سرمایه گذاری جایگزین چیست؟

فرمول بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه به شرح زیر است:

منظور از “ارزش فعلی سرمایه ” عواید حاصل از فروش سرمایه گذاری در زمان حال است و هزینه سرمایه گذاری مبلغ اولیه ای است که شما صرف سرمایه گذاری کرده اید . از آنجا که ROI به عنوان درصدی اندازه گیری می شود ، می توان آن را به راحتی با بازده سایر سرمایه گذاری ها مقایسه کرد و به فرد اجازه می دهد انواع مختلفی از سرمایه گذاری ها را در یک دیگر مقابل اندازه گیری کند.

تفاوت بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک؛ انتخاب کدام عاقلانه‌تر است

امروزه باتوجه به تورم، همه به­ دنبال سرمایه‌­گذاری و افزایش پس انداز خود هستند­. اینکه به چه منابعی اعتماد کنند، چگونه و با چه ترفندی ارزش سرمایه خود را حفظ کنند و به افزایش آن نیز کمک کنند، دغدغه فکری افراد است. ما در این شرایط با افزایش نرخ تورم، باید بتوانیم درآمد و پس­‌انداز خود را نیز افزایش دهیم تا اسیر ناملایمات اقتصادی و فراز ­و ­نشیب‌های مالی نشویم. اما چه انتخابی آینده اقتصادی ما را تضمین می‌­کند؟ بیمه عمر؟ پس‌انداز در بانک؟ شاید این دو یک انتخاب مطمئن برای برخی باشد. اما سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ تفاوت بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک چیست؟ چرا هر کدام مورد توجه برخی از افراد هستند؟ با ما همراه باشید تا این دو را با هم مقایسه کنیم.

بیمه عمر

افراد در شرایط مختلف به دنبال ایجاد آرامش و شرایط مالی خوب، برای خود و اطرافیانشان هستند. یکی از رایج­‌ترین راه­‌ها برای تامین آتیه مالی فرد و اطرافیان بیمه عمر است. بیمه ­عمر در انواع مختلف و با شرایط وپوشش‌های متفاوتی ارائه می‌­شود تا هم در شرایط غیرمترقبه و هم در شرایط اقتصادی به کمک بیمه‌شده بیاید.

پوشش‌های بیمه عمر

بیمه عمر دارای پوشش­‌های زیر است:

سرمایه گذاری جایگزین چیست؟
• سرمایه فوت
• سرمایه از کار افتادگی
• معافیت از پرداخت حق بیمه
• هزینه­‌های پزشکی بیماری‌های صعب العلاج مانند سکته های قلبی ومغزی
• عمل پیوند کلیه، قلب، کبد

تفاوت بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک

پوشش فوت بیمه­ عمر: یکی از مهمترین پوشش­‌های بیمه­‌نامه آتیه است؛ چون میزان پوشش فوت چندین برابر حق بیمه پرداختی فرد می‌باشد که در صورت فوت به اطرافیان وذینفعان پرداخت می­‌گردد.
پوشش بیماری: براساس شرایط بیمه­‌نامه عمر، در صورتی که بیمه‌گزار به سکته­‌قلبی، سکته­‌مغزی، جراحی و پیوند اعضای اصلی بدن و انواع سرطان مبتلا شوند، تعلق می­‌گیرد و می‌­توانند از این پوشش استفاده نمایند.
سقف تعهدات هر پوشش، اعم از بیماری و ازکارافتادگی دائم در شرکت‌های بیمه متفاوت می­‌باشد.

تفاوت‌ بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک

در ادامه به برخی از تفاوت‌های بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک می‌پردازیم و مزایا و معایب هر کدام را برای شما شرح می‌دهیم.

مالیات

در شرایط عادی به سپرده‌های بانکی، مالیات تعلق نمی­‌گیرد؛ اما در صورتی که صاحب حساب فوت کند، از زمان فوت تا زمان انحصار وراثت حساب شخصی او مسدود می­‌شود، بعد از انحصار وراثت، مالیات بر ارث از حساب وی کسر می‌­شود. اما در بیمه ­عمر، پس از فوت بیمه­‌شده، بیمه‌گذار معاف از مالیات است و مبلغی از اندوخته وی کسر نمی‌­شود و نهایت ظرف 10روز سرمایه او بدون انحصار وراثت، طبق قراردادِ بیمه­ عمر به ذینفعان پرداخت می­‌شود.

پوشش از کار افتادگی

یکی دیگر از تفاوت بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک این است که اگر بیمه­ گزار براثر حادثه‌ای آسیب جدی ببیند و دچار ازکارافتادگی دائم شود(طوری­که توانایی پرداخت حق ­بیمه خود را نداشته باشد) براساس قرارداد، شرکت بیمه تمام حق بیمه آن را پرداخت می‌­کند. همچنین غرامت از کار افتادگی، مستمری از کار افتادگی در صورتی که جزو بیمه­‌نامه باشد به او تعلق می‌­گیرد.
درحالی سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ که در چنین شرایطی، بانک وظیفه‌­ای در مقابل مشتریان خود ندارد. همچنین بانک ممکن است، برای دیر شدن پرداخت اقساط وام، وثیقه و ضمانت را به اجرا بگذارد.

