تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا

آینده طلا در ایران و جهان چگونه خواهد بود؟ | پیش بینی تحلیلگران

در روزها جاری و با توجه به مسائل و رویدادهای سیاسی و اقتصادی اخیر، عوامل زیادی همچون ریاست جمهوری جدید امریکا، انتخابات پیش روی ریاست جمهوری ایران و سایر وقایع جهانی تب و تاب خاصی را به آینده طلا وارد نموده است. همانطور که می دانید عوامل متفاوتی می تواند بر اینده بازار ارز و طلا تاثیرگذار باشد که پرداختن به تک تک آن ها در این مقاله نمی گنجد. لذا هدف از این مقاله پرداختن به اطلاعت و پیش بینی های کلی که در خصوص سال 1400 یا همان 2021 میلادی بازار ارز و طلا می باشد و تلاش بر آن بوده تا موثق ترین و کاربردی ترین اطلاعات را با شما همراهان عزیز در میان بگذاریم.

آینده طلا در ایران چه می باشد؟

یکی از سوال هایی که می تواند برای سرمایه گذاران و اصناف مربوطه با بحث طلا و حتی مردم عادی جامعه مهم باشد این است که تا یک سال آینده چه اتفاقی برای قیمت طلا خواهد افتاد؟ دلایل زیادی بر اینده طلای ایران می تواند تاثیرگذار باشد. عوامل جهانی که خواه و ناخواه بازار طلای ایران را نیز تحت تاثیر قرار می دهد از جمله مهمترین عوامل می باشد. همچنین رویدادهای داخلی و وضعیت اقتصاد، تحریم ها و میزان صادرات و… همچین سایر دلایل می توانند تاثیر زیادی در اینده این بازار داشته باشد.

دامنه قیمت طلا

به گزارش برخی از خبرگذاری ها، در روزهای پایان سال 1399 بازار طلا در داخل ایران به دلیل ثبات نرخ ارز روند آرامی را به سر برد. به گفته دبیر هیات مدیره اتحادیه طلای تهران، دامنه قیمت طلا در بازار مشخص شده است و در محدوده یک میلیون و ۵۰ هزار تومان تا محدوده یک میلیون و ۷۰ هزار تومان نوسان دارد. کارشناسان خبره ای مانند نادر بذرافشان معتقد می باشند که در سال ۱۴۰۰ قیمت سکه تا ۱۰ میلیون تومان و طلا هم 1 میلیون تومان است و قیمت‌ها به کمتر از نرخ اعلام شده نمی‌ رسد. در شش ماه نخست سال جاری ممکن است دامنه نوسانات قیمت طلا و سکه 5% باشد. یعنی چنانچه برجام احیا شود ممکن است طلا پنج درصد ارزان شود.

• قیمت جهانی طلا را می توانید از gold price دنبال کنید.

آینده طلا در سال ۱۴۰۰

یکی از سوالات متداول در عرصه طلا و سکه این بوده است که قیمت طلا تا پس از انتخابات 1400 چه تغییری خواهد نمود؟ در ابتدا شایان ذکر است که نگاهی اجمالی به تغییرهای اخیر این بازار داشته باشیم. طلا پس از سقوط تاریخی خود در سال 2018 و رسیدن به مبلغی در حدود زیر هزار و 300 دلار در سال 2019 میلادی بهبود ۲۰ درصدی را تجربه کرد و سال را با قیمت 1519 دلار به پایان رساند، با این حال افزایش قیمت طلا به سال ۲۰۱۹ به پایان نرسید و در ماه فوریه سال 2020 این عنصر توانست به قیمت 1672 دلار برسد و در اواسط ماه مارس امسال با افزایش عرضه طلا در بازارهای مالی قیمت این عنصر تا 1400 دلار پایین آمد؛ پس از گذشت چندین هفته شاهد کاهش نرخ بهره بودیم و باعث شد دوباره طلا تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا به مسیر صعودی بازگشت و از مرز 1700 دلار نیز عبور کند. طی هفته های گذشته طلا برای بار دیگر توانسته است که قدرت خود را بازیابی کرده و افزایش چشمگیری را تجربه کند. این موضوع باعث شده است تا تحلیلگران نگاهی مثبت به آینده طلا در سال جاری داشته باشند.

آینده طلا در جهان

اکنون به این نکته خواهیم پرداخت که دلایل نوسان قیمت طلا و سکه در بازار چه چیزهایی برآورد شده است؟ با بهبود یافتن شرایط اقتصادی آمریکا و همچنین رشد ارزش دلار طلا دچار عقب نشینی شد و در محدوده ماه سپتامبر بود که هر اونس از این فلز گران بها در محدوده 1900 تا 1950 دلار در بازار ارز معامله شد. با اوج گرفتن دوباره نااطمینانی ها در اوکتبر و شروع انتخابات 2020 ایالات متحده این عنصر دوباره به قیمت 1960 دلار در هر اونس رسید، با این حال طلا نتوانست در این قیمت ثابت بماند و با اعلام خبر کشف واکسن کرونا توسط شرکت داروسازی فایزر، بازارها سبزپوش شدند و طلا نیز روند کاهشی را شروع کرد و اکنون هر اونس از این فلز گران بها هزار و ۸۳۹ دلار و ۳۰ سنت قیمت پیدا کرده است.

