق‌های پربازده در این 3 ماه می‌توان به صندوق‌های راهبرد ممتاز ابن‌سینا، مشترک گنجینه ارمغان الماس و سهام ویستا اشاره کرد.

در ردیف اول جدول فوق بازدهی سبدهای پیشنهادی انیگما نمایش داده شده است. سبد پیشنهادی انیگما با نزدیک به 34 درصد بازدهی در 3 ماه اخیر حدود 15 درصد بالاتر از بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بازدهی داشته است.

سبدهای پیشنهادی انیگما

انیگما هر هفته 5 سهم ارزنده بنیادی بازار سرمایه را در قالب سبد پیشنهادی منتشر می‌کند. سهم‌های معرفی شده در این سبد هر هفته با توجه به شرایط و نوسانات بازار آپدیت شده و ممکن است بین یک تا ۲ سهم تغییر کند. مبنای این تغییرات، شناسایی گزینه‌های مناسب سرمایه‌گذاری جدید است که بر اساس بروزرسانی مستمر تحلیل‌ها توسط تیم تحليلی انیگما به دست می‌آید.

بهترین روش سرمایه‌گذاری در بورس، سرمایه‌گذاری است که ارزش دارایی‌ها در روزهای منفی بازار، حفظ شود و در روزهای مثبت بازار نیز بتوان بالاتر از شاخص بازدهی کسب کرد. سیاست انیگما در انتخاب سهم‌های معرفی شده در سبدهای پیشنهادی خود همواره به همین صورت بوده است. در ادامه وضعیت بازدهی هفته به هفته سبدهای پیشنهادی انیگما را مشاهده می‌کنید.

نکته قابل ذکر این است که اگر فردی از ابتدای انتشار سبدهای پیشنهادی (مهر ماه سال 99) با انیگما همراه می‌بود، در این مدت توانسته 102 درصد بالاتر از شاخص بازدهی کسب کند.

شما می‌توانید وارد پنل انیگما شده و در بخش سبدهای پیشنهادی، نمونه‌ای از سبدهای پیشنهادی گذشته را به‌صورت رایگان مشاهده کنید. همچنین می‌توان بازدهی این سبدها را در بازه زمانی موردنظر خود نیز به‌صورت نموداری مشاهده کرد.

جهت ارتباط با کارشناسان انیگما برای کسب اطلاعات بیشتر و دریافت مشاوره رایگان با شماره ۲۶۸۷۰۱۴۵-۰۲۱ تماس بگیرید یا اطلاعات تماس خود را در بخش دیدگاه‌ها وارد کنید.

بهترین صندوق سرمایه گذاری etf

اگر با صندوق‌های قابل معامله (etf) آشنایی ندارید، در ادامه همراه ما باشید تا اطلاعات لازم را در اختیار شما بگذاریم و بهترین صندوق سرمایه گذاری etf را به شما معرفی کنیم.

هر کدام از ما در انتخاب ابزار سرمایه گذاری غیر مستقیم مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری به نکاتی توجه می‌کنیم و به دنبال نوعی از صندوق‌ها هستیم که بتوانند انتظارات ما را در مسیر سرمایه گذاری برآورده کنند. همچنین باید گفت که علاوه بر دسته بندی و نوع مناسب یک صندوق به دنبال بهترین آن‌ها هم هستیم.

در میان دسته بندی‌ها نام صندوق سرمایه گذاری etf را شنیده‌ایم. این دسته از صندوق‌ها «قابل معامله» هم نامیده می‌شوند. بسیاری از سرمایه گذاران بنا بر شخصیت سرمایه گذاری و انتظارات و اهدافی که دارند ترجیح می‌دهند که در این دسته از صندوق‌ها سرمایه گذاری کنند.

