معاملات با بسامد بالا چیست؟

آربیتراژ چیست؟

معاملات آربیتراژ در خرید و فروش ارز دیجیتال یک گزینه عالی برای سرمایه گذارانی است که به دنبال انجام معاملات با بازده بالا و ریسک کم هستند. Arbitrageشامل خرید و فروش دو دارایی مرتبط در دو بازار مختلف است تا تفاوت قیمت یا نرخ بین بازارها را به سودهای بدون ریسک تبدیل کند. در این مطلب نحوه کار آربیتراژ را از طریق مثال‌ها، انواع و مزایا و معایب آن می‌آموزید تا بدانید که آیا این استراتژی با سبک سرمایه‌گذاری شما مطابقت دارد یا خیر. همراه ما باشید.

آربیتراژ Arbitrage چیست؟

آربیتراژ یک استراتژی معاملاتی است که به موجب آن شما به طور همزمان اوراق بهادار، ارز دیجیتال یا سایر دارایی‌های مشابه را در دو بازار مختلف با دو قیمت یا نرخ متفاوت خریداری کرده و می‌فروشید تا از تفاوت بین قیمت بازارها کسب سود کنید. برای مثال، با فرض اینکه سرمایه گذار پس از محاسبه نرخ مبادله بین بازارها، بیشتر از قیمت خرید بفروشد، می‌تواند از عدم تطابق بین بازارها به سود بدون ریسک استفاده کند.

برای درک اینکه چگونه سرمایه گذاران با استفاده از آربیتراژ سود می‌کنند، یک مثال ساده از استراتژی به شما کمک می‌کند.
فرض کنید قصد خرید بیت کوین را دارید که در صرافی بایننس با قیمت 40 هزار دلار برای هر واحد معامله می‌شود. قبل از خرید بیت کوین، متوجه می‌شوید که همین ارز در صرافی کوکوین با قیمت 40050 دلار معامله می‌شود. بنابراین برای اقدام در مورد فرصت آربیتراژ، بیت کوین را از بایننس خریداری می‌کنید و آن را همزمان در کوکوین می‌فروشید. شما به ازای هر واحد 50 دلار سود کسب می‌کنید. اگرچه این مقدار ممکن است چندان بالا به نظر نرسد اما اگر بخواهید مثلا 1000 واحد بیت کوین بخرید و بفروشید، در یک معامله 50000 دلار سود خواهید داشت! به همین دلیل است که آربیتراژ را به ویژه برای سرمایه گذاران بزرگ موثر می‌دانند چرا که حجم سرمایه آن‌ها بالا است.

آربیتراژ اغلب توسط معامله گران به اصطلاح با فرکانس بالا انجام می‌شود که از بازارهای ارز خارجی آگاهی دارند و از الگوریتم ها، رایانه‌های فوق سریع و اتصالات اینترنتی برای اسکن بازارها و اجرای سریع حجم بالایی از سفارشات استفاده می‌کنند.

انواع آربیتراژ

راه‌های مختلفی وجود دارد که آربیتراژورهای کریپتو می‌توانند از ناکارآمدی بازار سود ببرند. بعضی از آن‌هاعبارتند از:

این نوع شکل پایه‌ای از معامله آربیتراژ است که در آن یک معامله‌گر سعی می‌کند با خرید رمز ارز در یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگر، سود به دست آورد.

این نوع شکل دیگری از معامله آربیتراژ در صرافی متفاوت است. تنها تفاوت این است که صرافی‌ها در مناطق مختلف واقع شده اند. به عنوان مثال، می‌توانید با استفاده از روش آربیتراژ مکانی، از تفاوت تقاضا و عرضه بیت کوین در آمریکا و کره جنوبی کسب سود داشته باشید.

فرآیند انتقال وجوه بین سه یا چند دارایی دیجیتال در یک صرافی واحد است تا از اختلاف قیمت یک یا دو ارز دیجیتال سود ایجاد شود. به عنوان مثال، یک معامله‌گر می‌تواند یک حلقه معاملاتی ایجاد کند که با بیت کوین شروع می‌شود و با بیت کوین به پایان می‌رسد.

به عنوان مثال: تریدر می‌تواند بیت کوین را با اتر مبادله کند، سپس اتر را با کاردانو معامله کند و در نهایت، کاردانو را دوباره به بیت کوین تبدیل کند. در این مثال، معامله‌گر وجوه خود را بین سه جفت معاملاتی BTC/ETH → ETH/ADA → ADA/BTC منتقل کرد. اگر در هر یک از قیمت‌های سه جفت معامله اختلاف وجود داشته باشد، معامله‌گر بیت‌کوین بیشتری نسبت به ابتدای معامله خواهد داشت. در این نوع آربیتراز، تمام معاملات در یک صرافی انجام می‌شود. بنابراین، معامله‌گر نیازی به برداشت یا واریز وجوه در چندین صرافی ندارد.

این فرصت آربیتراژ، در صرافی‌های غیرمتمرکز یا سازندگان بازار خودکار (AMM) رایج است که با کمک برنامه‌های خودکار و غیرمتمرکز به نام قراردادهای هوشمند، قیمت جفت‌های معاملاتی رمز ارز را پیدا می‌کنند. اگر قیمت‌های جفت‌های معاملاتی ارز دیجیتال به‌طور قابل‌توجهی با قیمت‌های نقدی آن‌ها در صرافی‌های متمرکز متفاوت باشد، معامله‌گران آربیتراژ می‌توانند وارد شوند و آربیتراژ در صرافی متفاوت، شامل صرافی غیرمتمرکز و یک صرافی متمرکز را انجام دهند.

این نوع آربیتراژ، تکنیک‌های اقتصادسنجی، آماری و محاسباتی را برای اجرای معاملات آربیتراژ ترکیب می‌کند. معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کنند اغلب به مدل‌های ریاضی و ربات‌های معاملاتی برای اجرای معاملات آربیتراژ با فرکانس بالا و به حداکثر رساندن سود متکی هستند.

برخی عوامل می‌تواند شانس آربیتراژور را برای ایجاد سود کاهش دهد. ماهیت کم خطر فرصت‌های آربیتراژ بر سودآوری آن‌ها تأثیر دارد. ریسک کمتر منجر به سود کم می‌شود. به همین دلیل است که آربیتراژورهای ارز دیجیتال باید حجم بالایی از سرمایه را برای ایجاد سود قابل توجه انجام دهند. علاوه بر این، معاملات آربیتراژ رایگان نیستند.