تورم و تاثیرات آن

یکی از مهم ترین و جدی ترین عوامل تاثیرگذار در تغییرات قیمیت طلا عامل تورم یک کشور می باشد. با توجه به شرایط موجود کشور ممکن است مسیر حرکت این فلز گران بها در اواخر سال جاری هر لحظه تغییر کند و هر لحظه امکان دارد مهم‌ترین اهرم تاثیر گذار بر قیمت آن یعنی تورم روند حرکت طلا را معکوس کند، چرا که در حال حاضر کشورها برای فرار از رکود به وجود آمده در چرخه اقتصادی بیشتر از هر زمان دیگری به نقدینگی نیاز دارند و تبعات تزریق این نقدینگی تورم بیشتر و رشد بیشتر قیمت طلا و کاهش بیشتر ارزش پول ملی است.

آینده طلا در 1400

همواره در خصوص پیش بینی اینده طلا نکاتی بسیار مهم وجود دارد که باید مورد بررسی و ارزیابی قرار بگیرد. در این قسمت به برخی از این موارد به اختصار می پردازیم.

• پیش‌بینی‌های قیمت طلا بر مبنای کم شدن یا افزوده شدن تولید جهانی معادن طلا
• پیش‌بینی قیمت طلا، بر مبنای نرخ منفی اجاره طلا
• پیش‌بینی‌های قیمت طلا، بر مبنای روند کم شدن یا افزایش ذخاير طلای بانک‌های مرکزی
• پیش‌بینی افت قیمت طلا، بر مبنای تقویت دلار نسبت به ارزهای دیگر
• مسئله جایگزینی ذخاير دلاری چین با طلا

موارد دیگری نیز در این مسئله موثر هستند که در سایر مقاله ها به تفصیل به آن ها پرداخته خواهد شد.

آینده طلا و دلار

در پیش بینی اخیر قیمت طلا تحلیلگرانی همچون تحلیلگران گلدمن ساکس چشم انداز صعودی خود را برای سال آینده حفظ کرده اند و هدف قیمتی خود را برای این عنصر در سال جاری نزدیک به 2300 دلار در هر اونس اعلام نمودند، زیرا به گفته کارشناسان این کمپانی در سال آینده با بالاتر رفتن انتظارات تورمی دلار آمریکا تضعیف خواهد شد و تقاضای خرده فروشی در بازارهای نوظهور همچنان بالا می ماند.

در این رابطه، تحلیلگران سیتی بانک نیز با کارشناسان گلدمن ساکس هم عقیده بوده و گفته شده طلا در 3 ماه اول سال 2021 تا 2200 دلار خواهد رسید و تا پایان سال آینده رکورد 2400 دلاری نیز شکسته خواهد شد و از طرف دیگر تحلیلگران مربوط به بانک استرالیایی E.N.Z نیز طی یادداشتی پیش بینی کرده اند که این عنصر تا پایان سال جاری به قیمت 2200 دلار در هر اونس خواهد رسید و تا اوایل سال ۲۰۲۱ به قیمت 1300 دلار در هر اونس دست پیدا خواهد کرد.

پیش بینی آینده طلا

علاوه بر مطالب گفته شده، در خصوص این مسئله یکی از تحلیلگران HSBC معتقد است که کاهش ریسک های ژئوپولیتیک در سال آینده در نتیجه بهبود روابط سیاسی و یا اقتصادی آمریکا با سایر کشورهای دنیا در حالی که منجر به سبزپوش شدن بازارهای مالی بزرگ دنیا خواهد شد نااطمینانی های موجود در بازارها را نیز کاهش می دهد و این کارشناس شرکت خدمات مالی و بانکداری بریتانیایی بر این عقیده است که به احتمال زیاد طلا سال جاری را در محدوده قیمتی ۱۹۶۵ دلار به پایان برساند و قیمت آن در سال آینده در محدوده هزار و ۹۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار باقی بماند.

تحلیل آینده طلا

پیش‌بینی‌های قیمت طلا غالبا محدود به چند نکته محدود است و هدف از این مقاله این است که خواننده ابزاری برای سنجش تحلیل‌هايي که در سایت‌های اینترنتی ارائه می‌شوند، داشته باشد. این تحلیل‌ها معمولا بر مبنای تولید جهانی طلا، تغییرات در ذخاير طلای بانک‌های مرکزی، وقوع بحران‌های مالی، برابری نرخ ارزها، فصل ازدواج در هند و چند مورد دیگر هستند.

به خاطر شرایط تورمی و محدود بودن امکانات سرمایه‌ گذاری‌های مولد در کشور عزیزمان، افراد زیادی بخش بزرگی از سرمایه خود را با هدف مبارزه با تورم یا سود‌های کوتاه‌ مدت به طلا اختصاص داده اند. متاسفانه در بیشتر شرایط به چشم می خورد که هیجانات ناشی از نوسانات قیمت طلا آنها را به اخذ تصمیماتی وادار می‌ کند که نهایتا باعث از دست دادن مقدار زیادی از سرمایه‌ شان می‌ شود. خصوصا در مواقعی که نوسانات قیمت شدید می‌شوند، تب تحلیل‌ها بالا می‌گیرد و اطلاعات دریافتی از سایت‌های اقتصادی، سرمایه‌ گذاران طلا را به این سو و آن سو می‌کشاند. این در طبیعت انسان است که توجه بیشتری به اطلاعاتی که تصمیمات قبلی‌اش را تاييد می‌کنند بدهد و اطلاعاتی را که ناقض تصمیمات قبلی یا در خلاف جهت امید‌هایش باشند، ارزیابی مجدد کند و به آنها توجه کمی بدهد. خیلی از اوقات در سایت‌ های اینترنتی نکاتی مورد ارزیابی قرار می گیرند که اگر بدون دقت مورد استفاده قرار بگیرند، به راحتی می‌توانند گمراه‌ کننده باشند.

