مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا

آنچه باید در مورد سرمایه گذاری در صندوق طلای کیان بدانید

گروه کسب و کار: طلا یکی از آشناترین کلماتی است که نشان از ثروت و زیبایی و سرمایه گذاری را از روزگاری دور در خود جا داده است.

خرید فیزیکی یا به عبارتی خرید سنتی طلا از راهکارهایی بوده که مردم برای سرمایه گذاری در این فلز گرانبها از آن استفاده می‌کردند. اما امروز با حضور صندوق سرمایه گذاری طلا و ویژگی‌هایی که این ابزار مالی نوین دارد می‌توان به خوبی از آن بهره‌مند شد. طلا به عنوان فلزی گرانبها که قابلیت داد و ستد بالایی هم دارد به عنوان گزینه مناسب سرمایه گذاری به ذهن همه ما خطور می‌کند. اما برای سرمایه گذاری در آن نیاز است که به سوالاتی پاسخ دهیم؛ در حال حاضر چه دلایلی باعث می‌شود طلا بخریم؟ چه زمانی باید طلا بخریم؟ آیا خرید فیزیکی طلا مناسب است یا واحدهای سرمایه گذاری صندوق طلا؟ چرا؟ و در آخر آن‌چه که باید در مورد سرمایه گذاری در صندوق طلای کیان بدانیم را پاسخ خواهیم داد. برای آشنایی با صندوق طلای کیان کلیک کنید.

چرا طلا می‌خریم؟
گاهی گرفتار موج‌های سهمگین و پی در پی تورم می‌شویم و به دنبال مسیری برای حفظ ارزش پول خود می‌گردیم. مشخص نبودن تصمیمات سیاسی مانند برجام و جنگ‌هایی مانند درگیری اوکراین و روسیه این‌طور القا می‌‎کند که می‌توان از طلا به عنوان یک لنگرگاه امن بهره‌مند شد. سرمایه گذاری در طلا به ویژه اگر برنامه بلند مدت داشته باشیم، برای حفظ ارزش پول و رسیدن به اهداف مالی قابل اعتماد به نظر می‌رسد. به عبارت دیگر، ما برای خرید طلا با دو عامل داخلی و خارجی اثرگذار بر طلا مواجه هستیم.

عامل داخلی
روز به روز قیمت‌ها رو به افزایش است و حقوق کارمندی و درآمدهای روزمزدی و محاسبه شده ما کفاف مقابله با تورم را نمی‌دهد. برای دست و پنجه نرم کردن با این میزان تورمی که می‌دانیم بسیار بی‌رحمانه با سرمایه ما برخورد می‌کند، باید در یکی از زمینه‌های سرمایه گذاری مطمئن که می‌دانیم همپای تورم پیش می‌رود، شروع به سرمایه گذاری کنیم. طلا می‌تواند یکی از گزینه‌های مورد اعتماد برای مقابله با چنین وضعیتی باشد. از طرف دیگر، نااطمینانی در تصمیمات سیاسی که می‌تواند بر افزایش قیمت‌ها تاثیر بگذارد هم ما را برای سرمایه گذاری هر چه زودتر و رسیدن به ثبات و همپا شدن سرمایه‌مان با تغییرات تشویق می‌کند.

عامل خارجی
آن‌چه که مشخص است این است که جهان و اتفاقاتی که در کشورهای دیگر در حال رخ دادن است، رویدادهای خوشایندی نیستند و می‌توانند بر اوضاع اقتصادی ما یا برخی از کالاهای مورد معامله و وارداتی ما تاثیر مستقیم بگذارند. به عنوان مثال می‌توان به جنگ‌ها و اختلافاتی اشاره کرد که هر کدام تهدیدی برای تبدیل شدن به یک مسئله جهانی را در خود دارند. در چنین وضعیتی باید به فکر یک سرمایه گذاری مناسب بود که بتوان از طریق آن حداقل بابت حفظ ارزش پول آسوده خاطر باشیم. طلا می‌تواند چنین گزینه‌ای باشد.

طلا بهتر است یا صندوق طلا؟
خرید طلا را به عنوان یکی از مهم‌ترین زمینه‌های سرمایه گذاری معرفی کردیم اما گفتنی است که برای کسب موفقیت در این زمینه باید ابزار سرمایه گذاری مناسب در آن را انتخاب کنیم. از همان اول صندوق سرمایه گذاری طلا را به عنوان بهترین ابزار سرمایه گذاری در طلا نام بردیم. اما چرا؟ این ابزار دارای ویژگی‌هایی است که در مقایسه با خرید طلا به شیوه سنتی دارای برتری‌های مشهود و ملموس است.

امنیت بالای سرمایه گذاری در صندوق
همه به خوبی می‌دانیم که با خرید طلا به شیوه سنتی، مستقیما در خطر سرقت قرار داریم. از لحظه‌ای که طلا را چه به صورت سکه و چه زیورآلات خریداری می‌کنیم، باید احتمال حضور یک سارق را هم بدهیم. متاسفانه پیش آمده که حتی امنیت اعضای یک خانه به خاطر حضور طلا به خطر افتاده است. زمانی که قرار بر انجام یک جرم باشد، سارق دیگر فکر هیچ چیز را جز به دست آوردن قطعه گرانبهای طلا نمی‌کند. این در حالی است که با سرمایه گذاری در صندوق طلا و خرید واحدهای سرمایه گذاری آن، مفهوم سرقت را به طور کامل بی معنا می‌کنیم.