به یاد داشته باشید که معاملات آربیتراژ در دو صرافی ممکن است با هزینه‌های برداشت، سپرده و معاملات همراه باشد. برای کاهش زیان ناشی از کارمزدهای گزاف، آربیتراژورها می‌توانند فعالیت‌های خود را به صرافی های با کارمزدهای رقابتی محدود کنند. همچنین می‌توانند وجوه خود را در چندین صرافی سپرده‌گذاری کنند تا از ناکارآمدی بازار استفاده کنند.
به عنوان مثال، علی تفاوت قیمت بین بیت کوین در بایننس و کوکوین را تشخیص می‌دهد و تصمیم می‌گیرد همه سرمایه خود را وارد کند. با این حال، به جای انتقال وجوه بین دو صرافی، علی از قبل دارای وجوهی است که به صورت تتر (USDT) در بایننس و 1 بیت کوین در کوکوین است. بنابراین، تنها کاری که او باید انجام دهد این است که BTC خود را در کوکوین به قیمت 40050 دلار بفروشد و BTC را در بایننس با 40000 دلار USDT بخرد. در پایان این معامله، او 50 دلار سود به دست می‌آورد و از پرداخت هزینه‌های انتقال و سپرده معاف می‌شود. در اینجا، تنها کارمزدی که علی باید نگران آن باشد، کارمزد معامله است. شایان ذکر است که برای معامله گرانی که حجم معاملات بالایی را انجام می‌دهند، کارمزد معاملات نسبتاً پایین است.

معاملات arbitrage به زمان حساس است. هرچقدر که معامله گران بیشتری از یک فرصت آربیتراژ خاص استفاده می‌کنند، اختلاف قیمت بین دو صرافی از بین می‌رود.
اجازه دهید تفاوت سودآوری علی و سارا را به دلیل زمان معاملات آن‌ها در نظر بگیریم. در این سناریو، علی اولین کسی است که فرصت آربیتراژ را شناسایی کرده و از آن استفاده می‌کند. به دنبال آن سارا تلاش می‌کند همین کار را انجام دهد. وقتی علی بیت کوین را به قیمت 40000 دلار در بایننس می‌خرد و آن را به قیمت 40050 دلار می‌فروشد، سارا دیگر ممکن است نتواند این معامله را با این قیمت انجام دهد. به دلیل ماهیت رقابتی بازار، سارا ممکن است مجبور شود بیت کوین را در بایننس به قیمت 40020 دلار بخرد و در کوکوین به قیمت 40030 دلار بفروشد. همگرایی قیمت بیت کوین در بایننس و کوکوین تا زمانی که دیگر اختلاف قیمتی برای سود وجود نداشته باشد، ادامه خواهد داشت.

مزایا و معایب آربیتراژ

این استراتژی معاملاتی دارای مزایا و معایبی نیز می‌باشد که در ادامه به آن اشاره می‌کنیم.

مزایای آربیتراژ عبارتند از:

سودهای بدون ریسک: سود حاصل از آربیتراژ به درستی اجرا شده معاملات با بسامد بالا چیست؟ را می‌توان بدون ریسک در نظر گرفت، زیرا قیمت خرید و فروش از قبل مشخص است. برخلاف معامله سهام یا اوراق قرضه از طریق استراتژی سنتی خرید اوراق بهادار در حال حاضر و فروش آن در مقطعی در آینده، آربیتراژ نیازی به شرط‌بندی بر روی عملکرد آینده یک اوراق بهادار ندارد.

بدون سرمایه‌گذاری: اگر صرفاً از اشتباهات یا اختلاف قیمت‌ها (مثلاً از طریق آربیتراژ مکانی) سرمایه‌گذاری می‌کنید، حتی لازم نیست سرمایه خود را برای استفاده از فرصت آربیتراژ سپرده کنید.

معایب آربیتراژ عبارتند از:

فرصت زودگذر: آربیتراژ بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد به گونه‌ای که قیمت‌ها در نهایت مجدداً همسو می‌شوند و فرصت آربیتراژ در آینده را کاهش می‌دهد. برای مثال، هر چه آربیتراژکنندگان سهامی را که به دلار آمریکا خریداری می‌کنند و آن را به یورو می‌فروشند بیشتر می‌شود، دلار افزایش خواهد یافت و یورو سقوط خواهد کرد. این امر باعث کاهش اختلاف بین دو ارز می‌شود تا زمانی که هیچ ارزی وجود نداشته باشد و هیچ سودی حاصل نشود.

نوسانات بالقوه قیمت یا نرخ، کارمزدها و مالیات ها: قیمت‌ها و نرخ‌های بهره صرافی‌ها، به طور مکرر و به سرعت تغییر می‌کنند. بنابراین همیشه این احتمال وجود دارد که معامله‌ای را در زمانی انجام دهید که ممکن است سودآور نباشد. اگر شما نتوانید همزمان یک ارز را بخرید و بفروشید، احتمال این اتفاق افزایش می‌یابد. زیرا دانش، تجربه یا زیرساخت فناوری با سرعت بالا برای انجام این کار را ندارید. سایر خطرات بالقوه شامل کارمزد تراکنش که می‌تواند سود کلی شما را کاهش دهد و مالیات‌ها، از جمله مالیات های متفاوت در کشورهای خارجی، می‌باشد.

سر و صدا با فرکانس بالا است که

کم شنوایی با فرکانس بالا - سمعک های JINGHAO اینترنت نسل چهار ایرانسل از نوامبر ۲۰۱۴ با فرکانس 1800mhz در باند ۳ و باند ۷ برای lte-a از نوع fdd فعال شد و همچنین فرکانس 3500mhz در باند۴۲ برای (tdd(td-lte فعال شده‌است.

آنچه باید درباره کم شنوایی فرکانس‌‌های بالا .

· 8 محدوده فرکانسی شنوایی انسان. 9 خلاصه. کم شنوایی فرکانس‌های بالا باعث ایجاد مشکل در شنیدن صداهای زیر (high-pitched) می‌شود. همچنین می‌تواند منجر به بروز مشکل در درک گفتار شود. آسیب به ساختارهای مو .

تنوع در صدا- مناطق در صدا -ارتفاع صدائی - فرکانس .

· کلمه تمرین برای صدای سر نی است. مثل دو تمرین قبلی با نتهای بالا رونده کلمه نی را ادا کنید. دراین جا باید احساس کنید که صدا از ناحیه بالاتری ادا می شود و اگر دقت کنید صدا از سر تولید می شود.

سر و صدا با فرکانس بالا تلفن همراه

اثرات سرو صدا بر سلامتی تعاريف سر و صدا . ۲-ابتدا سلولهای مویی قاعده کوکله آ که مسؤول دریافت صداهایی با فرکانس بالا می باشند تخریب شده و سرانجام ناحیه میانی و رأس کوکله آ صدمه می بیند. .

بهترین روتر Mikrotik کدام است؟ معرفی 27 تا از بهترین .

· MikroTik RouterBOARD 1100AHx4 یکی از بهترین روترهای میکروتیک است که به 13 پورت اترنت گیگابیتی و پردازنده چهار هسته ای Annapurna Alpine AL21400 با فرکانس 1.4 گیگاهرتز برای حداکثر توان توان عملیاتی 7.5 گیگابیت در …

شنیدن صدا در سر و گوش نشانه چیست با علت و درمان

1- داشتن مشکلات روانی. یکی از علت های اصلی شنیدن صدا در سر برخی از بیماری ها و مشکلات روانی است که البته این مشکلات همیشه منجربه توهم شنیداری نمی شوند. افسردگی های حادی که در اثر شرایطی مثل از .