قیمت هفته آینده طلا

همانطور تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا که می دانید تاکنون پیش بینی های پیش از سال در رابطه با وضعیت ارز و طلا در این برهه زمانی و مواجهه با دوره انتخابات آن طور که باید محقق نشده و ثبات منظمی را شاهد نبوده ایم. لذا شما در خصوص قیمت لحظه ای طلا در این برهه زمانی بخصوص می بایست به صورت روزانه و لحظه ای جویای قیمت های طلا در سایت ما همراه باشید.

از اینجا قابل مشاهده است.

پیش بینی آینده طلا در سال 99 درست بود؟

همانطور که می دانید و در ابتدای این مقاله نیز اشاره شد در خصوص پیش بینی ارز و طلا هیچ منبع و متخصصی قدرت تشخیص و پیش بینی صد در صدی را ندارد. در خصوص طلا هم اتفاق نظر دقیقی وجود ندارد و رویدادهای غیرقابل پیش بینی دائما نمودار این عنصر را تحت تاثیر قرار می دهد. با این حال توصیه ما به شما این است که نسبت به اخبار و مقاله های ایران تجارت ارتباط خود را حفظ نموده تا در رابطه با تازه ترین اخبار ارز و طلا در جریان باشید.

سوالات متداول

1. ایا برای اینده و قیمت طلای ایران پیش بینی و الگوی ثابتی وجو دارد؟

در خصوص طلای ایران همواره در میان صاحب نظران اختلاف نظر وجود داشته است.

1- پیش‌بینی‌های قیمت طلا بر مبنای کم شدن یا افزایش تولید جهانی معادن طلا
2- پیش‌بینی‌های قیمت طلا بر مبنای روند کم شدن یا افزایش ذخاير طلای بانک‌های مرکزی
3- پیش‌بینی قیمت طلا بر مبنای نرخ منفی اجاره طلا و…

از جمله مطرح ترین تحلیل گران ایرانی، می توان به مرتضی ایمانی‌ راد و نادر بذرافشان اشاره نمود.

عدم تغییر نرخ بهره آمریکا موجب افزایش بیشتر قیمت طلا در روزهای آینده خواهد شد

به نقل از پایگاه اینترنتی کیتکو نیوز، فدرال رزرو آمریکا در تازه ترین نشست خود تصمیم گرفت تا نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند. تحلیلگران اقتصاد ی و سرمایه گذاران بین المللی در این نظرسنجی اعلام کرده اند که قیمت طلا در روزهای آینده با افزایش همراه خواهد بود.

بر اساس این گزارش 20 کارشناس ارشد اقتصاد ی در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز شرکت کرده اند که از این تعداد 12 نفر معادل 60 درصد به افزایش قیمت طلا رای داده اند، 4 نفر معادل 20 درصد پیش بینی کردند قیمت طلا با کاهش روبرو خواهد شد و 4 نفر دیگر نیز اعلام کردند قیمت طلا طی هفته آینده تغییر نخواهد داشت.

در نظرسنجی آنلاین کیتکو نیوز 809 نفر شرکت کرده اند که از این تعداد نیز 596 نفر معادل 74 درصد پیش بینی کردند قیمت طلا در روزهای آینده افزایش خواهد یافت.

150 نفر معادل 18 درصد نیز به کاهش قیمت طلا در هفته آتی رای داده اند و 63 نفر معادل 8 درصد نیز اعلام کردند قیمت طلا تغییر چندانی نخواهد داشت.

فیل فیلین تحلیلگر ارشد موسسه فیلیپ فیوچرز تاکید کرد: از تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا زمانی که فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرده، قیمت جهانی طلا با افزایش روبرو شده و به نظر می رسد این روند صعودی طی روزهای آینده نیز ادامه خواهد یافت.

وی تصریح کرد: حتی اگر فدرال رزرو آمریکا بخواهد نرخ بهره را در نشست دسامبر افزایش دهد، این مساله نمی تواند تاثیر چندانی بر افت قیمت طلا داشته باشد چرا که نرخ بهره واقعی در آمریکا همچنان پایین است.

برپایه گزارش سایت طلا ، برخی کارشناسان اقتصاد ی نیز بر این باورند که قیمت طلا هم اکنون به بالاتر از میانگین 100 روز گذشته رسیده است و این مساله تاثیر زیادی بر ادامه روند صعودی قیمت طلا خواهد داشت.

تحلیلگران بازارهای بین المللی معتقدند که اگر طلا بتواند سطح مقاومتی 1362 دلاری را طی روزهای آینده بشکند می تواند به روند صعودی خود ادامه دهد. به نظر می رسد انتشار آمارهای مهم اقتصاد ی آمریکا منطقه یورو طی روزهای آینده تاثیر زیادی بر قیمت طلا خواهد داشت.

نرخ بهره و 13 شاخص اقتصادی موثر در تحلیل بنیادی بازار فارکس

مجله افیکس کار: سیاست های پولی بانک های مرکزی بسته به شرایط اقتصادی تعریف می شود. هر بانک مرکزی برای اقتصاد اهدافی را در نظر می گیرد. یکی از مهم ترین این اهداف تعیین نرخ رشد اقتصادی است. رشد اقتصادی کشورها نشان دهنده شرایط اقتصادی آن ها است. تمام تلاش و برنامه ریزی اقتصادی دولت ها تحقق هدف رشد اقتصادی است. اما تورم باید در محدوده ای قرار گیرد که آثار مخربی نداشته باشد.

پس لازم است برای دستیابی به اهداف اقتصادی اهرم و ابزار مهم و تعیین کننده نرخ بهره در اختیار بانک مرکزی قرار داشته باشد. زمانی که نرخ تورم و رشد اقتصادی کمتر از اهداف مد نظر باشد، بانک مرکزی با کاهش نرخ بهره باعث افزایش تقاضا برای وام بانکی می شود. افزایش جریان نقدینگی در کشور منجر به افزایش نرخ تورم می شود. همچنین جهت کنترل تورم اصطلاحا بانکها سیاست های انقباضی را در نظر می گیرند و با افزایش نزخ بهره جریان نقدینگی در کشور را کنترل می نمایند.