این سوالات برای‌مان پیش می‌آید که میان سرمایه گذاری و شخصیت ما در انتخاب نوع صندوق چه ارتباطی وجود دارد؟ یا این‌که صندوق سرمایه گذاری etf چه ویژگی‌هایی دارد که افراد سرمایه گذاری در آن‌ها را انتخاب می‌کنند؟ یا اصلا بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله باید چه مزایایی داشته باشد؟ در ادامه به تمام این سوالات پاسخ خواهیم داد. اما قبل از آن بهتر است نگاهی به تعریف درست سرمایه گذاری و ابعاد آن بیاندازیم.

تعریف درست و ابعاد مهم سرمایه گذاری

تعریف درست سرمایه گذاری با این‌که صرفا وجه نقدمان را در جایی بگذاریم و میزان سودی دریافت کنیم فرق دارد. وجود وجه نقد تنها یکی از زوایای انجام سرمایه گذاری است. این که بدانیم باید کدام زمینه سرمایه گذاری را انتخاب کنیم و اصلا کدام مسیر سرمایه گذاری با شخصیت سرمایه گذاری ما تناسب دارد، از دیگر ابعاد مهم در سرمایه گذاری محسوب می‌شوند.

از طرف دیگر، مشخص کردن بازه زمانی که برای رسیدن به اهداف مالی‌مان در نظر داریم هم باید به نسخه‌ای که در تعریف سرمایه گذاری ارائه کرده‌ایم، اضافه شود. اما نکته مهمی که باید در نظر بگیریم این است که در مورد زمینه‌های سرمایه گذاری تا چه میزان اطلاعات داریم. بسیاری از ما به دلیل شغلی که داریم نمی‌توانیم این ادعا را داشته باشیم که دانش و وقت کافی برای انجام سرمایه گذاری به صورت مستقیم را داریم و می‌توانیم به زمینه‌‎هایی مانند طلا، سهام و اوراق بدون نیاز به یک ابزار سرمایه گذاری مناسب ورود کنیم.

بنابراین نیاز به ابزار سرمایه گذاری را هم باید به فهرست ابعاد مهم سرمایه گذاری اضافه کنیم. در انتخاب ابزار مناسب سرمایه گذاری با توجه به نکاتی که اشاره کردیم افراد سرمایه گذار به طور معمول تلاش می‌کنند تا با شناخت دسته بندی صندوق‌های سرمایه گذاری و انواع آن، در یکی از بهترین‌ها سرمایه گذاری کنند و کار را به کاردان بسپارند.

صندوق های سرمایه گذاری

از وجود دسته بندی‌ها در صندوق سرمایه گذاری حرف به میان آمد پس باید سریع و واضح دو دسته بندی اصلی آن‌ها را نام ببریم؛ صندوق‌های etf یا قابل معامله و صندوق‌های Non-etf یا غیر قابل معامله. البته که هر دو دسته اشتراک زیادی با هم دارند. به عنوان مثال باید گفت که صندوق‌های سرمایه گذاری‌‎ها چه etf باشد و چه Non-etf به سرمایه گذاران خود واحد سرمایه گذاری می‌دهند، از ارکان و جمع متخصصین برخوردارند و همچنین اساسنامه و امیدنامه مشخص خود را دارند.

اما تفاوت عمده این دو دسته صندوق در این است که می‌توان واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌های سرمایه گذاری etf یا همان قابل معامله را در یک روز کاری معامله کرد و در طول بیست و چهار ساعت، وجه نقد حاصل از فروش واحدها را به دست آورد. در صورتی که روند فروش در صندوق‌های Non-etf بین 2 تا 3 روز کاری طول می‌کشد.

اگر واحدهای صندوق‌های non-etf یا غیر قابل معامله را در وقت اداری برای ابطال یا به عبارتی برای فروش قرار دهیم، باید تا دو روز برای فروش و نقد شدن‌شان صبر کنیم و اگر در خارج از وقت اداری اقدام کنیم این روند فروش در 3 روز انجام می‌شود.