معامله گری با فرکانس بالا (HFT) چیست؟

· امروزه همه‌ی بازارها برای انجام معامله گری با فرکانس بالا مناسب نیستند و بر اساس تحقیق انجام شده توسط AITE GROUP، بازار سهام بیشتر هدف این نوع معامله‌گران است، که حدود ۵۰ درصد گردش مالی‌شان را شامل می‌شود.

همه چیز درباره کم شنوایی فرکانس بالا + علل و روش .

بنابراین صداهای با فرکانس پایین که هنوز به طور طبیعی می‌شنوید را خفه نمی‌کند. این سمعک‌ها فقط برای تقویت صداهایی که توانایی شنیدن آنها را ندارید، مناسب هستند. سخن آخر کم شنوایی فرکانس بالا قابل برگشت نیست، اما در بعضی موارد قابل پیشگیری است. یکی از بهترین روش‌های پیشگیری، قرار نگرفتن در یک محیط پر سروصدا است که صدایی بلندتر از 85 دسی بل دارد.

تولید صدا با فرکانس های مختلف. | گرین آنلاین

امروز براتون برنامه ی "NHC Tone Generator" رو گذاشتم که باهاش میشه صدا های مختلف با فرکانس های مختلف تولید کرد و ازش استفاده های زیادی کرد. از این برنامه میشه استفاده ی آزمایشگاهی کرد، استفاده .

آنچه باید درباره کم شنوایی فرکانس‌‌های بالا .

صفحه جذب کننده صدا با فرکانس بالا یک ماده تزئینی ایده آل برای جذب صدا است. این دارای مزایای جذب صدا ، حفاظت از محیط زیست ، بازدارنده شعله ، عایق حرارت ، حفظ گرما ، ضد رطوبت ، ضد کپک ، از بین بردن آسان گرد و غبار ، برش آسان .

دانلود 27 افکت صدای فرکانس بالا | سانداسنَپ

فروشگاه چاپ محیط -- پرینتر عامل با, ریتمیک, فرکانس بالا, صدای خش خش, متوسط, چشم انداز (1). دانلود. خطا در بارگزاری صدا رخ داد. دوباره امتحان کنید. تلاش مجدد. بارگزاری مجدد. 0:21. فروشگاه چاپ محیط .

سر و صدا با فرکانس بالا است که

ساعاتی پیش یک پردازنده جدید این کمپانی با نام E5-2602 V4 معرفی شد.این پردازنده از خانواده XEON و معماری 14 نانومتری Broadwell-EP برخوردار است.یک کوچک عصبانی با فرکانس 5.1 گیگاهرتز که دارای 4 هسته پردازشی است .

دانلود صدای صدا با فرکانس بالا . | سانداسنَپ

صدای صدا با فرکانس بالا . را بصورت رایگان از سانداسنپ دانلود کرده و افکت مد نظر خود را گوش دهید مژده: اگر همین حالا در سایت ثبت نام کنید 5 عدد دانلود رایگان هدیه میگیرید ثبت نام سریع

پانل جذب صدا با فرکانس بالا چیست - دانش - Qingdao Woven .

صفحه جذب کننده صدا با فرکانس بالا یک ماده تزئینی ایده آل برای جذب صدا است. این دارای مزایای جذب صدا ، حفاظت از محیط زیست معاملات با بسامد بالا چیست؟ ، بازدارنده شعله ، عایق حرارت ، حفظ گرما ، ضد رطوبت ، ضد کپک ، از بین بردن آسان گرد و غبار ، برش آسان .

فرکانس چیست | تهران اسپیکر

· بنابراین به هنگام بررسی یک اسپیکر یا بلندگو، اسپیکری که بیشترین بازه فرکانسی و منطبق بر شنوایی انسانرا دارد، می‌تواند انتخاب مناسبی باشد. فرکانس‌های پایین یا بیس (Low Frequency) هر چه تعداد .

فرکانس‌های مغزی و تأثیر آنها بر زندگی

فرکانس (Frequency) تعداد امواج را که در یک مکان معین از یک مکان ثابت عبور می‌کنند، توصیف می‌کند؛ بنابراین اگر مدت‌زمان لازم برای عبور از موج 1/2 ثانیه باشد، فرکانس 2 در ثانیه است. اگر به 1/100 ساعت برسد، فرکانس 100 در ساعت است.

تولید صدا با فرکانس های مختلف. | گرین آنلاین

برای مثال دامنه ی شنوایی انسان از 20 هرتز تا 20000 هرتز (20 معاملات با بسامد بالا چیست؟ کیلوهرتز) متغیره و هرچی سن انسان بالاتر میره این محدوده کمتر میشه… صداهای زیر با فرکانس بالا برای همه ی موجودات آزاردهنده است و از همین رو میشه از این صدا ها برای مزاحمت (!) و یا موارد بهتر (!) استفاده کرد. مثلا میشه با تولید صدا در محدوده ی فرکانسی خاصی که باعث آزار سوسک ها (!)

معاملات فرکانس بالا HFT چیست؟ - صرافی وزین

· By امیرحسین مزینانی on خرداد ۱۰, ۱۴۰۰. معاملات فرکانس بالا (High-Frequency Trading (HFT))، نوعی تجارت خودکار با استفاده از الگوریتم‌هایی است که برای معاملات فوق سریع با ابزارهای موجود در بازار سهام استفاده .

فرکانس — به زبان ساده – فرادرس - مجله‌

مهندسان برق مخابرات که عموماً با فرکانس‌های رادیویی (Radio waves) و میکروویو (Microwave) سروکار دارند، جهت راحتی کار و تدوین استاندارد‌های مربوطه به حوزه کاری خود، همان‌طور که در شکل (10) نیز مشخص است، فرکانس‌های مختلف را به شرح .

سر و صدا با فرکانس بالا تلفن همراه

Dec 29, 2018· Dec 29, 2018· – در صورت بروز بیماری های التهابی حنجره ، بهبودی به علت بالا بودن فرکانس پایه ای و رعایت نکردن استراحت صوتی باتاخیر رخ می دهد و گفتنی است که صحبت کردن با تلفن بیش از حد، حنجره را خسته می کند و .

معلومات عنا

تقوم الشركة بشكل أساسي بتصنيع الكسارات المتنقلة والكسارات الثابتة وآلات صنع الرمل وطواحين الطحن والمصانع الكاملة التي تستخدم على نطاق واسع في التعدين .