شفافیت در معاملات
سکه‌های طلا دارای انواع مختلفی هستند و اندازه و جِرم‌شان با هم متفاوت است. البته سکه می‌تواند با افزایش تقاضا برای آن دچار حباب شود. این موضوع باعث می‌شود که گاهی بابت سکه طلایی که خریداری کردیم بیش از قیمت واقعی یا ذاتی آن پرداخت کرده باشیم. البته این حالت خوب ماجرا است. متاسفانه حضور کلاهبرداران و فروش سکه‌های تقلبی را هم باید در نظر داشته باشیم. اما با سرمایه گذاری در صندوقی مانند صندوق طلا کیان به خاطر داشتن مجوزهای لازم از سازمان بورس اوراق بهادار، می‌توان از بابت شفافیت و صداقت در معامله آسوده خاطر بود. مازاد بر این‌که تمام فعالیت‌های صندوق به صورت آنلاین به نمایش در می‌آید و سرمایه گذار می‌تواند در هر لحظه به اتفاقاتی که در دارایی صندوق و واحدهای سرمایه گذاری می‌افتد، آگاه باشد.

سرمایه گذاری در طلا با پول کم
خرید یک سکه طلا در حال حاضر نیازمند بیش از 13 میلیون تومان وجه نقد است. حتی خرید یک گرم طلا هم از مرز یک میلیون تومان گذشته است. این اعداد برای بسیاری از افراد به این معنی است که نمی‌توانند به سرمایه گذاری در طلا فکر کنند. بنابراین بازار طلا منحصر به تعدادی از افراد می‌شود. این در حالی است که حضور صندوق طلا امکان سرمایه گذاری در طلا با پول کم را فراهم کرده است. به این معنی که هر واحد سرمایه گذاری صندوق طلا را می‌توان با 500 هزار تومان خریداری کرد.

سرمایه گذاری در فضای آنلاین
علاوه بر تمام مزایا و برتری‌هایی که صندوق طلا در مقایسه با خرید فیزیکی طلا دارد باید به این نکته هم اشاره کرد که صندوق طلا کیان جدا از داشتن تمام مزایای نام‌برده با استفاده از فضای سرمایه گذاری آنلاین توانسته است راحتی در خرید و فروش و یا به عبارتی صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران فراهم کند. با نصب اپ کیان دیجیتال می‌توان به تمام صندوق‌های سرمایه گذاری کیان به ویژه صندوق طلا کیان دسترسی داشت. اما گفتنی است که آن‌چه باید در مورد سرمایه گذاری در صندوق طلای کیان بدانید بیش از این است که تا به این لحظه گفتیم.

سرمایه گذاری در صندوق طلای کیان
با مراجعه به وبسایت معتبر و رسمی fipiran می‌توان دید که صندوق طلای کیان که از صندوق‌های etf و قابل معامله در بورس است، بازدهی بسیار خوبی داشته است. این صندوق با سابقه فعالیت بیش از 4 سال و خالص دارایی 485 میلیارد تومانی تا 12 اردیبهشت 1401، نشان داده است که جایگاهی مطمئن و مورد اعتماد برای سرمایه گذارانش بوده است. از طرف دیگر این صندوق توانسته از اول فعالیت خود – یعنی از تاریخ 12 بهمن 1396 – تا به امروز (12 اردیبهشت 1401) 6.4 برابر شود. این صندوق در یک ماه گذشته هم بازدهی ماهانه 5.7 درصدی داشته است.
نکته؛ در مورد صندوق قابل معامله و etf باید گفت که واحدهای سرمایه گذاری این صندوق‌ها به دلیل حضور طلا در بورس کالا از ساعت 11:30 تا 12 ظهر در حالت پیش گشایش یا همان سفارش گیری قرار می‌گیرند و از ساعت 12 تا 15 بعدازظهر می‌توان اقدام به خرید و فروش آنها کرد.
بنابراین می‌توان به راحتی از طریق پرتفوی شخصی یا از طریق اپ کیان دیجیتال به طور مستقیم در ساعات اعلام شده اقدام به خرید واحدهای سرمایه گذاری این صندوق کرد.

5 روش سرمایه‌گذاری در طلا

در دنیای امروز، افراد تلاش می‌کنند تا با سرمایه‌گذاری بخشی از درآمد ماهیانه، پس‌انداز پرسودی برای آینده داشته باشند. یکی از بازارهای پرجاذبه برای سرمایه‌گذاری، بازار طلا و جواهر هست. این بازار در طی سال‌های اخیر نشون داده که با رشد تورم، و افزایش قیمت طلا، سود چشمگیری رو به سرمایه‌گذارها می‌رسونند. در این مطلب، به بررسی بایدها و نبایدهای سرمایه‌گذاری در طلا می‌پردازیم. اما شاید مهم‌ترین سؤالی که ذهن شما رو درگیر کنه این باشه که چرا سرمایه‌گذاری در طلا و جواهر زیاد توصیه می‌شه؟ برای پاسخ به این سوال با ما همراه باشید.

آیا سرمایه‌گذاری در طلا خوب است؟

سرمایه‌گذاری در طلا از زمان‌های قدیم رواج داشته و در حفاری‌های باستان‌شناسانه در اغلب موارد، شاهد یافت طلا هستیم. از نظر اقتصادی، سرمایه‌گذاری در طلا یعنی ذخیره فلزی با‌ارزش که :

۱- به‌راحتی قابل تبدیل به نقدینگی هست.

۲- هرگز از بین نمی‌ره و مواد شیمیایی خانگی روی این فلز تأثیری نداره.

۳- اندازه خاصی نداره و می‌تونیم متناسب با بودجه خرید کنیم.

۴- این فلز حتی در حجم کم بسیار ارزشمند هست و به مرور زمان قیمت اون افزایش هم پیدا می‌کنه.