بی شک کسانی که به دنبال نقدشوندگی بالاتر و سرعت معامله هستند به سراغ بهترین صندوق سرمایه گذاری etf می‌روند. اما گفتنی است که چند نوع صندوق‌ سرمایه گذاری در این دسته قرار می‌گیرند. به عنوان مثال صندوق طلا کیان و صندوق درآمدثابت کیان از صندوق‌های قابل معامله به حساب می‌آیند. این‌که ما تمایل به سرمایه گذاری در کدام یک از این صندوق‌ها داریم به انتخاب و انتظارات و شخصیت سرمایه گذاری خودمان بستگی دارد.

رابطه سرمایه گذاری و سرمایه گذار

برای درک بهتر این نکته مهم که در میان انواع صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله کدام یک بهترین صندوق سرمایه گذاری etf هستند، علاوه بر مزایای صندوق باید تکلیف خودمان را با شخصیت سرمایه گذاری که داریم مشخص کنیم و انتظارات و اهداف مالی‌مان را هم تعیین نماییم.

زمانی که از شخصیت سرمایه گذاری حرف می‌زنیم در واقع می‌خواهیم به این نکته مهم پی ببریم که آیا در سرمایه گذاری ریسک پذیر هستیم یا ریسک گریز. این شناخت تا اندازه‌ای مهم است که حتی اگر بهترین صندوق etf با بالاترین میزان رشد بلندمدت هم انتخاب کنیم اما نسبت به صبر و چشم انداز و میزان سنجش ریسک خود آگاه نباشیم، ممکن است واکنشی نادرست نسبت به بازار نشان دهیم و متضرر شویم. بنابراین همان میزان که به شناخت مزایای صندوق می‌پردازیم باید نسبت به شناخت شخصیت سرمایه گذاری خودمان نیز اقدام کنیم.

مزایای صندوق سرمایه گذاری etf

از مزایای بارز بهترین صندوق سرمایه گذاری etf می‌توان به نقدشوندگی سریع آن اشاره کرد. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله موفق این قابلیت را دارد که در مدت یک روز کاری واحد سرمایه گذاری ابطال شده سرمایه گذاران را به وجه نقد تبدیل کند.

برخی از این صندوق‌ها دارای اپ مخصوص به خود هم هستند. به عنوان مثال اپ کیان دیجیتال با آسان کردن مسیر سرمایه گذاری این امکان را برای سرمایه گذاران صندوق‌های سرمایه گذاری خود – از جمله صندوق طلا کیان و صندوق درآمد ثابت کیان – ایجاد کرده است که بدون مراجعه و در کوتاه‌ترین زمان ممکن اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری خود کنند.

امنیت و شفافیت

بهره گیری از فضای سرمایه گذاری آنلاین، امنیت و شفافیت را برای صندوق‌های سرمایه گذاری به ارمغان آورده است. هر سرمایه گذار تمایل دارد تا بتواند به طور لحظه‌ای به بررسی بهترین صندوق‌های درآمد ثابت دارایی‌های صندوق پرداخته و هر آنچه در حال رخ دادن است را ببیند. این امکان را می‌توان از مزایای بهترین صندوق‌های سرمایه گذاری به حساب آورد.

بهترین صندوق‌های درآمد ثابت

از گذشته بانک‌ها یک گزینه ثابت برای سرمایه‌گذاری و پس‌انداز نزد اکثر افراد جامعه به شمار می‌آمدند. هر شخصی که سرمایه‌ای مازاد داشت در گام اول سپرده بانکی را انتخاب می‌کرد. با گذشت زمان و افزایش شناخت و آگاهی مردم، بازارهایی مانند بورس نیز محبوبیت بیشتری پیدا کردند. نوسان قیمت و ریسک اجزای جدانشدنی بورس هستند اما با وجود صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، فرصت سرمایه‌گذاری امن و بدون ریسک نیز برای فعالان بورس فراهم شده است. در ادامه تفاوت صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت در بورس و سرمایه گذاری در بانک را بررسی خواهیم کرد.