بلوکه شدن سرمایه

در بیمه ­عمر، سرمایه شما برای وصول مطالبات پرداختی، مسدود یا بلوکه نمی‌­شود. اما در بانک، طبق قوانین و ضوابط دادگاه، ممکن است حساب شما بلوکه و سرمایه شما جهت وصول مطالبات، برداشته­ شود.

پوشش بیماری‌های صعب‌العلاج

در صورت بروز بیماری­‌های خاص و صعب‌­العلاج برای بیمه‌­شده، شرکت بیمه باتوجه به بیمه­‌نامه، خود را موظف به پرداخت هزینه­‌های درمان تا سقف تعهدات می‌­داند. اما درسپرده بانکی چنین مواردی حائز اهمیت نیست. مقاله پوشش امراض خاص را مطالعه کنید.

وام بانکی یا وام بیمه عمر

یکی ازویژگی‌های بانک، پرداخت وام به سپرده­‌گذاران است. اوصولا بانک‌ها برای ارائه وام به مشتریان خود احتیاج به ضامن معتبر و وثیقه‌های سنگین دارند. همچنین باز پرداخت وام در بانک با سود‌های کلان همراه است.
بیمه­ زندگی این ویژگی را بدون دردسر ضمانت، برای بیمه ­گزارهای خود فراهم کرده­ است. بعد از گذشت زمان مشخصی از بیمه‌­نامه، شما می‌­توانید تا 90درصد اندوخته خودتان را از شرکت ‌­بیمه بدون هیچ ضمانت و وثیقه‌ای وام بگیرید. همچنین بعد دریافت وام بیمه عمر به اندوخته و سرمایه خود دسترسی دارید و پوشش‌­های خدماتی بیمه عمر برقرار­ می‌­باشند. اما در بانک سپرده شما بعداز دریافت وام قابل برداشت نیست.اگر باز هم می‌خواهید درباره وام بیمه عمر بیشتر بدانید، پیشنهاد می‌کنیم که مقاله وام بیمه عمر را در سایت بیمه دات کام از دست ندهید.

میزان نرخ سود دهی

سود سپرده‌­های بانکی براساس شرایط اقتصادی کشور و سیاست‌­های بانک­ مرکزی متغیر است. طبق آخرین مشاهدات سود سپرده‌گذاری در بانک روند کاهشی داشته‌ ­است. سود بانکی اصولا بعد از مدت زمان مشخص به صورت تضمینی به حساب سپرده‌گذاران تعلق می­گیرد.

درصورت کاهش سود بانکی سود سپرده­‌گذار هم کاهش می­‌یابد. اما بیمه زندگی نرخ سود تضمینی ثابتی دارد و این موضوع برتری دیگری نسبت به بانک می‌­باشد. سود حاصل از سرمایه‌­گذاری بیمه عمر به دو صورت تضمینی و مشارکتی می‌­باشد. برای اینکه بدانید تا چگونه سود بیمه عمر را افزایش دهید، این مقاله را مطالعه کنید.
سود تضمینی درهمه شرکت­‌های بیمه نرخ ثابتی دارد. در دوسال اول 16درصد در سال‌های سوم و چهارم 13درصد و سال­‌های بعد از آن تا اتمام بیمه‌­نامه 10درصد می­‌باشد.

سرمایه‌­‌ اولیه

یکی از موارد مهم و اساسی در انتخاب نوع سرمایه‌­گذاری میزان سرمایه اولیه برای شروع می‌­باشد. در بانک‌ها برای اینکه سود قابل توجه­ی نصیب سپرده­‌گذار شود، باید میزان سپرده هم مبلغ بالایی باشد. در اصل هرچه میزان سرمایه­‌گذاری و مبلغ بیشتر باشد، سودی که عاید می­‌شود هم بیشتر است.
درست است که بانک‌ها همیشه در دسترس ما قرار دارند و از میزان نقدینگی بالایی هم برخوردار هستند؛ اما برای افرادی با سرمایه اندک، برنامه زمانی منظم و همچنین اهداف خاص در آینده، مناسب نیستند.

مقایسه بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک

درمقایسه با بانک­، بیمه عمر برای شروع سرمایه‌­گذاری، بدون سرمایه اولیه و تنها با پرداخت ماهیانه مبلغی اندک، بسته به شرایط بیمه‌­گزار و بودجه­‌ی دلخواه آن می‌­باشد تا تحت فشار اقتصادی قرار نگیرند. برای همین به آن بیمه عمر و سرمایه گذاری هم می‌گویند.

به طور مثال با پرداخت ماهیانه مبلغ50 هزار تومان می‌­توان بیمه عمر داشت و از مزایای آن بهره‌مند شد.
یکی از مزایایی که بیمه آتیه دارد این است که نسبت به شرایط بیمه­‌گزار منعطف است. هر زمان که فرد بخواهد می‌­تواند حق بیمه پرداختی خود را زیاد یا کم کند.