۵- سرعت رشد قیمت طلا زیاد هست و تقریباً قیمت هیچ کالایی به این سرعت افزایش پیدا نمی‌کنه.

۶- این فلز گران‌بها، زیباست و در کنار کاربرد زینتی، به‌عنوان پشتوانه مالی هم عمل می‌کنه.

۷- بلایای طبیعی مثل سیل و زلزله، می‌تونن به انواع سرمایه مثل خانه، ماشین و… آسیب بزنند اما طلا در اثر سیل یا زلزله نابود نمی‌شه.

برای سرمایه‌گذاری در طلا، چه طلایی بخریم؟

خبرگان بازار طلا و جواهر به همه افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در یکی از بازارهای مالی را دارند توصیه می‌کنند که به طور تک‌بعدی سرمایه‌گذاری نکنند چرا که این نوع سرمایه‌گذاری در یک بازار صحیح نیست. با در‌نظرگرفتن نوسانات مداوم بازارها، ریسک از‌بین‌رفتن سرمایه، همیشه وجود داره و از طرف دیگه، احتمال رشد سرمایه هم هست.

خرید طلا در شرایطی که تورم رو به افزایش هست، به رشد سرمایه کمک می‌کنه و البته امروزه این سرمایه‌گذاری شکل‌های مختلفی به خودش گرفته. با‌توجه‌به گسترش بازارهای معاملاتی، افراد می‌تونن به شیوه‌های مختلف در بازار طلا و جواهرات سرمایه‌گذاری کنند. روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا و جواهر به ترتیب زیر هستند:

1. سرمایه‌گذاری در طلای دست‌دوم
2. سرمایه‌گذاری در شمش
3. سرمایه‌گذاری در طلا از طریق سکه
4. سرمایه‌گذاری در صندوق سهام طلا
5. سرمایه‌گذاری در طلا و دریافت گواهی سپرده

با مرور این چند شیوه می‌بینید که امروزه علاوه بر خرید زیورآلات زینتی، شیوه‌های دیگه‌ای هم برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود داره که بسیار به‌صرفه‌تر و البته سودآورتر هستند.

سرمایه‌گذاری در طلای دست‌دوم

خرید زیورآلات طلای دست‌دوم یکی از شیوه‌های سرمایه‌گذاری در طلاست و بسیاری از افراد، این روش رو برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. ریسک در این نوع سرمایه‌گذاری تا حدی زیاد هست. خرید زیورآلات دست‌دوم همیشه با احتمال تقلبی بودن قطعه طلا همراه هست یعنی ممکنه فروشنده به‌جای طلا، به شما یک قطعه بدل بفروشه.

خطر دیگه‌ای که این نوع سرمایه‌گذاری ممکنه به همراه داشته باشه، پایین بودن عیار قطعات طلاست. در مقاله روش‌های تشخیص عیار طلا، گفتیم که زیورآلات از آلیاژی ساخته می‌شوند که تنها بخشی از اون طلاست و در این آلیاژ علاوه‌بر طلا ممکنه مس و نقره هم وجود داشته باشه. با کم‌شدن میزان طلای این آلیاژ، عیار طلا هم افت می‌کنه و در واقع ارزش اون کم می‌شه.

فراموش نکنید که اگر تصمیم دارید جواهراتی که نگین یا سنگ‌های قیمتی دارند تهیه کنید، نباید به آن به چشم یک سرمایه‌گذاری کوتاه مدت نگاه کنید. یعنی با توجه به اجرت ساخت زیادی که در زمان خرید جواهر از مشتری دریافت می‌کنند، فروش جواهر، به ضرر شما خواهد بود. اما با گذشت چند سال، و رشد قیمت طلا،‌ مبلغی که در گذشته به‌عنوان اجرت ساخت پرداخته‌اید چشمگیر نخواهد بود.

سرمایه‌گذاری در شمش

با این روش سرمایه‌گذاری، شما قطعه طلایی می‌خرید که جنبه زینتی ندارد یعنی نمی‌توانید از آن به‌عنوان زیورآلات استفاده کنید و به همین دلیل در هنگام فروش اجرت ساخت از آن کسر نخواهد شد. شمش طلا دارای عیار ۲۴ است و به همین دلیل ناخالصی کم‌تری دارد و نرم است.

شمش در اصل همان طلای آب‌شده است و به همین دلیل باید در خرید آن دقت کرد. در‌صورتی‌که شمش مورد تأیید اتحادیه طلا و جواهر باشد، باید یک کد روی آن درج شده باشد که قابل استعلام از اتحادیه و طلا و جواهر هست. این کد نشون‌دهنده خالصی شمش هست یعنی چیزی غیر از طلا در اون به‌ کار نرفته.

یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا با خرید شمش این است که شمش‌ها معمولاً به شکل وکیوم‌شده و از ۱۰۰ سوت تا ۵۰ گرم به‌ فروش می‌رسند. در حالی که سکه معمولاً در اندازه‌های ربع، نیم و تمام‌سکه عرضه می‌شود.

مزیت دوم این نوع سرمایه‌گذاری در طلا در مورد عیار سکه‌ست. عیار سکه معمولاً ۲۲ هست یعنی مقداری ناخالصی در سکه وجود داره و وزن درج‌شده روی وکیوم سکه‌ها، وزن طلای خالص نیست. در زمان خرید سکه، افراد معمولاً دغدغه چیزی به نام «حباب سکه» رو دارند که مربوط نوسان‌های خرید سکه هست.