معاملات با بسامد بالا چیست؟

درحالی تبیین دستورالعمل جامع‌تر برای معاملات الگوریتمی و ایجاد زیرساخت ها برای تمام سهامداران حقیقی و حقوقی ضرورت دارد که اثر این معاملات بر وضعیت منفی روزهای اخیر بازار بررسی شد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس به نقل از وب سایت ره­آورد365 ، این روزها و باتوجه به وضعیت نامناسب بازار سرمایه و تابلوی قرمز رنگ آن باز هم موضوع معاملات الگوریتمی و تأثیر بر تلاطم‌های بازار بالا گرفته است. این بار کار به کمپین‌های جمع‌آوری امضا، اعتراضات شدید به سازمان بورس و حتی نهادهای نظارتی دیگر مانند سازمان بازرسی کل هم کشیده است. نکته تأمل‌برانگیز اینکه ریزش بازار نه‌تنها با گزارش‌های عملکردی خوب شرکت‌ها متناقض است بلکه با متغیرهای بنیادی مثل قیمت‌های جهانی و نرخ ارز هم در تضاد است!

اما عامل اصلی منفی‌های بازار چیست؟ معاملات الگوریتمی یا متغیرهای دیگر؟

برخی از فعالین بازار، عامل اصلی منفی‌های روزهای اخیر و نوسانات بوجود آمده را معاملات الگوریتمی می‌دانند و معتقدند نحوه کارکرد این معاملات بازار را تحت‌تأثیر قرار داده است. برخی دیگر معتقدند اتفاقاً معاملات الگوریتمی می‌تواند نقدشوندگی و کارایی بازار را افزایش دهد و به آن کمک کند. همچنان که سال‌ها است در بازارهای مالی دنیا چنین اتفاقی افتاده است.

این اولین بار نیست که پس از ریزش بازار، تیغ انتقادات به‌سمت معاملات الگوریتمی گرفته می‌شود. در دوره‌ سقوط بازار در سال 99 هم همین انتقادات متوجه معاملات الگوریتمی بود. سازمان بورس و نهاد ناظر هم عکس‌العمل نشان داد و با منتقدین همراه شد. نتیجتاً سازمان بورس معاملات الگوریتمی را در آن دوره ممنوع کرد. ولی در اردیبهشت سال جاری و پس از اینکه مشخص شد معاملات الگوریتمی تأثیری در ریزش‌ها نداشته و حتی ممنوعیت آن نقد شوندگی بازار را نیز محدود کرده، سازمان بورس مجدداً آن را آزاد اعلام کرد.

مخالفین معاملات الگوریتمی چه می‌گویند؟

مخالفان معاملات الگوریتمی معتقدند نهادهایی که امکان انجام این معاملات را دارند باعث تلاطم بازار می‌شوند و عده‌ زیادی از معامله‌گران حقیقی از تلاطم‌ های معاملات با بسامد بالا چیست؟ بوجود آمده توسط آنها متضرر می‌شوند. به‌این‌ترتیب سود بیشتری نصیب بازارگردان‌ها، سبدگردان‌ها و مشتریان بزرگ کارگزاری‌ها می‌شود و سرمایه‌ گذاران خرد متضرر می‌شوند.

ضمن‌‌آنکه چون امکان انجام این نوع معاملات برای همه‌ افراد وجود ندارد این موضوع باعث بی‌عدالتی در بازار است. البته اساساً منعی از طرف سازمان بورس و شرکت‌هایی که خدمات معاملات الگوریتمی ارائه می‌دهند برای در اختیار گذاشتن این خدمت برای همه‌ فعالان حقیقی و حقوقی وجود ندارد. اما لازمه‌ انجام این کار فراهم آمدن زیر‌ساخت‌هایی از سمت کارگزاری‌ها و دستورالعمل‌ها و قوانین جامع‌تر برای این حوزه است. پیش‌بینی این است که در آینده‌ای نه‌چندان دور شاهد دسترسی همه فعالان بازار به این نوع معاملات خواهیم بود.

موافقان معاملات الگوریتمی چه می‌گویند؟

موافقان، مشکل بازار را مرتبط با متغیرهای دیگری می‌دانند و معتقدند درصورت اجرای صحیحِ معاملات الگوریتمی، بسیاری از مشکلات بازار حل خواهد شد. معاملات الگوریتمی، نقدشوندگی که رکن اصلی بازار است را افزایش می‌دهد و به‌نحو ملموسی بر کارایی آن می‌افزاید. همچنین می‌تواند از دستکاری و تغییرات ناگهانی قیمت سهم‌ها توسط افراد سودجو جلوگیری کند. از سوی دیگر کسب‌ و کارها و استارت‌ آپ‌های حوزه فین‌تک هم از ممنوعیت معاملات الگوریتمی آسیب خواهند دید.

عکس‌العمل بازارهای معتبر دنیا به معاملات الگوریتمی

در بازارهای توسعه‌یافته‌ دنیا چند دهه است که از معاملات الگوریتمی به‌عنوان ابزاری برای عمق‌بخشی به بازار، افزایش نقدشوندگی و کارایی بازار و همچنین بهبود معاملات شخصی استفاده می‌شود.

معاملات الگوریتمی از اوایل دهه نود جای خود را در بازارهای مالی باز کرد. به‌ طوری‌که در سال 2011 مجله‌ Journal of Finance در مقاله‌ای اعلام کرد در سال 2009، معادل 73 درصد از تمام معاملات بازارهای آمریکا توسط معاملات الگوریتمی انجام شده که تأثیر بسزایی در افزایش نقدشوندگی این بازارها داشته است. می‌توان حدس زد این روند تا به امروز بسیار گسترده‌تر شده باشد.

راهکار چیست؟

امروز بازار سرمایه ایران با مشکلات زیرساختی، رفتارهای هیجانی و ریسک‌ها و عدم قطعیت‌های برخواسته از وضعیت سیاسی و اقتصادی جامعه روبرو است و ارتباط دادن همه‌ این مشکلات با معاملات الگوریتمی پاک کردن صورت مسئله است. ضمن‌آنکه بوجود آوردن جو روانی مسموم موجب ایجاد بار روانی و ترس در سرمایه‌گذاران می‌شود که اثر سوء بر عرضه و تقاضا خواهد داشت.

در روزهای اخیر عده‌ای با نمونه آوردن روند قیمتی روزانه برخی سهم‌های بزرگ، نوسانات آنها را به الگوریتم‌ها ربط دادند و اعلام کردند این الگوریتم‌ها با معاملات با فرکانس بالا (HFT) اقدام به خرید در قیمت‌های پایین کرده و بعد با ایجاد روندی مثبت در سهم اقدام به فروش در قیمت‌های بالا می‌کنند. در معاملات با بسامد بالا چیست؟ حالی‌ که اولاً با توجه به کارمزدهای بالای معاملاتی در بازار عملاً معاملات با فرکانس بالا مقرون‌به‌صرفه نیست و ثانیاً این کار با توجه به درصد پایین معاملات الگوریتمی (حدود یک درصد ارزش معاملات) امکان‌پذیر نیست. معاملاتی که کل ارزش آنها حدود یک درصد بازار است چگونه می‌توانند روند بازار را تغییر دهند؟

سؤال دیگر این است که حتی اگر روی یکی دو سهم چنین اتفاقی افتاده باشد، چرا باید سهمی که در این مدت اصلاح زیادی داشته و اکنون نیز به لحاظ بنیادی در قیمت خوبی است در قیمت‌های پایین فروخته شود؟ اگر فرض کنیم فلان سهم خودرویی را الگوریتم‌ها رِنج کشیدند و فروختند، چرا در آن سوی دیگر بازار سهام پتروشیمی‌ها با این فشار عرضه‌ شدید به‌فروش می‌رسند؟

آنچه مشخص است اینکه وضعیت فروش‌های این روزهای بازار به‌دلیل رفتارهای هیجانی، ترس سرمایه‌گذارن از عدم قطعیت‌ها و ریسک‌های موجود (ریسک‌های سیاسی، رفع تحریم‌ها و . ) در بازار است.