انتخاب نهایی

شاید مقایسه بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک صحیح نباشد؛ چون بانک و بیمه دو سازمان مستقل از هم با وظایف متفاوت هستند. هرکدام از این دو برای رفع نیازهای مردم، آسایش و امنیت سرمایه‌های مردم تلاش می‌­کنند. هریک ویژگی‌های خاص خود را دارند. در این مطلب ما سعی داشتیم تفاوت بیمه عمر و سرمایه گذاری در بانک را برایتان شرح دهیم. شما می‌توانید با شناخت نیازهای خود و شرایط موجود بهترین تصمیم را بگیرید و بیشترین بازدهی را نسبت به سرمایه­‌گذاری خود داشته باشید. بی شک بانک و بیمه مکمل هم هستند و هیچ کدام جایگزین دیگری نیست. سرمایه گذاری در بیمه عمر علاوه بر مزایای مالی، پوشش‌های خدماتی دارد که منافع بیمه‌­گزار و اطرافیانش را دربر می‌­گیرد؛ اما بازدهی این سرمایه­‌گذاری، کمی زمان­‌بر می­‌باشد. اما بازدهی بانک در زمان کوتاه‌­تر ولی بدون پوشش‌های خدماتی است.

• بیمه خودرو
• بیمه آتش سوزی
• بیمه ماشین
• بیمه تکمیلی

زمان مطالعه 5 دقیقه

توکن های عرضه اولیه STO چیست و آیا جایگزین بورس می شود؟

با رشد روزافزون صنعت بلاک چین و همه گیری آن، کم کم سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ شاهد شکل گیری خیلی از مسائل مالی و سرمایه گذاری مختلفی هستیم که جهت جاگزینی با نمونه های سنتی خودشان به وجود آمده اند. یکی از این موارد توکن های اوراق بهادار STO هستند که در این مقاله ضمن پاسخ به سوال STO چیست تفاوت آن با سهام های بازار بورس سنتی را بررسی می نماییم.

STO چیست؟

قبلاً در مقاله “اعتبار سنجی توکن های عرضه اولیه چگونه است؟” با دو نوع توکن ICO و IEO آشنا شدیم. نقطه مشترک بین این دو توکن در این است که اعتبار سنجی آنها صرفاً بر اساس نوع فعالیت کمپانی ها یا اشخاص پشت آن می باشند. اما در توکن های عرضه اولیه STO داستان کمی متفاوت است. در STO که در واقع مخفف (Security Token Offering) بوده، بر اساس املاک و مستقلات کمپانی ارزش گذاری می شود.

سرمایه گذاری در این روش (که دقیقاً مشابه سیستم سهام بورس است) بدین معناست که در واقع توکن ها حکم اوراق بهادار را داشته و ما با خرید آنها در سرمایه اصلی کمپانی که شامل تمامی املاک و سخت افزارهای تحت مالکیت آنها می باشد، شریک می شویم. این ارزش گذاری توسط سیستم های قضایی با احتساب دارایی های کمپانی صورت سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ می گیرد.

و اما چه خصوصیاتی STO را نسبت به IPO یا همان سهام های عرضه اولیه بورس متمایز می کند؟

اولین مورد هزینه کمتر و ثبت راحت تر آنان است. شما برای ورود به بورس دولتی هزینه های بانکی فراوانی را خواهید پرداخت که در STO این هزینه ها به طرز چشمگیری کاهش می یابند. جدا از هزینه، مقررات مخصوص به بورس بسیار پیچیده تر و سختگیرانه تر از قوانین STO بوده و همین موضوع باعث استقبال بسیاری از شرکت ها از این پدیده جدید شده است.

دومین تفاوت، در نحوه فروش توکن ها است. در بازار بورس شما از طریق کارگزاری ها با دریافت کد بورسی و پس از درگیری های قانونی فراوان دیگر می توانید سهام مورد نظر خود را خریداری نمایید. ولی برای تهیه یک اوراق بهادار مبتنی بر بلاکچین، عرضه و خرید بسیار آسان تر و با نظارت خود کمپانی صورت می گیرد.سرمایه گذاری جایگزین چیست؟

چشم بورس

هرآنچه باید از دنیای رمزارزها بدانیم. پیشنهاد ما مطالعه مقالات مختلف و افزایش اطلاعات قبل از شروع سرمایه‌گذاری در حوزه پرریسک رمزارزهاست.

معرفی بلاکچین الگورند ارز دیجیتال ALGO

بر خلاف بلاک‌چین‌های قدیمی مثل بیت‌کوین، بلاکچین الگورند، بلاک‌چین نسبتا جدیدی است که برای کسب و کارها و توسعه‌دهندگان سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ این

استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟ بهترین ارزهای دیجیتال برای سهام‌گذاری

استیکینگ ارز دیجیتال یا سهام‌گذاری یکی از راه‌های کسب سود در بازار نزولی است. سهام‌گذاری روشی است که بسیاری از

ربات تریدر ارز دیجیتال چیست؟ بهترین ربات‌های ترید ارز دیجیتال

ربات تریدر ارز دیجیتال، سیستم معاملاتی خودکاری است سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ که با ساده‌سازی فرآیند سرمایه‌گذاری، ترید رمزارزها را بسیار ساده می‌کنند. هدف

پولکادات چیست؟ معرفی ارز دیجیتال DOT

در این مقاله از چشم بورس ما قصد داریم به عواملی که می‌توانند به شما کمک کنند تا در مورد

تازه های سرمایه‌‌گذاری

همه آنچه باید قبل از شروع به سرمایه‌گذاری بدانیم. پیشنهاد چشم بورس مطالعه مطالب اصول سرمایه‌گذاری قبل از شروع به یادگیری انواع تحلیل و سرمایه‌گذاری است.