با توجه به مطالب فوق می توان حدس زد که مهمترین خبر در بازار می تواند مربوط به نرخ بهره باشد. با توجه به اهمیت دلار آمریکا و همچنین اقتصاد آن کشور به عنوان اقتصاد اول دنیا مهمترین آمار و اخبار مربوط به این ارز می باشد. در ادامه نرخ بهره و 13 شاخص اقتصادی موثر در تحلیل بنیادی بازار فارکس را میخوانید:

نرخ تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا بهره (Interest Rate)

نرخ بهره با اهمیت ترین آمار در بازار فارکس است. این آمار سیاست های پولی پیش روی کشور را نشان می دهد. زمانی که شاهد کاهش نرخ بهره هستیم قطعا شرایط اقتصادی نگران کننده است. چرا که نرخ رشد اقتصادی و تورم پایین باید باشد تا نرخ بهره پایین بیاید و سیاست های انبساطی اتخاذ گردد. از این رو کاهش نرخ بهره به ضعیف شدن ارز می انجامد. این امر در بازار معمولا منجر به نوسانات قابل توجه می شود. در این اوقات بسته به پیش بینی های انجام شده در مورد نرخ بهره می توان شاهد نوسان ۵۰ تا ۲۰۰ Pip باشیم.

مهمترین نرخ بهره دنیا مربوط به آمریکا ست که توسط بانک مرکزی آن کشور یعنی فدرال رزرو اعلام می شود.

عناوین مرتبط با اخبارهای نرخ بهره در ارزهای مهم به شرح زیر می باشد:

• Federal Funds Rate، نرخ بهره آمریکا است. این خبر معمولا ۸ بار در سال اعلام می شود.
• FOMC Statement، بیانیه فدرال رزرو است. این خبر همزمان با خبرنرخ بهره است.
• FOMC Press Conference، کنفرانس خبری رییس فدرال رزرو است. این سخنرانی معمولا چند دقیقه پس از انتشار خبر نرخ بهره و بیانیه فدرال رزرو انجام می گیرد. معمولا زمان انتشار اخبار فوق که از درجه اهمیت بسیار بالایی برخودار هستند، در روز چهارشنبه است.
• Minimum Bid Rate، نرخ بهره در اروپا است. این آمار مهم اروپایی توسط بانک مرکزی اروپا ۸ بار در سال اعلام می شود.
• MPC Official Bank Rate، تصمیم گیری گروه ۹ نفره بانک مرکزی انگلستان در خصوص نرخ بهره است. این آمار هرماه منتشر می شود.
• Official Bank Rate، نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان است. این آمار پس از انتشار خبر تصمیم گیری منتشر می شود.
• Cash Rate، نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا است. این آمار در اولین سه شنبه هر ماه منتشر می شود.
• RBA Rate Statement، تخمین نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا است. این آمار نیز همزمان با خبر نرخ بهره منتشر می شود.
• Overnight Rate، نرخ بهره بانک مرکزی کانادا است. این خبر ۸ بار در سال منتشر می شود.
• BOC Rate Statement، تخمین نرخ بهره بانک مرکزی کانادا است. این خبر در زمان اعلام نرخ بهره منتشر می شود.
• Official Cash Rate، نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند است. این آمار ۸ بار در سال اعلام می گردد.
• RBNZ Rate Statement، پیش بینی نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند است. این خبر در زمان اعلام نرخ بهره منتشر می شود.
• BRNZ Press Conference، کنفرانس خبری رییس بانک مرکزی نیوزلند است. این سخنرانی دقایقی پس از اعلام نرخ بهره خواهد بود.
• Libor Rate، نرخ بهره بانک مرکزی سوئیس است. این آمار مهم که به نرخ بهره بین بانکی می پردازد هر سه ماهه منتشر می شود. تغییر در این آمار معمولا منجر به نوسانات شدید قیمت می شود.

تولید ناخالص داخلی Gross Domestic Product) GDP)

این شاخص تولید ناخالص داخلی را نشان می دهد. در شاخص GDP ارزش کالاها و خدمات نهایی که در یک دوره مشخص در یک کشور تولید می شود مورد بررسی قرار می گیرد. یکی از پارامترهایی که جهت نرخ بهره مورد استفاده قرار می گیرد این آمار است. این آمارنشان دهنده رشد اقتصادی است. GDP بصورت ماهانه، فصلی یا سالانه منتشر می شود. در کشور آمریکا این آمار بصورت فصلی منتشر می شود.

اشتغال بخش غیرکشاورزی Nonfarm payrolls) NFP)

NFP یکی از مهمترین شاخص های بنیادین است. این آمار نشان دهنده میزان شاغلین و حقوق بگیران کشور آمریکا تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا است. در این آمار کارکنان بخش دولت، شاغلین منزل، خیریه ها و بخش کشاورزی لحاظ نمی شوند.

اهمیت NFP به این دلیل است که زمانی که آمار شاغلین بالا باشد شرایط اقتصادی کشور مناسب است. هنگامی که میزان حقوق بگیران رشد کند میزان هزینه خانوارها نیز رشد می کند و این امر موجب فروش و تولید بیشتر کارخانجات و به طبع آن رشد اقتصادی می شود.

این آمار دراولین جمعه هر ماه منتشر می شود. در زمان انتشار معمولا شاهد نوسانات قابل توجه در بازار هستیم. این نوسانات می تواند بین ۵۰ تا ۲۰۰ Pip باشد.