هر ابزار فناوری اگر از آن سوءاستفاده شود می‌تواند آثار مخربی نیز داشته باشد. وقتی معاملات الگوریتمی توسط نهادهای نظارتی قابل رهگیری و کنترل نباشد ممکن است با سوءاستفاده از آنها قوانین معاملاتی دور زده و موجب زیان سرمایه‌گذاران خُرد که به این نوع معاملات دسترسی ندارند، شود.

خواسته یا ناخواسته، استفاده از فناوری‌های نوین و مرسوم دنیا در بازار سرمایه ایران هم اجتناب‌ناپذیر است و باید به‌سمت استفاده گسترده‌تر از این ابزارها رفت. اما در اینجا نقش سازمان بورس و نهاد ناظر بسیار مهم است.

ممنوعیت معاملات الگوریتمی، طبق تجربه قبلی، مشکلی را حل نخواهد کرد. مهمترین کاری که سازمان بورس در مرحله اول باید انجام دهد، شناسایی کامل سفارشات الگوریتمی فرستاده‌ شده است. تمامی معاملات الگوریتمی باید با یک تگ یا برچسب در سامانه معاملاتی ثبت شوند و درغیراینصورت از ارسال این نوع سفارشات جلوگیری شود. ممنوعیت، جلوی استفاده غیرمجاز از این نوع معاملات را نخواهد گرفت.

شرکت‌هایی که مجوز معاملات الگوریتمی داشته اما باز هم با استفاده از ربات‌ها و روش‌های دیگر، قوانین را دور می‌زنند، وجود دارند. به‌این‌صورت که از معاملات ساده استفاده می‌کنند ولی سفارشات الگوریتمی می‌فرستند. هرچند که تشخیص این نوع معاملات آسان نیست ولی امکان‌پذیر است و سازمان بورس باید زیرساخت این کار را فراهم کند.

در مرحله بعد لازم است دستورالعمل جامع‌تری نسبت‌به آنچه امروز وجود دارد به‌عنوان دستورالعمل معاملات الگوریتمی، توسط نهاد ناظر تبیین شود و زیرساخت‌ ها و ابزارهای نظارتیِ لازم توسط کارگزاری‌ها و سازمان بورس برای نظارت دقیق بر این نوع معاملات فراهم آید. برای ایجاد عدالت در بازار نیز به‌نظر می‌رسد بهترین راه این باشد که این نوع معاملات برای تمامی فعالان حقیقی و حقوقی فراهم شود تا شرایط برابری در بازار داشته باشند.

معاملات الگوریتمی در بورس چیست

اگر شما هم در بورس فعالیت دارید، احتمالا اصطلاح معاملات الگوریتمی در بورس به گوش تان خورده است. اگر می خواهید بدانید معاملات الگوریتمی چیست و به چه نوع معاملاتی گفته می شود با ما در این مقاله همراه باشید.

الگوریتم چیست؟

برای درک اینکه بدانیم معاملات الگوریتمی یعنی چه، ابتدا باید بدانیم الگوریتم چیست. الگوریتم مجموعه ای از راه حل‌ها برای حل یک مسئله است. در این مفهوم ، الگوریتم های رایانه به مرور زمان بخش‌های کوچکی از سفارش کامل را به بازار می فرستند.

شما در مقاله‌ ی هر آنچه باید درمورد سرور مجازی بورس بدانید، قادر خواهید بود کاملا با این نوع سرور آشنا شوید. همچنین برای خرید سرور مجازی بورس می‌توانید بر روی لینک زیر کلیک کرده و سرور مجازی بورس را از سایت ابر آراز خریداری نمایید.

چرا ابر آراز را برای خرید سرور بورس آراز انتخاب کنیم ؟

پینگ پایین مهم ترین شاخصه سرور مجازی مخصوص بورس است. پینگ درواقع میزان زمان رفت و برگشت اطلاعات بین سیستم شما و کارگزاری است. هر چقدر این زمان پایین تر باشد درخواست شما سریع‌تر به کارگزاری ارسال می‌شود. پینگ سرور های مجازی در بورس باید زیر ۲۰ میلی ثانیه باشد؛ اما نکته جالب توجه این است که مدت زمان پینگ سرور مجازی بورس پرسرعت ابر آراز کمتر از ۱ میلی ثانیه است؛ یعنی از لحظه‌ای که برای ثبت سفارش در بورس کلیک می‌کنید تا زمانی که این درخواست به سرور بورس برسد، کمتر از ۱ ثانیه طول خواهد کشید و این یعنی شانس شما برای سرخطی زدن و خرید سهام به میزان قابل توجهی افزایش خواهد یافت.

معاملات الگوریتمی در بورس

فرایندی برای اجرای سفارشات با استفاده از دستورالعمل‌های معاملاتی خودکار و از پیش برنامه ریزی شده برای حساب کردن متغیرهایی مانند قیمت، زمان و حجم است. برای تصمیم گیری در مورد خرید یا فروش اوراق بهادار مالی در بورس از فرمول های پیچیده، همراه با مدل های ریاضی و نظارت انسانی استفاده می کند.

معامله گران الگوریتمی اغلب از فناوری تجارت با فرکانس یا تناوب بالا استفاده می کنند، که می تواند یک شرکت را قادر به انجام ده‌ها هزار معامله در ثانیه کند. معاملات الگوریتمی می توانند در جاهای مختلفی از جمله اجرای سفارش، آربیتراژ یا معامله به سود و استراتژی های روند معاملات تجاری مورد استفاده قرار گیرد.

نکات کلیدی در مورد معاملات الگوریتمی در بورس

شامل استفاده از الگوریتم های مبتنی بر فرآیند و قوانین، برای به کارگیری استراتژی های اجرای معاملات است.

معاملات الگوریتمی از اوایل دهه 1980 محبوبیت قابل توجهی پیدا کرده اند و توسط سرمایه گذاران نهادی و بنگاه های تجاری بزرگ همواره برای اهداف مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند.