منظور از تورم و ارزش زمانی پول چیست؟

تورم چیست و چگونه باعث کاهش ارزش پول میشود

پولمان را چطور سرمایه گذاری کنیم؟

منظور از سرمایه گذاری چیست؟ فرق پس انداز و سرمایه گذاری چیست؟ انواع دارایی ها کدام اند؟

چرا در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟ |مزایای سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟

بازار مالی به دو بخش بازار پول و بازار سرمایه تقسیم میشود. بورس یک نهاد سازمان یافته در بازار سرمایه است

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس یکی از موضوعات مهم در زمینه سرمایه‌گذاری است. اگر قصد سرمایه‌گذاری در بورس را

فرصت های سرمایه گذاری در دیفای کدامند؟ از صرافی غیرمتمرکز تا بریج‌ها و بیمه

در کدام بخش‌های DeFi می‌توان فرصت‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری پیدا کرد؟ همانطور که می‌دانید در سال‌های گذشته امور مالی غیر متمرکز رشد زیادی داشته و استقبال خوبی نیز از آن شده است. دیفای به زیرمجموعه‌های مختلفی مثل صرافی‌های غیرمتمرکز، بیمه،‌ پل‌ها و غیره تقسیم می‌شود. شرکت سرمایه‌گذاری خطر پذیر Susa venture که معمولا در مراحل تامین مالی (Seed) پروژه‌های استارت‌آپی مشارکت می‌کند، با بررسی نقشه بازار دیفای جذاب‌ترین فرصت های سرمایه گذاری در دیفای را معرفی می‌کند. با میهن بلاکچین همراه باشید تا ببینیم زیرمجموعه‌های امورمالی غیرمتمرکز و چشم‌انداز سرمایه‌گذاری هر بخش به چه صورت است.

چشم انداز سرمایه‌گذاران در مورد آینده بلاکچین چیست؟

معمولا سرمایه‌گذارانی که از وب ۲ وارد حوزه وب ۳ می‌شوند و ماکسیمالیست‌های یک زنجیره‌ خاص، معتقد هستند که در هر حوزه در نهایت ۱ الی ۳ پلتفرم قرارداد هوشمند حکمفرما می‌شود. این پلتفرم‌ها به لطف تکنولوژی‌های پیشرفته، اثر شبکه (Network Effects)، اثر لیندی (Lindy Effects) و پذیرش توسعه‌دهندگان غالب می‌شوند و سایر زنجیره‌ها از بین می‌روند.

به نظر می‌رسد فعلا افزایش زنجیره‌ها کماکان ادامه داشته باشد و در نهایت لایه یک‌ها، لایه دوها و زنجیره‌های مستقل (Sovereign chain) آینده چند زنجیره‌ای را بسازند. طبق اصل اولیه، بلاکچین یک دفتر کل است که نشان می‌دهد چه کسی مالک چه چیزی است. در طول این سال‌ها تنظیم مجدد ساختار این دفتر کل و شروع متفاوت آن همواره برای سرمایه‌گذاران، بنیانگذاران و اعضای جامعه وسوسه‌کننده بوده است.

اما در مورد موضوع تنظیم مجدد دفتر کل یک بلاکچین مسئله این جاست که «چه میزان از ارزش به منبع اصلی تعلق می‌گیرد؟» به طور مثال در بخش NFTها تقریبا تمام ارزش متعلق به توکن‌های بی‌همتای مبتنی بر اتریوم است. آیا این وضعیت در آینده هم به همین صورت باقی می‌ماند؟ یا وضعیت موجود به خاطر این است که NFTها در اولین چرخه پذیرش خود هستند؟ آیا توکن‌های بی‌همتای سولانا (Solana NFT) هم در آینده جذابیتی برای سرمایه‌گذاری دارند؟ آیا سولانا و سایر پروتکل‌های لایه ۱ می‌توانند در چرخه‌های بعدی نقدینگی قابل توجهی به دست بیاورند و مانند اتریوم با استقبال توسعه‌دهندگان مواجه شوند؟ اگر در این موضوع موفق نباشند آیا می‌توانند از طریق روش‌های دیگری ارزش‌آفرینی کنند؟

آینده چند زنجیره‌ای چطور شکل می‌گیرد؟

انتظار می‌رود با وجود لایه یک‌های موجود، پروتکل‌های لایه ۲ که هر روز به تعداد آن‌ها اضافه می‌شود و زنجیره‌های جدیدی که هنوز لانچ نشده‌اند، یک آینده چند زنجیره‌ای ایجاد شود. تعدادی از اپلیکیشن‌ها مستقیما روی این قراردادهای هوشمند اجرا می‌شوند و برخی دیگر زنجیره‌های مستقل خودشان را دارند. به تازگی شاهد آن بودیم که پلتفرم Dydx شبکه اتریوم را کنار گذاشته تا با استفاده از کازموس اس‌دی‌کا (Cosmos SDK) یک زنجیره مستقل بسازد.

درصورتی که بازار نزولی بیش از ۵ سال ادامه پیدا کند، با شرایط متفاوتی مواجه می‌شویم. در چنین سناریویی نخستین گزینه توسعه‌دهندگان و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، انتخاب قابل اعتمادترین پلتفرم یعنی شبکه اتریوم است. زیرا بعد از پایان این سناریو و برگشت بازار، احتمالا بازهم اتریوم پیشتاز است و بر لایه ۱های جدید غلبه می‌کند.