از جمله نکات مثبتی که در سرمایه‌‌گذاری در طلا از طریق خرید شمش وجود داره، این هست که با هر قیمتی این نوع طلا رو بخرید، می‌تونید با همون قیمت هم اون رو به‌ فروش برسونید. اما قیمت طلا و جواهرات زینتی شامل اجرت ساخت هم هست و اگر بلافاصله بعد از خرید، تصمیم به فروش بگیرید، اجرت ساخت از اون مبلغ کسر خواهد شد.

سرمایه‌گذاری در طلا با خرید سکه

یکی از شیوه‌هایی که امروزه تا حد زیادی بین مردم رواج پیدا کرده،‌ سرمایه‌گذاری در طلا با خرید سکه است. سکه در چهار قطع به فروش می‌رسه که هر یک، وزن خاص خودش رو داره.

تمام‌سکه بهار آزادی 8.133 گرم

نیم‌سکه بهار آزادی 4.066 گرم

ربع‌سکه بهار آزادی 2.033 گرم

عیار سکه معمولاً ۲۲ هست و البته ممکنه در مقاله‌ها یا حتی صحبت‌های فروشندگان، عیار ۹۰۰ رو بشنوید که فرقی با عیار ۲۲ نداره. برای درک بهتر این موضوع مطالعه مقاله روش های تشخیص عیار طلا را از دست ندهید.

چیزی که معمولاً سکه رو از زیورآلات طلا متفاوت می‌کنه، عدم وجود مزد ساخت در سکه‌ست. باتوجه‌به اینکه برای ساخت انواع زیورآلات طلا و جواهر، نیروی انسانی به‌کار‌رفته، در هنگام خرید مبلغی رو به فروشنده می‌پردازیم و در زمان فروش همون مبلغ از قیمت طلا کسر می‌شه؛ بنابراین با سرمایه‌گذاری در طلا از طریق سکه، لازم نیست این مبلغ رو پرداخت کنیم.

نکته‌ای که نباید فراموش کنیم، تأثیر میزان عرضه و تقاضا بر قیمت طلاست. یعنی با بالا‌رفتن میزان تقاضا و کم‌شدن عرضه، قیمت سکه بالا می‌ره.

سرمایه‌گذاری در صندوق سهام طلا

بسیاری از افراد تلاش می‌کنند ضمن سرمایه‌گذاری در طلا، از شیوه‌ای کمک بگیرند که تلاطم بازار طلا و سکه تأثیر منفی بر سرمایه اون‌ها نداشته باشه و البته از دغدغه‌های خرید، نگهداری و فروش طلا در امان باشند.

بعد از خرید، گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا صادر خواهد شد و البته سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری، بهترین گزینه برای این افراد به شمار میاد چرا که این صندوق‌ها قابل معامله هستند.

این صندوق‌ها مناسب افرادی هستند که با در دست داشتن سرمایه‌های کم، قصد سرمایه گذاری در طلا رو دارند. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها لازم نیست مبلغ لازم برای خرید یک سکه یا یک شمش رو بپردازید. مبلغ خرید شما کاملا به خودتون بستگی داره.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، شبیه به سرمایه‌گذاری در بانک هست با این تفاوت که ضمن سرمایه‌گذاری در بانک، افراد نگران کاهش ارزش پول خود بودند. اما این نوع سرمایه‌گذاری امکان بهره‌مندی از منافع افزایش قیمت سکه رو امکان‌پذیر می‌کنه و افراد در هر زمان می‌تونند درخواست سکه مطابق قیمت روز رو داشته باشند.

یکی از مزایای این نوع سرمایه‌گذاری در مقایسه با انواع سرمایه‌گذاری در طلا که پیش از این گفته شد، امکان نقدشوندگی این صندوق‌ها در دوران نوسان قیمت‌هاست. یعنی در زمانی که شاید به‌راحتی نتونیم طلا و جواهرات یا حتی شمش و سکه رو بفروشیم، این صندوق‌ها رو بسیار ساده به پول نقد تبدیل می‌کنیم.

ناظران حرفه‌ای این صندوق‌ها رو مدیریت می‌کنند و در صورت وجود نوسان در بازار، ضرری به سرمایه شما وارد نخواهد شد. این افراد با بررسی نوسانات بازار، بخشی از سرمایه شما را برای خرید سکه و بخشی رو برای خرید اوراق سرمایه‌گذاری می‌کنند و به این ترتیب سرمایه‌گذاری در طلا تک‌بعدی نخواهد بود و علاوه بر این ریسک اندکی نیز خواهد داشت.

سرمایه‌گذاری در طلا و دریافت گواهی سپرده

در این شیوه سرمایه‌گذاری در طلا، افراد در ازای سرمایه‌گذاری سکه‌های خود در بورس، اوراق بهاداری دریافت خواهند کرد که طبق اصول و ضوابط بورس کالا صادر می‌شود. بر این اساس، دارندگان سکه نگرانی حمل و جابه‌جایی سکه‌های خود را نخواهند داشت و در صورت فروش سکه، از مالیات معاف خواهند بود.

البته برای دریافت آن‌ها تنها لازم است ۲۴ ساعت قبل از زمان مورد‌نظر درخواست خودشون رو به خزانه بانک ارائه کنند. اگر این افراد تصمیم به فروش سکه خود داشته باشند نیز، می‌توانند به شکل غیرحضوری اون رو به فروش برسونند تا مبلغ تا ۲۴ ساعت بعد به‌حساب‌ اون‌ها واریز بشه.

یکی از مزایای این شیوه سرمایه‌گذاری در طلا، این است که افراد در صورت نیار می‌تونند از گواهی سپرده سکه به‌عنوان وثیقه استفاده کنند تا تسهیلات مورد نظر خودشون رو دریافت کنند.