در این مقاله به موضوعات زیر می‌پردازیم:

o صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟

o سوددهی بانک و صندوق های درآمد ثابت چقدر است؟

o بررسی صندوق های سرمایه گذاری بانک‌ها

o فرآیند محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت

o نکات تکمیلی درباره صندوق های درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟

یکی از فرآیندها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند؛ شرکت‌هایی با یک کادر متخصص و حرفه‌ای که نقدینگی را از سمت مردم جذب و در دارایی‌هایی مانند سهام یا اوراق بهادار دیگر و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. افرادی که اطلاعات کافی در حوزه بورس و معاملات سهام ندارند می‌توانند سرمایه خود را در صندوق های سرمایه گذاری تزریق کنند و از این طریق، مدیریت دارایی خود را به افراد متخصص و باتجربه بسپارند. در گذشته بانک تنها گزینه برای سرمایه‌گذاری ایمن محسوب می‌شد اما رفته‌رفته سرمایه‌گذاران متوجه سود بیشتر صندوق‌ها نسبت به سپرده‌های بانکی شدند و افراد بیشتری به صندوق های سرمایه گذاری در بورس تمایل پیدا کردند که نوعی سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس محسوب می‌شود.

نوع صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی‌هایشان متفاوت است. معمولا ۷۰ الی ۹۰ درصد دارایی صندوق های درآمد ثابت را اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تشکیل می‌دهد. باقی‌مانده دارایی این صندوق‌ها معمولا با اختیار مدیر صندوق تا سقف ۱۰ درصد در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. این گونه صندوق مناسب افرادی است که از هیجان زیاد دوری می‌کنند و ریسک‌پذیری پایینی دارند.

این صندوق‌ها ممکن است ETF یا قابل معامله در بورس باشند که در این صورت با استفاده از سامانه معاملاتی کارگزاری خود می‌توانید برای خرید آن‌ها اقدام کنید. بعضی از دیگر نیز مبتنی بر صدور ابطال هستند؛ در این صورت لازم است اطلاعات دقیق نحوه خرید و مدارک مورد نیاز را در وب سایت صندوق‌ها مشاهده کنید.

بعضی از صندوق‌های درآمد ثابت در دوره‌های از پیش تعیین‌شده به سرمایه‌گذاران خود سود واریز می‌کند. دوره‌های پرداخت سود به سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها به ترتیب ۱، ۳، ۶، ۱۲ ماهه است. ریسک نقدشوندگی یکی از مهمترین مسائلی است که هر سرمایه‌گذار باید در نظر بگیرد. از مزیت‌های این نوع صندوق می‌توان به قابلیت نقدشوندگی بسیار بالای آن اشاره کرد؛ به این معنی که در هر زمانی به پول خود احتیاج پیدا کردید، می‌توانید واحدهای صندوق را در کوتاه‌ترین زمان ممکن نقد کنید.

صندوق‌های درآمد ثابت همیشه یک ضامن نقدشوندگی دارند که معمولا از نهاد مالی معتبر تشکیل می‌شود. وجود همین ضامن ازنظر روانی برای سرمایه گذران بسیار تأثیرگذار است و آسودگی خاطر زیادی را به همراه دارد. در حال حاضر و در سال‌های اخیر بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر از بانک‌ها بوده و از همین جهت مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار گرفته است.

سوددهی بانک و صندوق های درآمد ثابت چقدر است؟

طبق آخرین مصوبه‌ای که در سال ۱۳۹۸ از جانب بانک مرکزی ابلاغ شد، بیشترین سود بانکی برای سپرده‌های کوتاه‌مدت ۱۰ درصد و برای سپرده‌های بلندمدت ۱۵ درصد لحاظ شد. البته نرخ سود در بعضی از بانک‌ها و موسسات بیشتر از این رقم بود.