فرصت های سرمایه گذاری در دیفای در چه حوزه‌هایی وجود دارد؟

ماهیت بیش از حد مالی صنعت کریپتو موجب جذب سرمایه‌گذاران سفته‌باز می‌شود و این دسته از سرمایه‌گذاران بخشی از مکانیسم بوت‌استرپینگ (Bootstrapping) پروژه هستند. سخت‌ترین بخش هر پروژه‌ توکنومیکس آن است؛ زیرا باید بدون تبدیل شدن به اوراق بهادار، یک ارزش بلند‌مدت را ایجاد ‌کند. توجه داشته باشید که در آینده چند زنجیره‌ای رتبه ارزش هر بخش، ارتباط مستقیمی با رتبه بزرگی و وسعت آن بخش ندارد. در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مهم‌ترین بخش‌های ارزش‌آفرین عبارتند از:

• صرافی‌ها (Exchanges)
• بیمه (Insurance)
• بازارهای پول (Money Markets)
• بریج‌ها (bridges)
• گیم فای (GameFi)
• توکن غیرمثلی (NFT)

در این بررسی استیبل‌کوین‌ها و سیستم‌های پرداخت مطرح نیستند. زیرا به نظر می‌رسد استیبل‌کوین‌ها با وجود اثر شبکه (سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ Network Effect) و ارزشمندتر شدن به دلیل استقبال اکثر کاربران همچنان پیشتاز می‌مانند. به طور مثال غلبه بر برتری استیبل کوین USDT بدون ایجاد یک طرح پانزی بسیار سخت است. فرکس (Frax) و بینزتاک (Beanstalk) دو پروتکل استیبل کوین هستند که گرچه در نسخه اول خود چندان موفق نبودند؛ اما پس از حمله به حاکمیت پروتکل، نسخه دوم خود را راه‌اندازی کردند.

سیستم‌های پرداخت استیبل‌کوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتال هم موضوع قابل‌توجهی است اما تکنولوژی مالی (Fintech) آن‌ها نسبتا پیچیده‌تر از حوزه کریپتو است. بر خلاف دنیای کریپتو، برای بررسی بازیگردان‌های بزرگ وب ۲ از قبیل پلتفرم پردازش پرداخت‌ آنلاین استرایپ (Stripe) باید دید متفاوت‌تری داشته باشیم.

صرافی‌ها

در حال حاضر در میان صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر اتریوم، صرافی یونی سواپ (UniSwap) پیشتاز است. گرچه حجم نقدینگی یونی سواپ وابسته به مسیر بازار است، اما نشانه‌ها حاکی از آنست که ایجاد انگیزه‌های مناسب یا تغییر ساختار بر حجم نقدینگی آن اثر می‌گذارد. گرچه صرافی سوشی سواپ (SushiSwap) توانست در یک نبرد و تنها در عرض یک هفته حدود ۷۰ درصد بر یونی سواپ غلبه کند، اما یونی سواپ در اقدامی تلافی‌جویانه با لانچ توکن بومی خود و راه‌اندازی نسخه جدیدی از پروتکل پیروز میدان شد. صرافی سوشی سواپ علیرغم برخورداری از پتانسیل‌های بلندمدت، به خاطر جهت‌گیری‌های نادرست داخلی و مشکلات حاکمیت دائو (DAO) در این رقابت شکست خورد.

در میان صرافی‌های متمرکز، سه صرافی بیتمکس (Bitmex)، کوین بیس (Coinbase) و بایننس (Binance) محبوب‌ترین صرافی‌های سال ۲۰۱۸ (۱۳۹۷) بودند. صرافی‌های کوین بیس و بایننس بیشتر مورد استقبال سرمایه‌گذاران خرد بود و صرافی بیتمکس در سلطه سرمایه‌گذاران نهادی قرار داشت. در سال ۲۰۱۹ (۱۳۹۸)، صرافی FTX پا به عرصه گذاشت و جای صرافی بیتمکس را گرفت. در حال حاضر صرافی FTX از نظر ارزش بازار خصوصی، در جایگاهی بالاتر از کوین بیس قرار دارد.

در فضای صرافی‌های غیرمتمرکز هنوز فاصله زیادی با اجرایی شدن رقبای یونی سواپ روی اتریوم داریم. به طور مثال، صرافی Crocswap یک صرافی غیرمتمرکز تک قراردادی است که ساختار آن با معماری صرافی‌های غیرمتمرکز فعلی تفاوت بسیاری دارد. صرافی‌های غیرمتمرکز تک قراردادی ویژگی‌های قابل‌توجهی دارند؛ زیرا هزینه گس معاملات و بار مالیاتی را کاهش می‌دهند، کیفیت بازار مناسبی برای تریدرهای‌ حرفه‌ای و خبره ارائه می‌دهند و نقدینگی را در همه پروتکل‌های صرافی‌های غیرمتمرکز قدیمی پخش می‌کنند.