جمع‌بندی

در این مطلب درباره سرمایه‌گذاری در طلا صحبت کردیم و گفتیم که اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در طلا دارید، باید ظرفیت تحمل هیجانات و نوسانات بازار رو هم داشته باشید چرا که قیمت طلا در جهان تحت‌تأثیر عوامل مختلف قرار داره و می‌شه گفت که هر بحران اقتصادی اولین تأثیر رو روی طلا می‌گذاره.

بخشی از قیمت تمام شده طلا به دلیل قیمت نفت هست. با درنظرگرفتن این نکته که برای استخراج طلا به نفت نیاز هست، نوسان در قیمت نفت هم بر قیمت طلا تأثیر می‌گذاره.

برای سرمایه‌گذاری در طلا بهتر هست که در زمان کمبود تقاضا خرید کنید تا هیجانات بازار کم‌تر روی قیمت تمام‌شده تأثیر بگذاره. مثلاً در ایران در ماه‌های محرم و صفر مناسبت‌هایی مثل عروسی وجود نداره و به همین دلیل معمولاً تقاضا کمتر هست.

دقت کنید که برای سرمایه‌گذاری در طلا حتماً از فروشگاه‌های معتبر خرید کنید و ضمن درخواست فاکتور، از فروشنده بخواهید عیار طلای موردنظر رو در فاکتور قید کند. به این ترتیب، ریسک خرید پلاتین به‌جای طلا هم وجود نخواهد داشت.

برای سرمایه‌گذاری در طلا، سراغ جواهر یا زیورآلات نگین‌دار نروید. در این مقاله گفتیم که خرید جواهرات معمولاً برای سرمایه‌گذاری در طلا نیست و معمولاً از اون‌ها به‌عنوان زیورآلات استفاده می‌کنیم؛ بنابراین با توجه به کاربرد زینتی جواهرات، و زمان و دقتی که در ساخت این قطعات به‌کار رفته، طبیعیه که اجرت ساخت بالایی هم داشته باشند. یعنی در زمان فروش، اجرت ساخت زیادی از اون‌ها کم می شه.

شاید شما هم مایل باشید با خرید زیورآلات طلا، با یک تیر، دو هدف بزنید یعنی هم از زیبای اون‌ها بهره‌مند بشید و هم از سرمایه‌گذاری در طلا بی‌بهره نمونید. به این ترتیب از شما دعوت می‌کنیم تا از طلا و جواهرات برند ای‌جی دیدن فرمایید.

مزایای صندوق جدید بورس کالا برای مردم، بازار طلا و فعالان بازار آتی

در پی آغاز اولین پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری طلا که از امروز به مدت ۵ روز با پذیره‌نویسی صندوق پشتوانه طلای لوتوس آنلاین انجام می‌شود( قیمت هر واحد این صندوق قابل معامله (ETC) هزار تومان بوده و باید حداقل ۱۰ واحد معادل ۱۰ هزار تومان خریداری شود) امیر مسعود پرور به بررسی مزایای صندوق‌های کالایی پرداخت.

در پی آغاز اولین پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری طلا که از امروز به مدت ۵ روز با پذیره‌نویسی صندوق پشتوانه طلای لوتوس آنلاین انجام می‌شود( قیمت هر واحد این صندوق قابل معامله (ETC) هزار تومان بوده و باید حداقل ۱۰ واحد معادل ۱۰ هزار تومان خریداری شود) امیر مسعود پرور به بررسی مزایای صندوق‌های کالایی پرداخت.

وی اعلام کرد: بورس‌های کالایی در دنیا عمده‌ترین محل برای پوشش ریسک ناشی از نوسانات قیمت‌ها به شمار می‌آیند. این بورس‌ها معمولاً با اتخاذ راهکارهای مختلف و در قالب ابزارهای گوناگون اقدام به مدیریت ریسک می‌کنند. همچنین در بورس اوراق بهادار افراد با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک مدیریت دارایی‌ها را به حداقل ممکن می‌رسانند که این ویژگی در صندوق‌های کالایی نیز وجود دارد.

نخستین صندوق کالایی مبتنی بر طلا در سال ۲۰۰۴ در بورس فلزات لندن ایجاد و پس از مدت کوتاهی توانست نظر مساعد فعالان بازار و سرمایه‌گذاران در حوزه کالایی را جلب کند. در ایران نیز اخیراً شاهد پذیرش و معرفی صندوق پشتوانه طلای لوتوس بوده‌ایم که به‌عنوان یکی از نخستین صندوق‌های پوشش ریسک در حوزه‌های کالایی می‌باشد.

از آنجا که سرمایه‌گذاری مستقیم در حوزه فیزیکی سکه طلا ریسک ناشی از لزوم حمل و نقل فیزیکی سکه ها را پوشش می‌دهد و کسب اطمینان از اصل بودن سکه‌ها و پیگیری مستمر قیمت خرید و فروش و مسایلی از این دست را به همراه دارد لذا استفاده از ابزارهای موجود در بازار مشتقه بورس کالا می‌تواند تا حد زیادی این ریسک‌ها را مدیریت کند.

در همین زمینه از ۲۰ خرداد، نخستین صندوق کالایی بازار سرمایه ایران با عنوان صندوق پشتوانه طلای لوتوس در بورس کالا پذیره‌نویسی می‌شود که به نظر می‌رسد این پذیره‌نویسی با موفقیت به پایان برسد.