تاریخچه انجام معاملات الگوریتمی در بورس

استفاده از الگوریتم ها پس از ورود سیستم های معاملات رایانه ای و سامانه آن در بازارهای مالی آمریکا طی دهه 1970 افزایش یافت. در سال 1976، بورس اوراق بهادار نیویورک سیستم چرخش سفارش تعیین شده یا Designated Order Turnaround (DOT) را برای مسیریابی سفارشات از تجار به متخصصان در طبقه صرافی معرفی کرد. در دهه های بعدی، صرافی‌ها ظرفیت خود را برای پذیرش تجارت الکترونیکی افزایش دادند. تا جایی که در سال 2009، بالای 60 درصد از معاملات در ایالات متحده توسط رایانه انجام شد.

مایکل لوئیس در پرفروش ترین کتاب خود، تحت عنوان فلش بویز ( Flash Boys )، به ثبت زندگی تجار و کارآفرینان وال استریت که به ایجاد شرکت‌هایی که ساختار تجارت الکترونیک در آمریکا را تعریف کردند، پرداخته است. وی همچنین توجه خوانندگان را به ایجاد تجارت با الگوریتم با فرکانس یا تناوب بالا ( high-frequency ) جلب کرد. در این کتاب او استدلال می کند که این شرکت ها برای ساخت رایانه های سریع تر، که بتوانند با مبادلات سریع تر ارتباط برقرار کنند ، باهم در رقابت هستند هستند تا با استفاده از انواع سفارشات که به ضرر سرمایه گذاران متوسط ​​است ، با سرعت از مزایای رقبا بهره مند شوند.

معاملات الگوریتمی بورس به روش خودتان

در سا ل های اخیر، روال تجارت الگوریتمی به روش انجام توسط خود اشخاص یا به اصطلاح Do-It-Yourself Algorithmic Trading رواج یافته است. به عنوان مثال می توان به صندوق هایی مانند Quantopian اشاره کرد که الگوریتم‌ها را از برنامه نویسان آماتور که برای برنده شدن کمیسیون‌هایی برای نوشتن سودآورترین کد رقابت می کنند، دریافت می‌کند. این کار با گسترش اینترنت پرسرعت و توسعه کامپیوترهایی با سرعت زیاد و همیشگی، با قیمت های نسبتاً ارزان امکان پذیر شده است.

سیستم عامل هایی مانند Quantiacs به منظور خدمت به معامله گران روزانه ( به معامله گرانی گفته می شود که معاملات کوتاه و طولانی را انجام می دهند تا از قیمت های داخل بازار که از ناکارآمدی های عرضه و تقاضای موقتی حاصل می شود ، سود بگیرند. ) که مایل به امتحان کردن معاملات الگوریتمی توسط خودشان هستند، به وجود آمده اند.

یکی دیگر از فناوری های نوظهور در وال استریت، یادگیری ماشین یا machine learning است. تحولات جدید در هوش مصنوعی، برنامه نویسان رایانه را قادر می سازد تا برنامه ها و نرم افزار معاملات الگوریتمی را توسعه دهند. که می توانند خود را از طریق یک فرایند تکرار شونده به نام یادگیری عمیق بهبود بخشند. معامله گران نیز در حال توسعه الگوریتم هایی هستند که برای سودآوری بیشتر، خود به یادگیری عمیق متکی هستند.

مزایا و معایب

عمدتا توسط سرمایه گذاران معاملات با بسامد بالا چیست؟ نهادی و کارگزاران بزرگ برای کاهش هزینه های مربوط به تجارت مورد استفاده قرار می گیرد. تحقیقات نشان می دهند،استفاده ازآن به ویژه برای اندازه های بزرگ که به طور قوی ممکن است تا 10٪ از حجم معاملات کلی را شامل شوند، سودمند است. به طور معمول سازندگان بازار از معاملات الگوریتمی در بورس برای ایجاد نقدینگی استفاده می کنند.

همچنین امکان اجرای سریع تر و راحت تر سفارشات را فراهم می کند و آن را برای صرافی ها جذاب می کند. به نوبه خود ، این بدان معنی است که معامله گران و سرمایه گذاران می توانند به سرعت سودهای حاصل از تغییرات اندک در قیمت را ثبت کنند. استراتژی معاملات اسکالپینگ ( scalping ) معمولاً الگوریتم‌هایی را به کار می گیرد، که شامل خرید و فروش سریع اوراق بهادار با افزایش قیمت ناچیز است.

معایب معاملات الگوریتمی در بورس

سرعت اجرای دستور، مزایایی که باید در شرایط عادی وجود داشته باشند. هنگامی می توانند مشکل ساز شود که چندین دستور به طور همزمان و بدون دخالت انسان اجرا شود. به طور مثال عامل سقوط ناگهانی 2010، تجارت الگوریتمی است.

یکی دیگر از معایب آن این است که نقدینگی که از طریق سفارشات خرید و فروش سریع ایجاد می شود. می تواند در یک لحظه از بین برود و بدین ترتیب سودآوری از تغییرات قیمت، برای معامله گران نیز از بین رود. همچنین می تواند منجر به از دست دادن فوری نقدینگی شود. تحقیقات نشان داده اند عامل مهمی در از دست دادن نقدینگی در بازارهای ارز پس از قطع سوئیس فرانک Swiss franc از یورو پگ Euro peg در سال 2015 بوده است.

مبانی معاملات الگوریتمی در بورس

معاملات الگوریتمی (که به آن معاملات خودکار، معاملات جعبه سیاه یا تجارت الگو نیز گفته می شود) از یک برنامه رایانه ای استفاده می کنند. که مجموعه ای از دستورالعمل های تعریف شده (الگوریتم) را برای انجام معاملات دنبال می کند. از نظر تئوری تجارت می تواند با تناوب و سرعت سود کسب کند که این برای یک تاجر انسانی غیرممکن است.

مجموعه دستورالعمل‌های تعیین شده بر اساس زمان، قیمت، کمیت یا هر مدل ریاضی است. به غیر از فرصت‌های سودآوری که برای معامله گر وجود دارند، تجارت الگو با رد کردن تأثیرات عواطف انسانی بر فعالیت‌های تجاری، بازارها را با نقدینگی بیشتری و معاملات را به صورت سیستماتیک تر در می آورد.

تجارت الگوریتمی در عمل چگونه است؟

فرض کنید یک تاجر از این معیارهای تجاری ساده پیروی می کند:

• وقتی میانگین متحرک 50 روزه آن از میانگین متحرک 200 روزه فراتر رفت. 50 سهم از سهام را بخرید. (میانگین متحرک میانگین نقاط داده گذشته است، که نوسانات قیمت روز به روز را متعادل می دهد و در نتیجه روندها را مشخص می کند.)
• سهام بازار را زمانی که میانگین متحرک 50 روزه آن از میانگین متحرک 200 روزه پایین تر باشد، بفروشید.

با استفاده از این دو دستورالعمل ساده، یک برنامه کامپیوتری به طور خودکار قیمت سهام (و شاخص های میانگین متحرک) را کنترل کرده و در صورت تحقق شرایط تعریف شده، سفارشات خرید و فروش را ثبت می کند. در این صورت معامله گر دیگر نیازی به نظارت بر قیمت ها و نمودارها به صورت زنده یا سفارشات به صورت دستی ندارد. سیستم معاملات الگوریتمی با شناسایی صحیح فرصت معامله به صورت خودکار این کار را انجام می دهد.