تجمیع‌کننده‌های نقدینگی

صرافی‌های غیرمتمرکز میان زنجیره‌ای و تجمیع‌کننده‌های نقدینگی (Aggregator) هم فرصت‌های منحصر به فردی برای سرمایه‌گذاری هستند. به‌علاوه، پذیرفتن قوانین میان‌زنجیره‌ای به معنای ایجاد فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری در صرافی‌های موجود یا صرافی‌های جدید در لایه ۱ است. پلتفرم تریدرجو (TraderJoe) روی شبکه آوالانچ (avalanche) یا صرافی غیرمتمرکز سرم (serum) روی شبکه سولانا نمونه‌های از این گروه هستند. صرافی‌های مشتقه مانند صرافی پرپچوال (Perpetual) و اوپین (Opyn) هم بسیار قابل توجه هستند اما تداوم رشد آن‌ها کار چندان ساده‌ای نیست. در حوزه امور مالی سنتی (TadeFi) بازارهای مشتقه هنوز نتوانسته‌اند در برابر بازرهای اسپات قد علم کنند.

به طور کلی، صرافی‌ها اپلیکیشن‌هایی هستند که نسبت به سایر بخش‌های کریپتویی تا الان در صدر قرار دارند و همچنان فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاری هستند.

دنیای کریپتو مملو از هک قراردادهای هوشمند، سرقت کلیدهای خصوصی و سقوط‌های ناشی از طرح‌های پانزی است. گرچه این بخش حساسیت‌های بیشتری دارد، اما هنوز بیشترین فضای خالی و آسیب‌پذیری را دارد که احتمالا ناشی از پیچیدگی تعهدات پذیره‌نویسی است (Underwriting Risk: ریسک عوامل غیرقابل کنترل یا ارزیابی نادرست ریسک‌ها هنگام نوشتن بیمه‌نامه است). در این حوزه، پروتکل بیمه نکسوس میوچوال (Nexus Mutual) پیشتاز رقبا است اما هنوز در ابتدای راه قرار دارد. پلتفرم‌های بیمه درون زنجیره‌ای Cozy و RiskHarbor هم دو نمونه دیگر هستند. شاید ایده بیمه توکن‌های بی‌همتا (NFT) ایده جذابی باشد و بتواند کاربران توکن‌های غیرمثلی باشگاه قایق سواری میمون کسل (BAYC) را به عنوان اولین هدف انتخاب کند. تحت پوشش قرار دادن باینری آپشن با رابط کاربری ساده هم می‌تواند ایده جالبی در صنعت بیمه‌ کریپتویی باشد.

بازارهای پول (Money Matkets)

در این بخش صنایع متعددی با محصولات مختلف فعال هستند. بزرگترین ایراد حل نشده این حوزه وام‌دهی و قرض‌دهی (Lendig / Borrowing) با وثیقه‌گذاری‌های کمتر از حد است. موضوعی که باعث می‌شود سوددهی این بخش در حد طرح‌های پانزی نباشد. تا الان کپی‌برداری از این بخش امور مالی سنتی در حوزه کریپتوکارنسی کار پیچیده‌ای بوده است. مپل فایننس (Maple Finance) و کلیرپول فایننس (Clearpool Finance) از پیشگامان این بخش هستند. مقاله اخیر ویتالیک بوترین (Vitalik Butrine) مکانیسمی را برای ایجاد و به‌دست آوردن توکن‌های بی‌همتای Soulbound ارائه می‌دهد که این قابلیت معادل یک امتیاز اعتباری آنچین است.

کارگزاری‌های بزرگ غیرمتمرکز هم فرصت‌های جذابی در این بخش هستند، به ویژه زمانی که به عنوان بازارهای مشتقه آنچین فعالیت می‌کنند. استقرار کارگزاری Oxygen روی شبکه سولانا یکی از اولین نمونه‌های اجرا شده این بخش است، اما احتمال سقوط آن به دلیل توکنومیکس پروژه وجود دارد.

پل‌های دیفای (Bridges)

منبع: Coinguides.org

از آنجایی که آینده مبتنی بر بلاک‌چین‌های «چند زنجیره‌ای» است، بریج‌ها یک ضرورت برای آینده هستند. اما در این بخش رقابت زیاد است و فهمیدن تفاوت‌ها کار پیچیده‌ای است. پروتکل تعاملی چندزنجیره‌ای LayerZero و Synapse در این بخش فعال هستند. اکنون سوال اینجاست که آیا لایه پل ایجاد شده در پروژه‌های مختلف قادر به حفظ ارزش هستند یا در معرض خطر کالاگرایی قرار می‌گیرند.

توکن‌های بی‌همتا (NFT)

علیرغم پیشتازی اوپن سی (Opensea) در این بخش، تعدادی از پلتفرم‌ها مانند Blur و پلتفرم غیرمتمرکز LooksRare در تلاش هستند یک مارکت‌پلیس NFT برای تریدرهای حرفه‌ای بسازند. در مارکت‌پلیس Sudoswap هم کاربران می‌توانند توکن‌های قابل تعویض ERC-۲۰ را با توکن‌های غیرقابل تعویض ERC-۷۲۱ یا حتی توکن‌های با استاندارد ERC-۱۱۵۵ سواپ کنند.

NFTها بخشی از رمزارزها هستند که توجه سرمایه‌گذاران غیرکریپتویی را به خود جلب کردند. درحالی‌که صرافی‌ها پتانسیل سرمایه‌گذاری بهتری دارند؛ اما اگر تیم و برنامه‌سازی درستی وجود داشته باشد می‌توان فرصت‌های خوبی را با استفاده از مالی‌سازی یا وثیقه‌سازی NFTها یا یکپارچه‌سازی NFTها با دنیای واقعی به‌دست آورد. احتمالا این روش ترکیبی در بازارهای صعودی یا در موج‌های ورود سرمایه‌گذاران خرد عملکرد بهتری دارد.