هدف از تشکیل صندوق پشتوانه طلا جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و تشکیل سبدی از اوراق بهادار مبتنی بر کالای سکه طلا و مدیریت این سبد است. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به هیچ عنوان بدون ریسک نبوده و متولیان صندوق با بهره‌گیری از تحلیل‌گران خبره سعی در کسب حداکثری سود برای سرمایه‌گذاران خواهند داشت.

این مهم اگر مستقیم از سوی افراد سرمایه‌گذار انجام پذیرد، آنها را متحمل هزینه‌های جمع‌آوری و پردازش اطلاعات، ریسک معاملات در بازارهای آتی سکه طلا و قراردادهای اختیار معامله خواهد کرد. اما صندوق طلا امکان ورود هوشمندانه و مدیریت مجموع آورده سهامداران را به معاملات آتی طلا و قراردادهای اختیار معامله کالایی در بورس کالا را فراهم کرده و نقد شوندگی اوراق را از طریق داد و ستد در بازار گواهی سپرده‌های کالایی تسهیل می‌کند.

با توجه به توضیحات فوق، خرید واحدهای صندوق پشتوانه طلا می‌تواند برای عامه مردم، سرمایه‌گذاران بازار طلا و فعالان بازار آتی سکه طلا در بورس کالا بسیار جذاب باشد.

توضیحات کامل در مورد صندوق اسپایدر

درمجموع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به امکانات و توانایی‌هایی که در اختیار دارند، تلاش می‌کنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت‌ها و انتخاب‌های بیشتری را با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. تنوع صندوق‌ها متناسب با خواسته ها و انتظارات سرمایه‌گذاران گوناگون ازجمله مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران فعال است؛ اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می ‏شوند:

۱- صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
۲- صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
۳- صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
۴- صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی
۵- صندوق قابل معامله‌(ETF)
۶- صندوق‌های نیکوکاری
۷- صندوق‌های تأمین مالی
۸- صندوق‌های اختصاصی بازارگردان

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند.

این نوع صندوق‌ها بیش از ۲۰ سال است که به بازار معرفی‌شده‌اند و در طول دهه گذشته رشد چشمگیری تجربه کردند. اولین ETF در سال ۱۹۹۳ با نام اسپایدر (SPDR)به بازار معرفی شد که به‌قصد پیروی از شاخص S&P500 طراحی‌ شده است.

همان‌طور که ذکر شد این صندوق‌ها ساختاری شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند، اما برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که فقط با قیمت تعیین شده در پایان روز و پس از محاسبه NAV می‌توان آن‌ها را خریدوفروش کرد، سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای ETF را همانند سهام در طول روز معامله کنند و از مزیت نقدشوندگی بالای آن نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بهره‌مند شوند. همچنین مزیت مالیاتی بالقوه و به‌نوعی کم‌هزینه‌تر بودن از دیگر ویژگی‌های این نوع صندوق‌های قابل معامله است.

یکی از ابزارهای نوین سرمایه گذاری که به قصد پیروی از یک شاخص معین و یا سبدی از دارایی های متنوع طراحی شده است صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) نام دارند. در واقع نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک می باشد که همانند سهام مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا قابلیت معامله در طول روز را دارا می باشد.

سرمایه گذران میتوانند با خرید سهام صندوقهای قابل معامله (ETF) به نوعی در سبد متنوعی ازدارایی های مالی ( سهام و اوراق مشارکت و…) سرمایه گذاری نمایند. صندوقهای قابل معامله یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی می باشند که از ژانویه 1993 در آمریکا با معرفی صندوق اسپایدر (SPDR) آغاز شد.

بزرگترین ETF جهان که بر روی طلا کار می کند صندوق اسپایدر است که هم اکنون مالک حدود 720 تن طلا است (طبق آمار سال 2014). در واقع طلا به عنوان یک نوع بیمه در اکثر صندوقهای سرمایه گذاری حضور دارد و این صندوقها با خرید و فروش آن سود مناسبی را کسب می کنند. بنابراین نقش سرمایه گذاری نیز تقاضای بسیار مناسبی را برای طلا در سطح جهان ایجاد نموده (البته کاهش قیمت طلا از سال 2013 چهره ی طلا را برای سرمایه گذاری مخدوش کرده).

عده ای از معامله گران بازار طلا، خرید و فروشهای خود را بر مبنای خرید و فروش های صندوق اسپایدر تنظیم می کنند، ولی نباید خرید و فروشهای این صندوق در معاملات آنها ملاک قرار داده شود، خیلی از مواقع بوده که این صندوق اقدام به خرید طلا کرده ولی طلای جهانی نزول کرده و یا بر عکس.

اطلاعات آماری جالب از ذخایر طلای دنیا

بر اساس برآوردها، بانک های مرکزی، موسسات بین المللی، و دولت ها در مجموع ۳۰۷۰۰ تن طلا معادل ۱۶٫۵ درصد از ذخایر طلای دنیا را به خود اختصاص می دهند.

همچنین تخمین زده می شود که وزن تمام طلایی که از ابتدای تاریخ تا سال ۲۰۰۹ میلادی استخراج شده به ۱۶۵/۰۰۰ تن برسد؛ یعنی تقریبا ۵٫۳ میلیارد اونس ( هر اونس معادل ۳۱٫۱۰۳۴۸ گرم). این میزان طلا، حجمی معادل ۸۵۰۰ متر مکعب را اشغال می کند. به این ترتیب تمام طلای دنیا را می توان در مکعبی که هر ضلع آن ۲۰٫۴ متر است جای داد.