همان ‌طور که اشاره کردیم، انواع و اقسام صندوق های سرمایه گذاری در جهان و ایران وجود دارد که در این میان، صندوق های درآمد ثابت بیشترین شباهت را با سپرده‌های بانکی دارند. از طرفی چون ریسک این صندوق‌ها پایین است و هیجانات بازار بورس تأثیر بدی روی آن‌ها ندارد، بسیار مورد پذیرش سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. تا انتهای سال ۱۳۹۸ در کشور ۲۰۱ صندوق سرمایه‌گذاری در کشور به ثبت رسیده بود که از این تعداد، ۷۹ مورد صندوق‌های با درآمد ثابت هستند. بعضی از این صندوق‌ها در تاریخ‌های از قبل مشخص‌شده، سود به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌کنند. در نهایت جالب است که بدانید سوددهی صندوق‌های درآمد ثابت در سال گذشته میانگین حدود ۲۵ درصد بوده است.

بررسی صندوق های سرمایه گذاری بانک‌ها

صندوق های سرمایه گذاری بانکی، از انواع صندوق‌های در سهام، مختلط و درآمد ثابت هستند. از نظر ضامن نقدشوندگی نیز خود بانک مد نظر به‌عنوان پشتیبان نقدشوندگی صندوق معرفی می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خیال راحت سرمایه خود را به این صندوق‌ها تزریق کنند. یکی از پارامترهای مهم برای هر سرمایه‌گذار در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سرعت نقدشوندگی آن است که با توجه به نوع صندوقی که شما در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، متفاوت خواهد بود. در هر صورت، صندوق‌های درآمد ثابت قدرت نقدشوندگی بسیار زیادی دارند که در مقایسه با سایر صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران ایده‌ال است. افرادی که قصد دارند سرمایه خود از بانک خارج کنند، بدون شک به بهترین گزینه ممکن و جایگزین آن فکر می‌کنند و معمولا در رأس تصمیمات خود به صندوق‌های با درآمد ثابت می‌رسند.

فرآیند محاسبه سود صندوق‌های با درآمد ثابت

به ‌طور معمول سرمایه‌گذاران از دو طریق می‌توانند سود خود را دریافت کنند:

افزایش ارزش خالص دارایی‌ها یا NAV : در این وضعیت با افزایش ارزش صندوق، قیمت‌های واحد صندوق افزایش خواهد یافت.

دریافت سود در بازه‌های زمانی تعریف‌شده: در این حالت بعضی از صندوق‌ها تنها در پایان سال سود تقسیم می‌کنند و بعضی‌ها هم همان‌طور که از قبل اشاره کردیم به‌ صورت دوره ماهیانه برای واریز سود اقدام می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند بنا به نیاز یا ترجیحات مالی خود، صندوق‌های درآمد ثابت مختلف را انتخاب کنند.

با مراجعه به وب سایت fipiran.com می‌توانید اطلاعات مربوط به تمامی صندوق‌ها را مشاهده کنید و میزان بازدهی آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

نکات تکمیلی درباره صندوق‌های درآمد ثابت

حداقل و حداکثر سپرده در این صندوق‌ها با هم متفاوت است و مبلغی در نظر گرفته می‌شود که هر صندوق تا آن حد می‌تواند سرمایه جذب کند. به ‌عنوان‌ مثال یک صندوق دو هزارمیلیاردی قادر به جذب سرمایه تا این سقف خواهد بود.

هنگام سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، حتما اطلاعاتی نظیر هزینه صدور و ابطال را در نظر بگیرید.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم مانند صندوق‌های بانکی، معاف از مالیات است.

سخن آخر

صندوق‌های درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که با حداقل ریسک سود قابل قبولی ارائه می‌دهند. ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها همانند سپرده‌های بانکی پایین است و از نظر ضامن نقد شوندگی همانند صندوق‌های بانکی بسیار قابل ‌اطمینان هستند. با توجه به چهارچوب‌ها و سیاست‌های دولت و بانک مرکزی در راستای مدیریت سرمایه و امور مالی، در حال حاضر صندوق‌های درآمد ثابت گزینه مناسب‌تری از سپرده‌های بانکی هستند و شما می‌توانید با خیال راحت سرمایه خود را به این صندوق‌ها اختصاص دهید.