گیم فای (GameFi)

بخش کسب درآمد از بازی (Play to Earn) در سال گذشته با محبوبیت دو بازی اکسی اینفینتی (Axi سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ Infinity) و استپن (Stepen) توجه جهانی را به خود جلب کرد. شاید برخی کاربران با دید شک و تردید معتقد باشند که این‌ بازی‌ها عمدتا طرح‌های پانزی هستند و سقوط آن‌ها به همان سرعت رشدشان اتفاق می‌افتد؛ اما دیدگاه بهتر این است که بازی‌های Play To Earn نوع جدیدی از گیمرها را به وجود می‌آورد: گیمرهای سفته‌باز (Speculator Gamer) و گیمرهای کارگر (Worker Gamer). استقبال شرکت‌های سرمایه‌گذاری از این بخش در توییت‌ها نیز کاملا مشخص است. آنچه که مشخص است شرکت‌های سرمایه‌گذاری از چهارچوب‌های بازی‌های سنتی تقلید نمی‌کنند و با تمرکز بر طرح‌های اقتصادی جایگزین‌های بهتری را طراحی می‌کنند.

آریانا سیمپسون (Arianna Simpson)، موسسه سرمایه گذاری خطرپذیر Andreessen Horowitz در مطلبی گفته است:

اگر بتوانم بازی کنم و هم سرگرم باشم و لذت ببرم و هم کسب درآمد داشته باشم خب این کار را ترجیح می‌دهم. درست است؟

بر خلاف نقل قول آریانا اکثر بازیکنان فقط دید مالی و دلاری به بازی ندارند، گیمرها انگیزه‌های متفاوتی برای بازی دارند. اگر تنها هدف آن‌ها انگیزه‌های مالی باشد به راحتی می‌توانند گزینه‌های بهتری را جایگزین کنند. وقتی دارایی‌های درون بازی تبدیل به یک سرمایه‌گذاری بالقوه می‌شوند، قطعا یک تاثیر روانی برای تصمیم‌گیری ایجاد می‌کنند. شاید سرمایه‌گذاران کریپتویی تا به‌حال پویایی بازی‌ها را درک نکرده باشند. قطعا یک بازیکن حرفه‌ای تایید می‌کند که پرداخت پول برای به دست‌آوردن دارایی‌های درون بازی چه لذتی دارد.

به نظر می‌رسد در حال حاضر فرصت‌های خوبی برای بازی‌های کریپتویی وجود دارد، البته آن‌ها دو دسته هستند. گروه اول، بازی‌هایی که طراحی اقتصادی خوبی دارند. استفاده از کریپتو در این بازی‌ها موجب بهتر شدن بازی نسبت به رقبا می‌شود و همه از دلایل مالی انجام بازی اگاه هستند. گروه دوم، بازی‌ها، استودیوها و پروژه‌هایی که از رمزارزها به عنوان مکانیزم تامین مالی بازی استفاده می‌کنند. اما خود بازی مالی سازی نشده است و در بازی اصلا موضوع کریپتو مطرح نیست.

جمع‌بندی

فضای کریپتو به سرعت در حال تکامل است و توجه سرمایه‌گذاران نباید فقط معطوف به ارزهای دیجیتال باشد. افراد و شرکت‌ها باید فرصت های سرمایه گذاری در دیفای را غنیمت بدانند. فرصت‌های جدیدی در محصولات مالی مبتنی بر جریان نقدینگی، توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی، مالی‌سازی ایجاد شهرها از طریق توکن‌ها و کامیونیتی، استارت‌آپ‌های مبتنی بر توکن‌های Soulbound و سایر موارد وجود دارد. باید روشن فکر باشیم و بدانیم که خلاقیت و نواوری با ریسک‌پذیری همراه است. امور مالی غیرمتمرکز شامل چندین زیرمجموعه از قبیل صرافی‌ها، بیمه، بازارهای پول، بریج‌ها، گیم‌فای و توکن NFT می‌شود. هر کدام از این بخش‌ها چشم‌اندازهای روشنی برای آینده دارند و می‌توانند گزینه مناسبی برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر باشند. به نظر شما کدام یک از این حوزه‌ها در آینده بیشتر رشد می‌کنند؟

همه چیز درباره بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) و کاربردهای آن

بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یک سرمایه گذاری یا مقایسه کارآیی تعدادی از سرمایه گذاری های مختلف استفاده می شود. ROI تلاش می کند تا میزان بازده یک سرمایه گذاری خاص را با توجه به هزینه سرمایه گذاری مستقیم اندازه گیری کند.ساده ترین بیان برای محاسبه ROI ، سود (یا بازده) یک سرمایه گذاری با هزینه سرمایه گذاری تقسیم می شود. نتیجه به صورت درصد یا نسبت بیان می شود.

نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به چه صورت است؟

فرمول بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه به شرح زیر است:

منظور از “ارزش فعلی سرمایه ” عواید حاصل از فروش سرمایه گذاری در زمان حال است و هزینه سرمایه گذاری مبلغ اولیه ای است که شما صرف سرمایه گذاری کرده اید . از آنجا که ROI به عنوان درصدی اندازه گیری می شود ، می توان آن را به راحتی با بازده سایر سرمایه گذاری ها مقایسه کرد و به فرد اجازه می دهد انواع مختلفی از سرمایه گذاری ها را در یک دیگر مقابل اندازه گیری کند.