از نظر بازار مصرف، نیمی از طلای جدید تولید شده در جهان صرف تولید جواهرات می شود. بعد از جواهرات، سرمایه گذاری به روی طلا است که ۴۰ درصد تولید را به سمت خود می کشد. ۱۰ درصد باقی مانده نیز در صنعت به مصرف می رسد.

خرید و فروش سکه و طلا در بازار بورس

در ابتدای توضیحات باید این طور بیان داشت که در واقع صندوق طلا صندوقی محسوب می شود که دارایی های گرد آوری شده از سرمایه گذاران را تحت عنوان گواهی سپرده طلا و … سرمایه گذاری کرده و در نوع خود دارای ریسک بسیار کم تری نسبت به سکه طلا خواهد بود و از طرف دیگر با مبلغ حداقل ۱۰۰ هزار تومان می توانید نسبت به خرید اقدام نمایید. سوالات زیر از جمله مواردی است که قصد داریم در ادامه این مقاله به توضیح آن ها بپردازیم. پس همراه با ما باشید.

• آیا تا به امروز با خود پنداشته اید که به منظور خرید و فروش سکه شاید احتیاجی به رفتن به صرافی ها نداشته باشید و قادر باشید به سادگی در بورس سکه خرید و فروش نمایید؟
• آیا تا به امروز مطلع بودید که صندوق طلا در بورس مورد معمله قرار خواهد گرفت، که با خرید آن می توانید ضمن پوشش ریسک در جهت خرید سکه، از نوسانات بازار هم استفاده نمایید؟
• آیا تا به حال به این موضوع فکر کرده اید که در صورت خریدن دارایی های مثل سکه، مشکلات مربوط به نگهداری آن مثل سرقت و مفقود شدن و موارد دیگر وجود دارد؟

به صورت سنتی سرمایه گذاران و یا حتی عوام بازار این عادت را در خود دارند که در زمان رشد قیمت سکه به صرافی ها رفته و سکه فیزیکی خود را خرید کنند تا در آینده و با توجه به افزایش قیمت سکه آن را به فروش برسانند و کسب سود کنند، ولی در حال حاضر در بازار سرمایه ایران این امکان فراهم آمده است تا سرمایه گذار فقط با دریافت کد بورسی به وسیله بازار سرمایه، سکه و یا مشتقات آن را خریداری نماید. از همین روی بنا داریم در این مقاله در مورد ساز و کار خرید و فروش سکه و صندوق طلا مطالبی را عنوان کنیم و امید داریم تا انتها نوشته با ما همراه باشید.

تعریف جامع و کلی صندوق طلا

در ابتدا باید این طور بیان داشت که صندوق طلا یکی دیگر از راه های سرمایه گذاری در بورس، به حساب می آید. همان طور که پیش تر هم خدمت شما عزیزان بیان شد، صندوق طلا صندوقی است که دارایی های گرد آوری شده از سرمایه گذاران را در گواهی سپرده طلا و اوراق مبتنی بر طلا سرمایه گذاری خواهد کرد.
ولی اجازه دهید یک تعریف مناسب تر و کلی تر از گواهی سپرده طلا داشته باشیم. در حقیقت می توان گفت که گواهی سپرده طلا ورقه‌ بهاداری است که نشان ‌دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده ‌شده در انبار می باشد و آدرس این انبار در خزانه داری پردیس بانک رفاه خواهد بود.
جالب است این نکته را در خاطر داشته باشید که سکه های مورد تایید این انبار دارای ضرب سال ۱۳۸۶، با وزن ۸٫۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ می باشد، پس چنانچه فردی قصد دریافت گواهی سکه داشته باشد قادر است سکه فیزیکی خود را به بانک مد نظر تحویل داده و حواله سکه اخذ نماید.
در نظر داشته باشید که امروزه حواله سکه در بورس اوراق بهادار در حال معامله است و شایان ذکر است که قیمت آن هم دقیقا هم سو با قیمت سکه در بازار در نظر گرفته خواهد شد، ولی گواهی سکه در بورس دارای نوسان محدود است که این امکان وجود دارد که نسبت به قیمت سکه در بازار دارای تاخیر زمانی باشد.
در شکل زیر معامله گواهی سکه در بورس را مشاهده می فرمایید، پس هر سرمایه گذاری می تواند گواهی سکه را به شکل کاملا آنلاین ( دقیقا مانند خرید و فروش سهام ) در بازار معامله نماید و هنگامی که تمایل داشت آن را بفروشد و یا آن را نگه دارد.

خرید و فروش گواهی سکه طلا چگونه است؟

در این خصوص باید گفت که یکی از دارایی های صندوق طلا گواهی های سکه عرضه شده در بورس به شمار می رود. شیوه خرید و فروش گواهی سکه مثل خرید و فروش سهام خواهد بود. به این شکل که سرمایه گذار فقط با داشتن کد بورسی قادر است به صورت آنلاین سکه را خرید بزند و در پرتفوی خود داشته باشد. پس از خرید گواهی سکه سرمایه گذار قادر است یا همان گواهی را دوباره در بازار بورس بفروشد و یا می تواند به همراه داشتن گواهی سکه به بانک عامل مراجعه کرده و سکه خود را به صورت فیزیکی دریافت نماید.
به همان صورتی که در شکل بالا مشاهده می فرمایید، قیمت این گواهی ۴۴۷۰۰۸۱ ریال است، در واقع این بدان معناست که سرمایه گذار به منظور خرید یک سکه می بایست سفارش های خود را در مضرب ۱۰ تایی وارد سامانه نماید. در واقع این بدین معنی است که چنانچه سرمایه گذاری قصد خرید ۵ سکه را داشته باشد باید ۵۰ سفارش و چناچه قصد خرید ۱ سکه را داشته باشد، می بایست ۱۰ سفارس وارد سامانه نماید تا قادر باشد سکه مورد نظر را خریداری نماید.
زمان معاملات گواهی سکه طلا نیز در حال حاضر از ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۵:۳۰ در نظر گرفته شده است. ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۳:۰۰ مرحله پیش گشایش در این بازار جذاب به حساب می آید که در ساعت ۱۳:۰۰ قیمت مشخص خواهد شد و حراج پیوسته ( معاملات عادی ) از ساعت ۱۳:۰۰ الی ۱۵:۳۰ در جریان خواهد بود.