مزایای تجارت الگوریتمی در بورس

• معاملات با بهترین قیمت ممکن انجام می شود.
• ترتیب قرار دادن سفارشات تجاری بلافاصله و دقیق انجام می شود (احتمال اجرای آن در سطوح مورد نظر زیاد است.
• معاملات به درستی زمان بندی شده و فوری انجام می شوند تا از تغییرات چشمگیر قیمت جلوگیری شود.
• کاهش هزینه های معامله
• بررسی خودکار همزمان در شرایط بازاری مختلف
• کاهش خطاهای دستی هنگام انجام معاملات
• معاملات الگوریتمی در بورس را می توان با استفاده از داده های موجود در زمان واقعی آزمایش مجدد کرد تا ببینید آیا این یک استراتژی تجاری کارامد است یا خیر.
• احتمال بروز خطاهای انسانی بر اساس عوامل عاطفی و روانی توسط معامله گران را کاهش می دهد.

امروزه بیشتر معاملات با تناوب بالا یا high-frequency trading (HFT) است. در قرار دادن تعداد زیادی سفارش با سرعت بالا در بازارهای مختلف و پارامترهای تصمیم گیری چندگانه بر اساس دستورالعمل های از پیش برنامه ریزی شده، سرمایه گذاری کند.

برای دستیابی به اطلاعات روز دنیا در حوزه فناوری و تکنولوژی ما را در شبکه های اجتماعی دنبال کنید.

معاملات الگوریتمی در بورس چیست

اگر شما هم در بورس فعالیت دارید، احتمالا اصطلاح معاملات الگوریتمی در بورس به گوش تان خورده است. اگر می خواهید بدانید معاملات الگوریتمی چیست و به چه نوع معاملاتی گفته می شود با ما در این مقاله همراه باشید.

الگوریتم چیست؟

برای درک اینکه بدانیم معاملات الگوریتمی یعنی چه، ابتدا باید بدانیم الگوریتم چیست. الگوریتم مجموعه ای از راه حل‌ها برای حل یک مسئله است. در این مفهوم ، الگوریتم های رایانه به مرور زمان بخش‌های کوچکی از سفارش کامل را به بازار می فرستند.

شما در مقاله‌ ی هر آنچه باید درمورد سرور مجازی بورس بدانید، قادر خواهید بود کاملا با این نوع سرور آشنا شوید. همچنین برای خرید سرور مجازی بورس می‌توانید بر روی لینک زیر کلیک کرده و سرور مجازی بورس را از سایت ابر آراز خریداری نمایید.

چرا ابر آراز را برای خرید سرور بورس آراز انتخاب کنیم ؟

پینگ پایین مهم ترین شاخصه سرور مجازی مخصوص بورس است. پینگ درواقع میزان زمان رفت و برگشت اطلاعات بین سیستم شما و کارگزاری است. هر چقدر این زمان پایین تر باشد درخواست شما سریع‌تر به کارگزاری ارسال می‌شود. پینگ سرور های مجازی در بورس باید زیر ۲۰ میلی ثانیه باشد؛ اما نکته جالب توجه این است که مدت زمان پینگ سرور مجازی بورس پرسرعت ابر آراز کمتر از ۱ میلی ثانیه است؛ یعنی از لحظه‌ای که برای ثبت سفارش در بورس کلیک می‌کنید تا زمانی که این درخواست به سرور بورس برسد، کمتر از ۱ ثانیه طول خواهد کشید و این یعنی شانس شما برای سرخطی زدن و خرید سهام به میزان قابل توجهی افزایش خواهد یافت.

معاملات الگوریتمی در بورس

فرایندی برای اجرای سفارشات با استفاده از دستورالعمل‌های معاملاتی خودکار و از پیش برنامه ریزی شده برای حساب کردن متغیرهایی مانند قیمت، زمان و حجم است. برای تصمیم گیری در مورد خرید یا فروش اوراق بهادار مالی در بورس از فرمول های پیچیده، همراه با مدل های ریاضی و نظارت انسانی استفاده می کند.

معامله گران الگوریتمی اغلب از فناوری تجارت با فرکانس یا تناوب بالا استفاده می کنند، که می تواند یک شرکت را قادر به انجام ده‌ها هزار معامله در ثانیه کند. معاملات الگوریتمی می توانند در جاهای مختلفی از جمله اجرای سفارش، معاملات با بسامد بالا چیست؟ آربیتراژ یا معامله به سود و استراتژی های روند معاملات تجاری مورد استفاده قرار گیرد.

نکات کلیدی در مورد معاملات الگوریتمی در بورس

شامل استفاده از الگوریتم های مبتنی بر فرآیند و قوانین، برای به کارگیری استراتژی های اجرای معاملات است.

معاملات الگوریتمی از اوایل دهه 1980 محبوبیت قابل توجهی پیدا کرده اند و توسط سرمایه گذاران نهادی و بنگاه های تجاری بزرگ همواره برای اهداف مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند.

تاریخچه انجام معاملات الگوریتمی در بورس

استفاده از الگوریتم ها پس از ورود سیستم های معاملات رایانه ای و سامانه آن در بازارهای مالی آمریکا طی دهه 1970 افزایش یافت. در سال 1976، بورس اوراق بهادار نیویورک سیستم چرخش سفارش تعیین شده یا Designated Order Turnaround (DOT) را برای مسیریابی سفارشات از تجار به متخصصان در طبقه صرافی معرفی کرد. در دهه های بعدی، صرافی‌ها ظرفیت خود را برای پذیرش تجارت الکترونیکی افزایش دادند. تا جایی که در سال 2009، بالای 60 درصد از معاملات در ایالات متحده توسط رایانه انجام شد.

مایکل لوئیس در پرفروش ترین کتاب خود، تحت عنوان فلش بویز ( Flash Boys )، به ثبت زندگی تجار و کارآفرینان وال استریت که به ایجاد شرکت‌هایی که ساختار تجارت الکترونیک در آمریکا را تعریف کردند، پرداخته است. وی همچنین معاملات با بسامد بالا چیست؟ توجه خوانندگان را به ایجاد تجارت با الگوریتم با فرکانس یا تناوب بالا ( high-frequency ) جلب کرد. در این کتاب او استدلال می کند که این شرکت ها برای ساخت رایانه های سریع تر، که بتوانند با مبادلات سریع تر ارتباط برقرار کنند ، باهم در رقابت هستند هستند تا با استفاده از انواع سفارشات که به ضرر سرمایه گذاران متوسط ​​است ، با سرعت از مزایای رقبا بهره مند شوند.