ADP یکی دیگر از آمارهای بخش اشتغال در آمریکا است. این آمار که توسط شرکت ADP در ابتدای هر ماه منتشر می شود می تواند تا بخشی نشان دهنده شرایط NFP باشد.

نرخ بیکاری (Unemployment Rate)

نرخ بیکاری یکی دیگر از آمارهای مربوط به وضعیت اشتغال در کشورها می باشد. طبیعتا هرچه میزان این آمار پایین تر باشد، شرایط اقتصادی کشور مناسب تر خواهد بود. این آمار معمولا همزمان با شاخص NFP منتشر می شود.

متوسط حقوق ساعتی (Average Hourly Earning)

این شاخص نشان دهنده متوسط حقوق ساعتی است. زمانی شاهد رشد این آمار هستیم که شرایط اقتصادی خوب و نرخ بیکاری پایین باشد. این شاخص نیز همزمان با NFP منتشر می گردد.

شاخص بهای مصرف کننده Consumer Prices Index) CPI)

یکی دیگر از آمارهای نسبتا مهم CPI است . این آمار نشان دهنده رشد قیمت کالاها و خدمات مورد استفاده در خانواده ها است. این آمار که در اصل سبد کالایی و خدماتی خانوار را مورد بررسی قرار می دهد، نشانه دهنده میزان تورم در کشور است. این آمار بصورت ماهانه و معمولا در میانه ماه منتشر می شود.

Core CPI

Core CPI مانند CPI نشان دهنده میزان تورم سبد کالا و خدمات خانوار است. با این تفاوت که در این آمار مواد غذایی، انرژی و سوخت لحاظ نمی شود. همین امر باعث می شود که آمار به واقعیت نزدیک تر باشد. به همین دلیل Core CPI از CPIبا اهمیت تر است و بازار نسبت به آن واکنش بیشتری نشان می دهد. این تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا آمار نیز در میانه ماه منتشر می شود.

شاخص بهای تولیدکننده Production Price Index) PPI)

یکی دیگر از شاخص های نشان دهنده میزان تورم PPI است. این شاخص نشان دهنده میزان بهای تمام شده تولید است. هرچه این آمار بالاتر باشد، نشان از شرایط بهتر اقتصادی و همچنین تورم است. مهم است که این آمار به چه دلیل با رشد روبرو شده است. مثلا رشد PPI وقتی به دلیل افزایش دستمزد باشد، نشان از پویایی اقتصادی دارد.

خرده فروشی (Retail Sales)

این شاخص نیز جزء شاخص های تورمی است. آمار خرده فروشی نشان دهنده میزان رشد قیمت در کالاها وخدماتی است که توسط مصرف کنندگان مورد استفاده قرار می گیرد. در کنار این آمار Core Retail Sales هم منتشر می گردد.

شاخص مدیران خرید (PMI (Purchasing Managers Index

شاخص مدیران خرید نشان دهنده شرایط اقتصادی کشور است. این آمار که بصورت درصدی نشان داده می شود.

زمانی که عدد آن بالای ۵۰ درصد باشد نشان از شرایط مثبت اقتصادی است. اگر این آمار پایین تر ۵۰ درصد باشد نشانه رکود , انقباضی شدن اقتصاد است. این آمار که بصورت ماهانه منتشر می شود مورد بررسی فعالین بازار قرار میگیرد تا با مقایسه آن با دوره های قبلی از شرایط اقتصادی پیش رو مطلع شوند.

نقاط قوت این شاخص ارائه به موقع در شروع هر ماه برای ماه قبل،کمک به پیش بینی PPI یا همان شاخص بهای تولیدکننده و تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا پیش بینی شاخص تولید ناخالص داخلی GDP است.

این آمار در بخش خدمات و تولید منتشر می گردد. بدیهی است که آمار بخش تولید خصوصا در کشورهای تولیدی از اهمیت بیشتری برخوردار است.

محبوبیت شاخص PMI بیشتر برای تشخیص فشار تورمی و فعالیت های اقتصادی کارخانه ها است و البته با شاخص CPI یا همان شاخص قیمت مصرف کننده (تورم) قابل مقایسه نیست اما چون زودتر منتشر می شود اثراتش بسیار سریع است.

این شاخص به سرعت در بازار سهام اثر می گذارد اما مشکل بزرگ آن عدم توجه به حقوق و دستمزدها در بخش تولید است که هزینه های زیادی در بخش تولید را شامل می شوند.

این آمار در کشور آمریکا با نام ISM Manufacturing PMI و توسط موسسه ISM از بین بیش از ۳۰۰ شرکت و ۲۰ صنعت جمع آوری می شود. در اروپا PMI کشور آلمان به دلیل داشتن اولین اقتصاد اروپا و پس از آن PMI فرانسه اهمیت دارند. در آلمان German Flash Manufacturing PMI و در فرانسه French Flash Manufacturing PMI منتشر می گردد. PMI بخش تولیدی در آلمان به دلیل صنعتی بودن اهمیت بیشتری دارد.

تراز تجاری (Trade Balance)

یکی دیگر از شاخص هایی که نشان دهنده شرایط اقتصادی کشورها است، تراز تجاری نام دارد. تراز تجاری از تفاضل میزان صادارت و واردات کالا وخدمات در کشور بدست می آید. هرچه میزان صادرات بیشتر از واردات باشد نوید شرایط بهتر اقتصادی را می دهد. طبیعتا رشد تراز تجاری می تواند به رشد اقتصادی و ارزش پول ملی کمک کند.