درک بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

ROI به دلیل سادگی و کارا بودن یک معیار محبوب است. در اصل ، ROI می تواند به عنوان یک اندازه گیری اساسی از سودآوری یک سرمایه گذاری استفاده شود حال می تواند در سرمایه گذاری سهام باشد یا نرخ بازگشت سرمایه از سرمایه گذاری روی قسمت جدیدی از یک پروژه و حتی ROI در صنعت تبلیغات نیز برای محاسبه اثر گذار بودن یک تبلیغ نیز کاربرد دارد. محاسبه به خودی خود پیچیده نیست و تفسیر آن برای طیف گسترده ای از کاربردهای آن بسیار ساده است. اگر ROI سرمایه گذاری مثبت باشد ، یعنی سرمایه گذاری در این بخش ارزشمند است. اما اگر فرصت های دیگری با ROI بالاتر وجود داشته باشد ، این سیگنال ها می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا بهترین گزینه ها انتخاب کنند. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران باید از ROI منفی جلوگیری کنند ، که دلالت بر ضرر خالص دارد.
اما برای مقایسه سرمایه گذاری ها گاها بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه با مشکل مواجه می شود .فرض کنید شخصی 1 میلیون تومان سرمایه گذاری کرده و در یک ماه 200 هزار تومان سوده کرده است. طبق فرمول ROI این شخص 20 درصد سود داشته است.
حال اگر شخص دیگری طی 3 ماه با همان 2 میلیون تومان ، 400 هزار تومان سود کند باز هم فرمول ROI می گوید این شخص 20 درصد سود داشته است.

محدودیت های بازده سرمایه گذاری(ROI) چیست؟

مثالهایی مانند فوق برخی از محدودیتهای استفاده از بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه را نشان می دهد ، به ویژه هنگام مقایسه سرمایه گذاری. در حالی که سرمایه گذاری دوم ، دو برابر سرمایه گذاری اول بود ، زمان خرید و فروش برای اولین سرمایه گذاری یک ماه و برای سرمایه گذاری سه ماه بود.
برای حل این موضوع باید سرمایه گذاری دوم را که در سه ماه انجام شده تقسیم بر 3 کرد تا بتوانیم دقیق تر مقایسه را انجام دهیم. همچنین می توان از ارزش خالص فعلی (NPV) استفاده کرد که اختلاف ارزش پول را در طول زمان به دلیل تورم به وجود می آورد.

تحولات نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

اخیراً ، سرمایه گذاران علاقه مند به توسعه شکل جدیدی از متریک سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) با نام بازده اجتماعی سرمایه گذاری یا SROI شده اند. SROI در اوایل دهه 2000 توسعه یافت و تأثیرات گسترده تری از پروژه ها را با استفاده از ارزش غیر مالی به عنوان مثال ، معیارهای اجتماعی و زیست محیطی که در حال حاضر در حساب های مالی معمولی منعکس نشده اند در نظر می گیرد . به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است متعهد شود آب را در کارخانه های خود بازیافت کند و روشنایی خود را با همه لامپ های LED جایگزین کند. این تعهدات یک هزینه فوری دارند که ممکن است روی ROI سنتی تأثیر منفی بگذارد .با این حال ، سود خالص برای جامعه و محیط زیست می تواند به SROI مثبت منجر شود.

چندین تحول جدید دیگر از ROI نیز وجود دارند که برای اهداف خاص ساخته شده اند. آمار رسانه های اجتماعی ROI به اثربخشی فعالیت های رسانه های اجتماعی اشاره می کند . به عنوان مثال چند کلیک یا لایک با استفاده از تبلیغات گرفته شده است. به همین ترتیب ، ROI در آمار بازاریابی سعی دارد بازده تبلیغات مشخص کند. در بخش آموزش نیز ROI مربوط به میزان اطلاعات آموخته شده و حفظ شده به عنوان بازده آموزش یا مهارت بیان می شود. با پیشرفت جهان و تغییر اقتصاد ، مطمئناً چندین شکل دیگر از بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) در آینده توسعه می یابد.

معرفی فینتو

شاید برای شما هم اتفاق افتاده باشه که به خاطر یکسری از مشکلات نتونید به محل کار برید یا برای مثال خارج از ساعت کاری باید گزارشی رو آماده کنید تا برای مدیرتون که داخل جلسه است ارسال کنید.

و یا اینکه به دلیل نوسانات برق برای سیستم داخل شرکتتون مشکل پیش اومده و تقریبا همه اطلاعاتتون از بین رفته.

همه این اتفاقات و صدها مسائل دیگه باعث شدن تا کم کم نرم افزار های سنتی و یا به اصطلاح local جای خودشون رو به سیستم های ابری بدن که از لحاظ امنیت و دسترسی به مراتب قوی تر هستند.

ما در فینتو با بهره گیری از آخرین دانش روز فناوری اطلاعات تونستیم یک نرم افزار حقوق و دستمزد ابری بسیار قوی طراحی و عرضه کنیم تا شما دوستان بتونید به راحتی از هرکجا و با هر دستگاهی کارهاتون رو انجام بدید.