معاملات الگوریتمی بورس به روش خودتان

در سا ل های اخیر، روال تجارت الگوریتمی به روش انجام توسط خود اشخاص یا به اصطلاح Do-It-Yourself Algorithmic Trading رواج یافته است. به عنوان مثال می توان به صندوق هایی مانند Quantopian اشاره کرد که الگوریتم‌ها را از برنامه نویسان آماتور که برای برنده شدن کمیسیون‌هایی برای نوشتن سودآورترین کد رقابت می کنند، دریافت می‌کند. این کار با گسترش اینترنت پرسرعت و توسعه کامپیوترهایی با سرعت زیاد و همیشگی، با قیمت های نسبتاً ارزان امکان پذیر شده است.

سیستم عامل هایی مانند Quantiacs به منظور خدمت به معامله گران روزانه ( به معامله گرانی گفته می شود که معاملات کوتاه و طولانی را انجام می دهند تا از قیمت های داخل بازار که از ناکارآمدی های عرضه و تقاضای موقتی حاصل می شود ، سود بگیرند. ) که معاملات با بسامد بالا چیست؟ مایل به امتحان کردن معاملات الگوریتمی توسط خودشان هستند، به وجود آمده اند.

یکی دیگر از فناوری های نوظهور در وال استریت، یادگیری ماشین یا machine learning است. تحولات جدید در هوش مصنوعی، برنامه نویسان رایانه را قادر می سازد تا برنامه ها و نرم افزار معاملات الگوریتمی را توسعه دهند. که می توانند خود را از طریق یک فرایند تکرار شونده به نام یادگیری عمیق بهبود بخشند. معامله گران نیز در حال توسعه الگوریتم هایی هستند که برای سودآوری بیشتر، خود به یادگیری عمیق متکی هستند.

مزایا و معایب

عمدتا توسط سرمایه گذاران نهادی و کارگزاران بزرگ برای کاهش هزینه های مربوط به تجارت مورد استفاده قرار می گیرد. تحقیقات نشان می دهند،استفاده ازآن به ویژه برای اندازه های بزرگ که به طور قوی ممکن است تا 10٪ از حجم معاملات کلی را شامل شوند، سودمند است. به طور معمول سازندگان بازار از معاملات الگوریتمی در بورس برای ایجاد نقدینگی استفاده می کنند.

همچنین امکان اجرای سریع تر و راحت تر سفارشات را فراهم می کند و آن را برای صرافی ها جذاب می کند. به نوبه خود ، این بدان معنی است که معامله گران و سرمایه گذاران می توانند به سرعت سودهای حاصل از تغییرات اندک در قیمت را ثبت کنند. استراتژی معاملات اسکالپینگ ( scalping ) معمولاً الگوریتم‌هایی را به کار می گیرد، که شامل خرید و فروش سریع اوراق بهادار با افزایش قیمت ناچیز است.

معایب معاملات الگوریتمی در بورس

سرعت اجرای دستور، مزایایی که باید در شرایط عادی وجود داشته باشند. هنگامی می توانند مشکل ساز شود که چندین دستور به طور همزمان و بدون دخالت انسان اجرا شود. به طور مثال عامل سقوط ناگهانی 2010، تجارت الگوریتمی است.

یکی دیگر از معایب آن این است که نقدینگی که از طریق سفارشات خرید و فروش سریع ایجاد می شود. می تواند در یک لحظه از بین برود و بدین ترتیب سودآوری از تغییرات قیمت، برای معامله گران نیز از بین رود. همچنین می تواند منجر به از دست دادن فوری نقدینگی شود. تحقیقات نشان داده اند عامل مهمی در از دست دادن نقدینگی در بازارهای ارز پس از قطع سوئیس فرانک Swiss franc از یورو پگ Euro peg در سال 2015 بوده است.

مبانی معاملات الگوریتمی در بورس

معاملات الگوریتمی (که به آن معاملات خودکار، معاملات جعبه سیاه یا تجارت الگو نیز گفته می شود) از یک برنامه رایانه ای استفاده می کنند. که مجموعه ای از دستورالعمل های تعریف شده (الگوریتم) را برای انجام معاملات دنبال می کند. از نظر تئوری تجارت می تواند با تناوب و سرعت سود کسب کند که این برای یک تاجر انسانی غیرممکن است.

مجموعه دستورالعمل‌های تعیین شده بر اساس زمان، قیمت، کمیت یا هر مدل ریاضی است. به غیر از فرصت‌های سودآوری که برای معامله گر وجود دارند، تجارت الگو با رد کردن تأثیرات عواطف انسانی بر فعالیت‌های تجاری، بازارها را با نقدینگی بیشتری و معاملات را به صورت سیستماتیک تر در می آورد.

تجارت الگوریتمی در عمل چگونه است؟

فرض کنید یک تاجر از این معیارهای تجاری ساده پیروی می کند:

• وقتی میانگین متحرک 50 روزه آن از میانگین متحرک 200 روزه فراتر رفت. 50 سهم از سهام را بخرید. (میانگین متحرک میانگین نقاط داده گذشته است، که نوسانات قیمت روز به روز را متعادل می دهد و در نتیجه روندها را مشخص می کند.)
• سهام بازار را زمانی که میانگین متحرک 50 روزه آن از میانگین متحرک 200 روزه پایین تر باشد، بفروشید.

با استفاده از این دو دستورالعمل ساده، یک برنامه کامپیوتری به طور خودکار قیمت سهام (و شاخص های میانگین متحرک) را کنترل کرده و در صورت تحقق شرایط تعریف شده، سفارشات خرید و فروش را ثبت می کند. در این صورت معامله گر دیگر نیازی به نظارت بر قیمت ها و نمودارها به صورت زنده یا سفارشات به صورت دستی ندارد. سیستم معاملات الگوریتمی با شناسایی صحیح فرصت معامله به صورت خودکار این کار را انجام می دهد.

مزایای تجارت الگوریتمی در بورس

• معاملات با بهترین قیمت ممکن انجام می شود.
• ترتیب قرار دادن سفارشات تجاری بلافاصله و دقیق انجام می شود (احتمال اجرای آن در سطوح مورد نظر زیاد است.
• معاملات به درستی زمان بندی شده و فوری انجام می شوند تا از تغییرات چشمگیر قیمت جلوگیری شود.
• کاهش هزینه های معامله
• بررسی خودکار همزمان در شرایط بازاری مختلف
• کاهش خطاهای دستی هنگام انجام معاملات
• معاملات الگوریتمی در بورس را می توان با استفاده از داده های موجود در زمان واقعی آزمایش مجدد کرد تا ببینید آیا این یک استراتژی تجاری کارامد است یا خیر.
• احتمال بروز خطاهای انسانی بر اساس عوامل عاطفی و روانی توسط معامله گران را کاهش می دهد.

امروزه بیشتر معاملات با تناوب بالا یا high-frequency trading (HFT) است. در قرار دادن تعداد زیادی سفارش با سرعت بالا در بازارهای مختلف و پارامترهای تصمیم گیری چندگانه بر اساس دستورالعمل های از پیش برنامه ریزی شده، سرمایه گذاری کند.

برای دستیابی به اطلاعات روز دنیا در حوزه فناوری و تکنولوژی ما را در شبکه های اجتماعی دنبال کنید.