شاخص انتظارات اقتصادی German ZEW Economic Sentiment) ZEW)

شاخص انتظارات اقتصادی توسط موسسه ZEW تهیه ومنتشر می شود. این آمار نشان دهنده شرایط اقتصادی منطقه یورو است. چرا که نظر و تمایل شرکت های سرمایه گذاری در اروپا را مورد بررسی تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا قرار می دهد.

سفارشات کالاهای بادوام (Durable Goods Orders)

شاخص سفارشات کالاهای بادوام نشان دهنده شرایط اقتصادی کشور است. این آمار که به کالاهایی اختصاص می یابد که بیش از سه سال عمر دارند، تمایل و قدرت خرید مصرف کنندگان و به دنبال آن شماعی از شرایط اقتصادی را نشان می دهد. رشد این شاخص باعث رشد ارز کشور می شود.

شاخص اعتماد مصرف کننده آمریکا (Consumer Confidence)

شاخص اعتماد مصرف کنندگان یکی از شاخص های نشان دهنده وضعیت اقتصادی امریکا است. این تحقیق ماهانه از ۵۰۰۰ خانوار انجام می گیرد. میزان هزینه کرد و پس انداز و دید خانوار از آینده، نشان از شرایط اقتصادی آمریکا از منظر مردم عادی جامعه دارد.

جواز ساخت (Building Permits)

این شاخص میزان صدور مجوز جهت ساخت واحدهای مسکونی نوساز را نشان می دهد. رشد این آمار نشان از شرایط خوب اقتصادی است و می تواند به رشد ارزش پول ملی بیانجامد.

شاخص های مهم اقتصادی کشور چین با داشتن اقتصاد دوم دنیا می تواند مهم و تعیین کننده باشد. به نحوی که زمان انتشار برروی ارزهای کشورهای دیگر نیز تاثیر می گذارد. مثلا به دلیل روابط زیاد اقتصادی استرالیا با چین، شاهد آن هستیم که شاخص های مهم اقتصادی کشور چین بر روی دلار استرالیا تاثیر می گذارد. شاخص های فوق در شرایط مختلف می تواند تاثیر کم یا زیاد داشته باشد که این بسته به موقعیت انتشار آمار و اخبار دارد.

شاخص احساس مشتری (IG Client Sentiment)

تجارت روی داده های مربوط به احساسات مشتریان می تواند به معامله گران کمک کند تا روندهای پنهان در بازار را که ممکن است برای معامله گران تازه کار آشکار نباشد ، شناسایی کنند.

IG Group Community یک گروه متشکل از تعداد زیادی مشتریان حرفه ای کارگزاری IG به عنوان یکی بزرگترین و قدیمی ترین کارگزاری های CFD دنیا می باشند که همه روزه با توجه به تغییرات بازار و تحلیل هائی که انجام می دهند به انجام معامله پرداخته و کارگزاری مذکور نیز خالص معاملات آنها را در دو شکل خالص پوزیشنهای خرید (Long – Short) و خالص پوزیشنهای فروش (Short – Long) و همچنین خالص تعداد معامله گران پوزیشن های خرید و فروش، البته بر روی برخی از دارائی های قابل معامله در بازار فارکس به همگان ارائه می دهد.

یک نکته کلیدی در انجام معامله با دنبال کردن شاخص احساس مشتریان آن است که بدانیم می بایست در خلاف آن به معامله بپردازیم به این معنی که زمانی که خالص تعداد مشتریان IG که دست به معاملات خرید می زنند افزایش می یابد ما وارد پوزیشن فروش شده و زمانی که خالص تعداد مشتریان IG که دست به معاملات فروش می زنند افزایش می یابد ما وارد پوزیشن خرید می شویم./ اینوستوپدیا

اثر افزایش نرخ سود سپرده بانکی بر اقتصاد چیست؟

حدود ۳ ماه قبل شورای پول و اعتبار نرخ سود بانکی را در بازار پول تغییر داد؛ بر این اساس نرخ سپرده سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت عادی ۱۰ درصد، نرخ سود سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت ویژه سه ماهه ۱۲ درصد، نرخ سود سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت ویژه شش ماهه ۱۴ درصد، نرخ سود سپرده سرمایه‌گذاری با سررسید دو ساله به ۱۸ رسید.

به گزارش خبرنگار ایمنا، تغییرات نرخ سود بانکی در حالی اعلام شد که به دلیل شرایط نابسامان بازارهای موازی مانند ارز و طلا، زمزمه‌هایی درباره احتمال افزایش نرخ سود سپرده‌های بانکی مطرح بود؛ البته بیشتر کارشناسان نیز بر ضرورت افزایش نرخ سود برای مقابله با تورم و کنترل بازارها تأکید داشتند؛ مرکز پژوهش‌های مجلس نیز با انتشار گزارش‌های تحلیلی از این سیاست حمایت کرد؛ این مسائل موجب توجه بیشتر رسانه‌ها به سیاست افزایش نرخ سود بانک‌ها شد.

سرانجام عبدالناصر همتی، رئیس‌کل بانک مرکزی، در صفحه اینستاگرام خود نوشت: بانک مرکزی به‌خوبی واقف است که با توجه به وجود شوک منفی عرضه، ناترازی بانک‌ها و نیاز مالی دولت؛ امروز افزایش نرخ سود بانکی سیاستی نیست که توفیق قطعی داشته باشد و بر همین اساس به دنبال روش‌های دیگری برای کاهش فشار تورمی در بازارهاست.