دارایی های صندوق طلا

طبق قوانین، دارایی های صندوق طلا در اوراق گواهی سکه، ابزار های مشتقه مرتبط با طلا مثل اختیار و آپشن و اوراق مشارکت است که بیشترین درصد آن که نزدیک به ۷۰ درصد است نیز در اوراق گواهی سکه خواهد بود. می مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا توان گفت که سرمایه گذار در حالتی که چشم انداز افزایش در قیمت سکه را در سر داشته باشد به سادگی قادر است صندوق طلا را در بازار سرمایه خرید بزند و در یک زمان مناسب آن را بفروشد و سود کند و در حقیقت بدون این که درگیر رفتن به صرافی و موارد از این دست شود به سادگی سکه مد نظر خود را دریافت نماید و از طرف دیگر ریسک ناشی از دزدیده شدن، گم کردن سکه و مسائل این چنینی را نیز را کاهش دهد.

سرمایه گذاری در صندوق طلا چه مزایای به همراه دارد؟

در خصوص با مزایای سرمایه گذاری در صندوق طالا باید عنوان کرد که در واقع پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی می باشد به نحوی که عمده سرمایه گذاری صندوق طلا روی گواهی های سکه طلا خواهد بود، از طرف دیگر قیمت گذاری سکه طبق ۲ پارامتر قیمت اونس جهانی و نرخ دلار خواهد بود.
پس سرمایه گذاری در صندوق طلا به منزله سرمایه گذاری غیر مستقیم در طلای جهانی و نرخ ارز در نظر گرفته خواهد شد. همچنین این نکته را نیز در ذهن داشته باشید که پوشش ریسک کاهش قیمت طلا به یاری ابزار های بازار آتی صورت خواهد پذیرفت به شکلی که در این صندوق امکان دریافت موقعیت در بازار آتی به جهت پوشش ریسک بازار طلا نیز وجود خواهد داشت.

پوشش ریسک تورم

نقد شوندگی بالا از مزایای ویژه این بازار به حساب می آید، نظیر سایر صندوق های قابل معامله، صندوق طلا نیز دارای رکن بازار گردان خواهد بود که ضمانت نقد شوندگی صندوق را بر عهده خواهد داشت.

صندوق طلا در بازار سرمایه چه انواعی دارد؟

جالب است بدانید که امروزه روز ۴ صندوق طلا شامل طلا، زر، گوهر و عیار مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا در بازار سرمایه در حال فعالیت هستند که هر یک از سرمایه گذاران در صورت تمایل به خریداری از صندوق طلا به سادگی امکان خرید آن را خواهند داشت. این مسئله را یقینا در خاطر خود نگه دارید که در واقع نگاهی به سابقه راه اندازی صندوق های سرمایه گذاری طلا در کشور این موضوع را اثبات خواهد کرد که در ایران صندوق پشتوانه طلای لوتوس از نوع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس کالا و اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور محسوب می شود که مسئله فعالیت آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سکه طلا، اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده و گواهی سپرده بانکی خواهد بود و از آن در نیمه اول امسال رونمایی به عمل آمده است.
برای مثال شکل زیر معاملات صندوق طلا با نماد زر را نشان خواهد داد :

در صندوق طلا به همان صورتی که در شکل بالا برای شما عزیزان نمایان است، تمامی صندوق ها دارای ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری یا NAV می باشند. NAV در حقیقت ارزش واقعی روز آن صندوق خواهد بود. بعضی از سرمایه گذاران بر این باورند که چنانچه قیمت صندوق طلا برابر با قیمت nav باشد نباید آن را خریداری نمایند در حالتی که این تصور درستی نیست و کاملا اشتباه است.
می توان این طور بیان کرد که ارزش واقعی صندوق طلا بر مبنای آینده آن صندوق مشخص خواهد شد. برای مثال سرمایه گذاری بر این اعتقاد است که قیمت طلا در آینده افزایش پیدا خواهد کرد و از همین روی اقدام به خرید سکه و یا صندوق طلا در بورس می کند و این موضوع به هیچ عنوان ارتباطی به قیمت روز آن نخواهد داشت. البته این موضوع را هم می بایست در نظر داشته باشید که اغلب قیمت روز این صندوق ها با nav آن برابری خواهد کرد، مگر آن که چشم انداز قیمتی نسبت به قیمت طلا افزایشی پیدا کند.

در صورتی که تمایل دارید از طریق بورس در بازار سکه و طلا سرمایه گذاری کنید ابتدا باید از طریق لینک زیر کد بورسی دریافت کنید:

در مرحله بعدی و پس از دریافت کد بورسی میتوانید وارد سامانه معاملاتی شده و در ساعت ۱۳:۰۰ الی ۱۵:۳۰ اقدام به خرید و فروش گواهی سکه یا صندوق های پشتوانه طلا کنید.

به روزرسانی: شمش طلا نیز قرار است به بازار گواهی سپرده کالایی اضاقه شود که اتفاق مهمی برای این بازار تلقی میشود.