افزایش نرخ سود بانکی، مانع رونق تولید

شایعه افزایش نرخ سود سپرده‌ها تا ۲۲ درصد به عنوان پیشنهادی از سوی مرکز پژوهش‌های مجلس شورای اسلامی مطرح شده بود و هیچ اخبار مورد تأیید دیگری در این رابطه وجود نداشت؛ هرچند همواره با وجود نرخ تورم بالا و فاصله گرفتن قابل توجه سود بانکی از تورم، مباحثی از سوی اقتصاددانان برای افزایش سود بانکی مطرح شده است اما بررسی‌ها نشان می‌دهد که فعلاً تصمیمی برای این مسئله وجود ندارد.

طبق گزارش‌های مرکز پژوهش‌های مجلس شورای اسلامی، افزایش نرخ سود سپرده بانکی می‌تواند در کنترل بازارها مؤثر باشد؛ از تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا طرفی افزایش سود بانکی مانعی برای رونق بخشی تولید محسوب می‌شود و نباید به میزانی باشد که تولید کننده را به جای سرمایه‌گذاری در تولید به سرمایه‌گذاری در بانک‌ها ترغیب کند.

برخی بر این باورند که اگر نرخ سود سپرده‌های بانکی بالاتر از نرخ تورم باشد، سرمایه‌ها به سمت بانک حرکت می‌کند و افزایش نرخ سود بانکی مؤثر خواهد بود؛ بنابراین نرخ تورم بالای ۴۰ درصد و نرخ بهره ٢٠ درصدی جذابیتی برای سپرده‌گذاری در بانک ندارد، چون در این شرایط نرخ ٢٠ درصدی سود بانکی برای سپرده‌گذار نرخ بهره منفی محسوب می‌شود؛ یعنی قدرت خرید کسانی که پول خود را با سود بانکی سالانه ۲۰ درصدی در بانک سپرده‌گذاری کرده‌اند نسبت به نرخ تورم چندین درصد کاهش یافته است بنابراین با وجود پایین بودن نرخ سود بانکی نسبت به تورم این رویکرد برای مردم جذابیتی ندارد مگر افرادی که از ریسک‌پذیری کمتری برخوردار باشند و با این نرخ سود در بانک سپرده‌گذاری کنند.

افزایش سود سپرده‌ها موجب تورم می‌شود

مرتضی سامتی، استاد اقتصاد دانشگاه اصفهان، با اشاره به ناکارآمدی افزایش نرخ سود سپرده‌های بانکی به خبرنگار ایمنا می‌گوید: معمولاً حجمی از نقدینگی سرگردان وجود دارد که بین بازارهای مختلف بورس، ارز، طلا و مسکن جابه‌جا می‌شود، ورود این نقدینگی به هر بازاری، مشکلات خاص خود را به وجود می‌آورد.

وی می‌افزاید: همیشه با ورود سرمایه‌های خرد به بازاری خاص مانند ارز و به وجود آمدن اثرات مخرب آن، مسئولان اقدام به افزایش نرخ سود سپرده‌ها کرده‌اند ولی مسئله این است که با افزایش نرخ سود، بانک‌ها اقدام به خلق پول جدید برای پرداخت سودهای بانکی می‌کنند و این جریان موجب تورم بیشتر خواهد شد.

این استاد دانشگاه اضافه می‌کند: سیستم بانکی کشور دارای قدرت تولید پول بدون پشتوانه است که سرانجام این فرآیند به تشدید تورم منجر می‌شود.

سامتی می‌افزاید: خلق پول توسط بانک به این معناست که بانک‌ها به سپرده‌گذاران تورمی را تحمیل می‌کنند تا فرد سپرده‌گذار از بهره دریافتی خود منفعتی نبرد چون به همان نسبت قیمت‌ها افزایش پیدا می‌کنند.

وی خاطرنشان می‌کند: کسری بودجه مداوم دولت به دلیل چاپ پول‌های بدون پشتوانه‌ای است که وارد بازار می‌شود و تورم را تشدید می‌کند.

این استاد دانشگاه با بیان اینکه بهتر است نرخ سود سپرده‌ها افزایش پیدا نکند، اظهار می‌کند: لازم است تا بازاری مناسب برای ورود نقدینگی‌های مردم جایگزین شود؛ بهترین بازار برای ورود سرمایه‌ها، بورس است که در مقطعی هم با رونق فراوان روبرو شد اما به دلیل سیاست‌های نادرست، این بازار افت کرد و مردم با زیان دهی بالا، اعتماد خود را نسبت به بازار بورس از دست دادند.

سامتی تصریح می‌کند: در رابطه با وضع هیچ‌کدام از بازارها نمی‌توان اظهار نظر قطعی کرد؛ تنها توصیه‌ای که از سوی اقتصاددانان مطرح می‌شود این است که دولت از ایجاد نابسامانی در بازارهای مختلف پرهیز کند تا ثبات در چنین سیستم‌هایی از بین نرود.

تقاضای کاذب در بازارهای تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا موازی رفع می‌شود

با وجود مخالفت عده‌ای نسبت به افزایش نرخ سودهای بانکی، برخی بر این باورند که در شرایط فعلی اقتصاد کشور بهتر است نرخ سود سپرده‌های بانکی افزایش فراوانی پیدا کند تا یاری دهنده نقدینگی مردم باشد.

در این خصوص رضا ایوبی، تحلیلگر اقتصادی، به خبرنگار ایمنا می‌گوید: افزایش نرخ سود بانکی باعث خروج پول از بازارهای موازی و ورود به بانک‌ها می‌شود.

وی تصریح می‌کند: در برهه‌ای قرار داریم که بازارهای مختلف به دلیل تقاضای زیاد با آشفتگی روبرو شده‌اند و ورود شوک به آن‌ها لازم است؛ این شوک از طریق ایجاد جذابیت در بازارهای دیگر ایجاد می‌شود؛ اینچنین که سود سپرده‌ها به میزانی جذاب باشد که سرمایه‌دار خرد یا کلان تمایل به ورود نقدینگی خود به این مراکز مالی را پیدا کند؛ در این صورت پول از بازارهای دیگر خارج می‌شود و در آن‌ها تعادل ایجاد می‌شود.

این کارشناس تأکید می‌کند: تا زمانی که نرخ سودها پایین باشد شرایط بازارهای طلا، ارز، مسکن به همین صورت است؛ به عبارتی پایین بودن نرخ سود سپرده بانکی موجب پیشروی افراد به سمت سوداگری و سفته‌بازی می‌شود؛ چون مردم به دلیل رشد تورم تمایل دارند که نقدینگی خود را وارد بازاری خاص کنند تا از ارزش آن محافظت کرده باشند.

ایوبی ادامه می‌دهد: با ورود این نقدینگی‌ها به بازارهای مختلف شرایطی که شاهد آن هستیم به وجود آمده است؛ در حالی که با ورود به بانک‌ها، بخشی از مشکلات موجود حل خواهد شد اگرچه معضلاتی دیگر در پی خواهد داشت ولی تقاضای کاذب در بازارهای موازی را مرتفع می‌سازد.

کاهش سود سپرده‌ها، باعث افزایش نقدینگی در دیگر بازارها شده است‌

معمولاً انتظار می‌رود که با کاهش نرخ سود سپرده بانکی، بخشی از منابع به سوی بازارها سرازیر و موجب رونق اقتصادی شود؛ از طرفی کاهش نرخ سود تسهیلات به سبب پایین آمدن قیمت تمام شده پول برای بانک‌ها، موجب کاهش قیمت تمام شده کالا و خدمات تولیدی و افزایش تقاضای تسهیلات می‌شود که در صورت تأمین منابع بانک، موجب افزایش تولید و رونق بازار، رقابت‌پذیری و افزایش صادرات خواهد شد.

کاهش نرخ سود سپرده‌ها باعث سرازیر شدن نقدینگی به سمت دیگر بازارها شده است، سوال اینجاست آیا رونق اقتصادی پیامد چنین جریانی بوده است یا نتیجه نابسامانی و گرانی‌های بی حد و حصر این بازارها بوده که بر دیگر بخش‌های اقتصادی کشور و قیمت دیگر اقلام تأثیرگذار گذاشته است؟

تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا

با افزایش تنش‌های سیاسی قیمت طلا احتمالاً به بیش از ۱,۳۰۰ دلار در هر اونس خواهد رسید ولی هرگونه افزایش قیمت طلا تحت تأثیر تنش‌های سیاسی، موقت و زودگذر خواهد بود و دوام چندانی نخواهد داشت؛ افزایش نرخ بهره فدرال رزرو امریکا طی ماه‌های آینده موجب خواهد شد تا قیمت طلا تا پایان سال جاری میلادی به کمتر از ۱,۲۰۰ دلار در هر اونس برسد (ارناباس گان، تحلیلگر ارشد او‌سی‌بی‌سی بانک)

قیمت جهانی طلا تا پایان سال 2017 به کمتر از 1200 دلار خواهد رسید

به گزارش سایت طلا به نقل از پایگاه اینترنتی کیتکو نیوز، بارناباس گان تحلیلگر ارشد او سی بی سی بانک در سخنانی تصریح کرد: به نظر من اگر تنش های سیاسی تشدید شود قیمت طلا احتمالا به بیش از 1300 دلار در هر اونس خواهد رسید ولی هرگونه افزایش قیمت طلا تحت تاثیر تنش های سیاسی، موقت و زودگذر خواهد بود و دوام چندانی نخواهد داشت.

وی در ادامه افزود: افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا طی ماه های آینده موجب خواهد شد تا قیمت طلا تا پایان امسال به کمتر از 1200 دلار در هر اونس برسد.

این تحلیلگر اقتصادی اظهار داشت: قیمت جهانی طلا از ابتدای امسال تاکنون حدود 12 درصد رشد داشته است و عملکرد این فلز زرد نسبت به شاخص سهام آسیا اروپا و آمریکا بهتر بوده است.

بارناباس گان تاکید کرد: بخش عمده ای از افزایش قیمت جهانی طلا در شرایط کنونی تحت تاثیر تنش های سیاسی بین المللی و انتخابات فرانسه و آلمان و هلند بوده است. این تنش ها موجب افزایش تقاضای مکان امن سرمایه گذاری برای طلا شده است.

وی گفت: مسائل سیاسی کاملا مهم است ولی در نهایت عامل تعیین کننده اصلی برای نوسانات بازار در بلندمدت نخواهد بود. البته در صورت تشدید تنش های سیاسی به خصوص در شبه جزیره کره قیمت طلا احتمالا به بیش از 1300 دلار در هر اونس خواهد رسید.

تحلیلگر ارشد بانک او سی بی سی گفت: به نظر من عامل مهم و تعیین کننده قیمت طلا در بلندمدت، نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا خواهد بود. اگر فدرال رزرو نرخ بهره را تا پایان امسال افزایش دهد، قیمت طلا به کمتر از 1200 دلار کاهش خواهد یافت.

به نظر می تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا رسد انتشار آمارهای مهم اقتصادی آمریکا منطقه یورو در کوتاه مدت تاثیر زیادی بر قیمت طلا خواهد داشت. آمارهای رشد اقتصادی آمریکا در سه ماه نخست امسال قرار است روز جمعه منتشر شود.

نشست بانک مرکزی اروپا نیز روز پنجشنبه برگزار خواهد شد و تصمیمات جدید این بانک درباره نرخ بهره و سیاست های پولی اعلام می شود.